Topic unique des EMTN (Euro Medium Term Notes)

Benou

[Je crée ce topic unique pour regrouper toutes les informations concernant les EMTN au fur et à mesure de leur apparition sur le marché.
24heures]

Je viens de voir une nouvelles offre comparable, mais avec une garantie du capital à 100 % quoi qu'il arrive:

Type = EMTN
émetteur = Arcelor-Mittal
Rendement = 5.2%/ an pendant 3 ans (nets de frais de gestion du contrat)
Disponible sur contrat d'assurance vie Cardif Multi Plus 3 (uniquement diffusé par les CGPI).

Grosse innovation sur ce produit: LE CAPITAL EST GARANTI A 100 % PAR BNP PARIBAS en cas de défaillance d'Arcelor Mittal (plus qu'improbable, mais deux garanties valent mieux qu'une)

Offre valable pendant 1 mois environ, uniquement sur des nouveaux versements.

A ma connaissance c'est le premier EMTN (au moins depuis les 6 derniers mois) sur lequel il y a une garantie y compris en cas de défaillance de l'émetteur.

Ca me semble être une bonne option pour un investisseur qui n'a pas besoin de son capital pendant 3 ans au moins.
Sans compter que le contrat Cardif Multi Plus 3 est très bon (fonds euros correct, 450 UC, des SCI et SCPI pour investissement immo, ....)

Benjamin Clavel - CGPI sur Grenoble
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

man x · Dernière édition par man x le 10/01/2009 21:16; édité 1 fois

6,75 % (*) de revenu brut / an ,
soit 5,91 % de rendement net sur votre contrat
pendant 4 ans 1/2 !
Montant minimum du versement : 10.000 €

Durée conseillée d'investissement : le terme de l'obligation (16 juillet 2013)

Durée = 4 ans 1/2
Lieu de cotation : Luxembourg
Notation : A3 / A-

Chaque année, le coupon est détaché et réinvesti automatiquement dans le fonds garanti en euro de votre contrat .Au terme des 4 ans 1/2, l'obligation sera remboursée à sa valeur nominale.
A tout moment, vous avez la possibilité d'arbitrer ou de racheter cette ligne puisque cette obligation est cotée chaque jour. Cette transaction se fera à la valeur liquidative du jour, à savoir le cours de clôture sur le Marché Luxembourgeois. Avant l'échéance du 16/07/2013, le cours de l'obligation peut donc fluctuer à la hausse comme à la baisse.
La devise de l'obligation est l'euro.

ACTIVITE DE LA SOCIETE (source AOF)
Issu du rachat des fonderies du Creusot par la famille Schneider au XIXe siècle, Schneider Electric est l'un des plus anciens fleurons industriels français. Aujourd'hui, le groupe est spécialisé dans la production et la vente d'équipements pour la distribution électrique moyenne et basse tension et les automatismes industriels.
Le chiffre d'affaires est réparti entre trois activités :

Distribution électrique (57%) : disjoncteurs, interrupteurs, prises, systèmes de contrôle d'éclairage et de chauffage, etc.
Automatismes et Contrôle (29%) : produits de contrôle et d'alimentation des équipements industriels, produits d'automatisation, capteurs et détecteurs, automatismes pour bâtiments...
Energie sécurisée (14%) : systèmes de sécurité, alimentations électriques sécurisées.

VOILA DONC L'OFFRE DE MON ASSUREUR VIE : QU'EN PENSEZ VOUS ? RISQUE ou NON ??

MAN X

peavy · Posté le: 10/01/2009 20:38 par **peavy** Sujet du message:

Je viens de voir la même annonce pour mon contrat AV sous la forme d'une vente "Flash" "dans la limite des stocks disponibles", un peu comme le modèle des ventes privées...

Par contre, je me pose la même question que vous, le taux annoncé est-il 100% garanti sans risque de perte de capital ?

Peavy 8)

Ps: peut etre qu'en éditant le titre du sujet en mettant le taux de l'offre il y aurait plus de réponses ?

man x · Posté le: 10/01/2009 21:23 par **man x** Sujet du message: schneider éléctric

bonsoir,

je viens de recevoir un messsage dans ma boite aux lettres internet , toujours de mon assureur :

Présent dans 102 pays, Schneider Electric emploie plus de 120 000 personnes.
FORCES ET FAIBLESSES DE LA VALEUR
Les points forts de la valeur
Fort d'une situation financière saine, Schneider Electric dispose d'une très bonne capacité à maintenir ses marges et à dégager régulièrement du cash, même en période difficile.
Le groupe ne cesse de se développer dans de nouveaux métiers en plein essor qui présentent des marges élevées et sont moins dépendants des cycles économiques, comme la sécurisation énergétique.
Schneider jouit de l'une des meilleures expositions du secteur aux marchés émergents (32% de l'activité), qui représentent un réservoir de croissance important (Chine, Asie, Europe de l'Est).
Le groupe étudie un plan stratégique visant à faire progresser la marge d'exploitation en réduisant les coûts de structure.

Les points faibles de la valeur
Schneider Electric reste une valeur cyclique, avec 69% de son chiffre d'affaires exposé à l'industrie et à la construction et 28% du CA exposé aux Etats-Unis.
En raison d'un cycle d'activité court, le carnet de commandes du groupe ne représente qu'un à deux mois de ventes, ce qui renforce le manque de visibilité.
La baisse du dollar face à l'euro et la hausse des prix des matières premières est pénalisante.
Une baisse du cours de l'action pourrait fragiliser le groupe face à une tentative d'OPA à bon compte sur son capital, qui est extrêmement fragmenté.

COMMENT SUIVRE LA VALEUR
Les principaux marchés de Schneider Electric sont l'Amérique du Nord et l'Europe. La conjoncture économique de ces régions influence donc l'évolution du titre.
On s'intéressera également aux tendances à long terme de l'industrie et aux investissements de production d'électricité. Le potentiel de l'automatisation, dans l'industrie comme à la maison (domotique) semble prometteur.
La question d'une éventuelle diversification du groupe se pose dans la mesure où Schneider Electric ne peut guère effectuer de grands achats sur son métier actuel pour des raisons de concurrence.
Le groupe fait régulièrement l'objet de rumeurs d'OPA de la part d'ABB.

LE SECTEUR DE LA VALEUR
Biens d'équipement

mais il n'est pas dit que le capital est garanti, je croyais que c'était pourtant le point fort d'une obligation par rapport aux actions mais il y a peut être aussi l'éventualité de la faillite (pas de remboursement possible, alors ????)

romatou

MOI MÊME J'AI RECU CETTE OFFRE QUE J'AI TROUVÉ INTÉRESSANTE DU FAIT DE LA NOTORIETE DE LA SOCIETE ET DU TAUX SERVI
CE QUI M'A REFROIDI C'EST LE CARNET DE COMMANDE DE 2 MOIS SEULEMENT!
CA PEUT SE TRANSFORMER TRES RAPIDEMENT EN TITANIC

buffetophile · Posté le: 11/01/2009 22:25 par **buffetophile** Sujet du message:

attention Bernard Madoff a peut etre fait des émules....

Benou · Posté le: 12/01/2009 11:08 par **Benou** Sujet du message:

C'est en effet une offre plutot intéressante, mais le risque est effectivement une faillite de Schneider.
Certes ce risque est faible (très faible même), mais il n'y a AUCUNE GARANTIE.

Je viens de voir, vendredi dernier, une nouvelle offre comparable, mais avec une garantie du capital à 100 % quoi qu'il arrive:

Type = EMTN
émetteur = Arcelor-Mittal
Rendement = 5.2%/ an pendant 3 ans (nets de frais de gestion du contrat)
Disponible sur contrat d'assurance vie Cardif Multi Plus 3 (uniquement diffusé par les CGPI).

Grosse innovation sur ce produit: LE CAPITAL EST GARANTI A 100 % PAR BNP PARIBAS en cas de défaillance d'Arcelor Mittal (plus qu'improbable, mais deux garanties valent mieux qu'une)

Offre valable pendant 1 mois environ, uniquement sur des nouveaux versements.

A ma connaissance c'est le premier EMTN (au moins depuis les 6 derniers mois) sur lequel il y a une garantie y compris en cas de défaillance de l'émetteur.

Ca me semble être une bonne option pour un investisseur qui n'a pas besoin de son capital pendant 3 ans au moins.
Sans compter que le contrat Cardif Multi Plus 3 est très bon (fonds euros correct, 450 UC, des SCI et SCPI pour investissement immo, ....)

Benjamin Clavel - CGPI sur Grenoble
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

geraunimi · Posté le: 12/01/2009 23:47 par **geraunimi** Sujet du message:

Bonsoir

Petite question concernant le fonctionnement des obligations.
J'hésite à ouvrir cette assurance vie avec l'obligation Schneider en question pour ma mère qui a aujourd'hui plus de 80 ans. Sachant qu'il faut garder cette obligation jusqu'en Juillet 2013, que se passerait-il en cas de décès (je sais c'est triste, mais il faut y penser !) :
- les obligations seront vendues à la date du décès ?
- les héritiers récupéreront-ils ces obligations ?
- les oblig seront-elles vendues à la valeur nominale ?

Merci

Benou · Posté le: 13/01/2009 08:53 par **Benou** Sujet du message:

Le contrat d'assurance vie sera fermé, et les obligations seront donc vendues à la date du décès, à un cours inconnu à ce jour.
.
Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou

Bonjour à tous,

je vous fais part d'une nouvelle émission obligataire disponible sous la forme d'EMTN sur le contrat d'assurance vie d'un de mes fournisseurs.
Idéal pour des investisseurs qui souhaiteraient placer de l'argent avec un rendement élevé pour un risque infime.

Voici les modalités:

-Émetteur Saint Gobain:
-rendement actuariel brut de frais de gestion = 7.261 % / an
-échéance = 28/07/2014

-Émetteur Accor:
-rendement actuariel brut de frais de gestion = 7.427 % / an
-échéance = 04/02/2014

Pour ces deux opération le montant minimum d'investissement est de 5000 €.
Bien entendu il s'agit d'une opération a durée limitée, puisqu'il n'y a que 2 x 5 millions d'Euros de disponible. Ca va donc partir vite une fois de plus.

Pour plus d'infos, vous avez mon mail.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

buffetophile · Posté le: 10/03/2009 19:51 par **buffetophile** Sujet du message:

bah alors si ca part vite pourquoi avoir besoin d'en faire de la pub?

Pascal BOUCHET · Posté le: 10/03/2009 21:44 par **Pascal BOUCHET** Sujet du message:

Tout simplement pour en faire profiter les membres de ce forum car ce n'est pas une offre grand public avec une échéance en terme de date mais en terme d'enveloppe (2 x 5 M€). Donc je confirme ça part très vite (en général en moins de 3 semaines en moyenne).
Ces taux de rendement sont attractifs, et répondent à une forte demande de la part de nos clients: obtenir le meilleur rendement possible avec un risque maîtrisé. Alors si cela nous permet à nous CGPI de "conquérir" de nouveaux clients, pourquoi s'en priver ?
En ce qui me concerne je ne fais pas du "pub" pour les placements que je propose, j'essaie d'axer ma communication sur mon "conseil". Mais des fois il est bien tentant d'en parler, notamment dans ce cas présent, ou bien lorsque j'ai proposé sur ce forum un contrat d'assurance-vie 0%, frais de gestion faible et fonds en euros vraiment performant, dont une offre sur 2009 à 4,70% net.
Il existe pourtant des solutions qui mériterait vraiment qu'on en fasse de la pub, mais malheureusement le "démarchage" en est interdit, puisque réservé aux investisseurs avertis, selon les normes propres à l'AMF et au Code Monétaire et Financier.

Cordialement,

Pascal BOUCHET.
Gérant Associé
BOUCHET PATRIMOINE
pascal@bouchet-patrimoine.com
Tel: 02 53 00 68 44

24heures · Posté le: 10/03/2009 23:53 par **24heures** Sujet du message:

Effectivement, j'ai tiqué, en tant que modérateur, sur le mail de "Benou". Ce type de prospection n'est pas vraiment dans l'esprit du forum.

J'ai laissé passer... parce que, effectivement, cela pouvait ressembler à une "vente privée", on va dire un plan intéressant à destination des lecteurs de ce forum.

J'ai laissé passer aussi parce que "Benou" est déjà intervenu à diverses reprises sur ce forum, et plutôt en privilégiant le conseil à la prospection. Par contre, j'ai vu que vous ne vous étiez pas présenté sur la section des pros. Même si elle a été mise en place postérieurement à votre arrivée, je pense qu'il serait souhaitable d'aller y faire un petit quelque chose...

Maintenant c'est vrai que ce n'est pas dans l'esprit de ce forum de lancer un topic à partir d'un post de pub. Si cette pratique se multiplie avec les émissions obligataires privées, je pense qu'il faudra y mettre un terme ici.

Benou

Dernière nouvelle qui vient de tomber:

Je dispose à nouveau de 2 enveloppes EMTN chez un de mes assureurs partenaire, dont voici les descriptions:

-Emetteur Axa
Echéance 01/01/2014, rendement 6.33 % nets de frais de gestion !

-Emetteur Accor:
Echéance 04/02/2014, rendement 6.19 % net de frais de gestion !

Souscription minimale 20000 €, sur un excellent contrat d'assurance vie.

Plus d'infos par mail si besoin.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

buffetophile · Posté le: 13/03/2009 20:26 par **buffetophile** Sujet du message:

petit détail technique au passage : l'action AXA a perdu 51,71% de sa valeur depuis le 01 01 2009......et 73% sur 3ans....

Benou · Posté le: 13/03/2009 23:07 par **Benou** Sujet du message:

Là je parle d'obligation, pas d'action.
Ils n'y a aucun rapport entre la variation de l'action Axa et de son obligation.

Avec une obligation le seul risque encourru est que l'émetteur fasse faillite. Croyez vous réellement en la faillite d'Axa ??? Si oui, il faut vite que tous les assurés Axa aillent se faire assurer ailleurs pour leur auto, leur habitation ou leur complémentaire santé car en cas de faillite ils ne seront plus couverts. Et puis il faut que tous les investisseurs qui ont placé de l'argent sur un fonds en Euros de chez Axa retirent leurs billes, car sinon il n'en restera rien.

Bref, si celà arrive, allons vite acheter du sucre, des pates et de l'huile, car notre argent n'aura plus aucune valeur ;-)

Cdt,

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

buffetophile · Posté le: 13/03/2009 23:27 par **buffetophile** Sujet du message:

par les temps qui courrent la faillite n'est plus une hypothése négligeable.( n'est ce pas messieurs Lehman brothers ou Messieurs General motors)..
je signalais juste que le cours de bourse étant tres bas que le risque d'OPA inamicale pourrait venir de n'importe ou .
neanmoins au train ou vont les choses ( baisse de 2,51% encore aujourdhui) , il me semble qu'effectivement il y a des raisons de craindre qu'AXA ne soit une société en tres mauvaise santé....
apres , chacun prends ses risques et prete son argent à qui il veut ....

Buffeto

Benou

Décidément c'est la période des EMTN dans les contrats d'assurance vie en ce moment.

Cette fois ci l'émetteur est ASF (Autoroutes du Sud de la France) >>> entreprise qui a des revenus réguliers, gage de sécurité.

Pour rappel un EMTN est un titre obligataire, qui a donc le mérite d'être simple (on sait à l'avance ce que ça va rapporter en quand on sera remboursé) et d'être très peu risqué. Le risque étant en fait que l'émetteur fasse faillite. Mais quelle est la probabilité que ASF fasse faillite ? Pas plus de risque que de dire que votre banque ou votre assureur fasse faillite ;-)

Le rendement actuariel brut est de 7.195 % par an, jusqu'au 20/03/2019.
Cet EMTN n'étant souscriptible que dans un contrat d'assurance vie, il faut déduire les frais de gestion (0.96 % / an). La fiscalité appliquée à ce placement est donc celle de l'assurance-vie (plutôt favorable donc).

Il s'agit là d'une belle opportunité de placer votre épargne sur un support affichant un rendement très important et connu à l'avance, pour 10 ans !
Ce type de placement est idéal pour des investisseurs qui ne souhaitent pas investir sur des actions, mais qui veulent un rendement supérieur à celui des fonds en Euro.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

pnb-partners · Posté le: 20/03/2009 19:03 par **pnb-partners** Sujet du message:

[quote="Benou"]Là je parle d'obligation, pas d'action.
Ils n'y a aucun rapport entre la variation de l'action Axa et de son obligation.

Avec une obligation le seul risque encourru est que l'émetteur fasse faillite. Croyez vous réellement en la faillite d'Axa ??? Si oui, il faut vite que tous les assurés Axa aillent se faire assurer ailleurs pour leur auto, leur habitation ou leur complémentaire santé car en cas de faillite ils ne seront plus couverts. Et puis il faut que tous les investisseurs qui ont placé de l'argent sur un fonds en Euros de chez Axa retirent leurs billes, car sinon il n'en restera rien.

Bref, si celà arrive, allons vite acheter du sucre, des pates et de l'huile, car notre argent n'aura plus aucune valeur ;-)

Cdt,

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr[/quote]

Bonjour Benjamin,
Il me semble être faux de dire "Ils n'y a aucun rapport entre la variation de l'action Axa et de son obligation.".
Bien au contraire il y a un fort rapport: plus il y a de risques sur une action (société), plus le taux de remboursement de ces obligations est élévé par rapport au taux du marché interbancaire.
Pourquoi iriez vous emprunter de l'argent à 7% à un de vos amis alors que votre banque offre des taux à 4.5%.
Réponse: car pour votre banque vous êtes un risque et donc ne veut pas vous prêter...
De plus, ces derniers mois nous ont bien démontré que les faillites existent, seules les "nationalisations" survivent.
Donc attention avec les EMTN car plus les taux sont élévés par rapport au marché interbancaire plus cela démontre des problémes de solvabilité de l'entreprise = plus de risques pour l'investisseur.
Vous en faites la preuve vous même, les offres avec des taux les plus élévés sont les plus risquées. L'offre Arcelor est la moins "rentable" car elle dispose de garanties, c'est donc la moins risquée.
Merci.

Benou · Posté le: 30/03/2009 11:29 par **Benou** Sujet du message:

Je viens à l'instant d'apprendre qu'une nouvelle émission obligataire était accessible sur le contrat d'assurance vie APREP Multigestion.

Émetteur = PPR
Rendement actuariel brut = 8.584 % / an soit environ 7.5 % une fois les frais de gestion du contrat payés
Echéance = avril 2014

Par ailleurs une nouvelle enveloppe sur l'EMTN ASF-Autoroutes du Sud de la France (dont j'ai déjà parlé ici) est également disponible:
rendement actuariel brut = 7.196 % / an
échéance = 2019

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Gargam · Posté le: 10/04/2009 18:06 par **Gargam** Sujet du message:

Bonjour,

et donc en cas d'OPA sur l'émetteur il se passe quoi ?
C'est comme en cas de faillite, le capital est perdu ?

Benou · Posté le: 20/04/2009 15:59 par **Benou** Sujet du message:

Non le capital n'est pas perdu.

Le repreneur d'une entreprise rachète aussi sa dette.

Cordialement,

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou · Posté le: 20/04/2009 16:01 par **Benou** Sujet du message:

Les conditions s’étant améliorées sur les marchés de capitaux, il semblerait bien qu’il s’agisse des dernières opportunités en EMTN à rendement élevé (avant la prochaine crise tout du moins ;-)

Voici donc un récap des dernières offres en cours (à ma connaissance):

EMTN disponibles jusqu’au 24 avril:

SAINT GOBAIN
-échéance : 28 juillet 2014
-rendement actuariel brut : 7.261 % / an

ACCOR :
-échéance : 4 février 2014
-rendement actuariel brut : 7.427 % / an

Pour ces deux lignes le stock restant provient de désistements enregistrés à la dernière minute par l'assureur, les quantités sont donc très limitées (quelques centaines de milliers d’Euros par EMTN).

Par ailleurs ils reste encore quelques centaines de milliers d’Euros sur la deuxième enveloppe de l’EMTN ASF :

ASF (Autoroutes du Sud de la France):
-échéance : 20 mars 2019
-rendement actuariel brut : 7.195 % / an

Pour le moment je ne connais pas d'autres offres de ce type, et les assureurs avec lesquels je travaille m'informent tous qu'à priori la source est tarie... (dommage)

Si de votre coté vous avez connaissance d'offres EMTN encore disponibles, n'hésitez pas à en informer la communauté.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou · Posté le: 04/05/2009 10:08 par **Benou** Sujet du message:

Une compagnie d'assurance avec laquelle je travaille m'informe que de nouveaux EMTN seront disponibles cette semaine (je pensais sincèrement qu'il n'y en aurait plus alors c'est une excellente surprise !):

Voici donc un récap des offres en cours (à ma connaissance):

VEOLIA (BBB+) :
-maturité : 10 ans
-rendement actuariel brut : 6.41 % / an

AUCHAN (A):
-maturité : 10 ans
-rendement actuariel brut : 5.6 % / an

Pour ces deux lignes le stock est de 5 millions d'Euros, et va donc s'écouler rapidement.

Si de votre coté vous avez connaissance d'offres EMTN encore disponibles, n'hésitez pas à en informer la communauté.
.
Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Perussonne · Posté le: 19/05/2009 09:32 par **Perussonne** Sujet du message:

Lu sur un autre forum :

En préparation, Lafarge (BBB-) taux 8%, 750 millions, 5 ans

Perussonne · Posté le: 19/05/2009 15:00 par **Perussonne** Sujet du message:

Finalement c'est 1 milliard à 7,625% qu'a placé facilement Lafarge. Du coup le cours de l'action... s'envole :-)

On devrait donc voir apparaître rapidement cet EMTN dans des propositions d'AV.

Benou · Posté le: 26/05/2009 19:16 par **Benou** Sujet du message:

Je viens d'être informé d'une nouvelle offre en EMTN:

Voici donc un résumé de cette offre:

Obligation Swiss Re (compagnie d'assurance et de reassurance notée A+ par Standard and Poor's):
-Durée : 5 ans (échéance 19/05/2014)
-rendement actuariel brut : 6.09 % / an

L'enveloppe disponible au niveau nationale est de 5 millions d'Euros, et va donc s'écouler rapidement.

Si de votre coté vous avez connaissance d'offres EMTN encore disponibles, n'hésitez pas à en informer la communauté.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou · Posté le: 29/05/2009 14:30 par **Benou** Sujet du message:

Nouvel EMTN qui vient d'être mis sur le marché:

Emetteur = Lafarge
Rendement de l'obligation = 7.625 % bruts
échéance = mai 2014

Toujours disponible en assurance vie (contrat Himalia de Generali Patrimoine).

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou · Posté le: 08/06/2009 09:45 par **Benou** Sujet du message:

Un nouvelle obligation privée est disponible en assurance vie cette semaine.

En voici les caractéristiques:
-emetteur = Arcelor Mittal
-rendement actuariel brut = 7.83 %
-échéance = 03/06/2013

Disponible uniquement sur réservation pendant quelques jours.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

Benou · Posté le: 22/07/2009 10:21 par **Benou** Sujet du message:

Une nouvelle émission obligataire est disponible depuis ce matin:

Émetteur = Arcelor-Mittal (leader mondial de l'acier, noté BBB par S&P)
Rendement = 7.79 % brut par an, moins 0.96 % de frais de gestion du contrat soit 6.83 % nets de frais de gestion
Echéance = juin 2016, soit une durée de 7 ans

L'enveloppe disponible pour les particuliers est de 4.6 millions, et va donc s'écouler rapidement.

Cette obligation est disponible uniquement dans un contrat d'assurance vie, et c'est donc la fiscalité avantageuse de l'assurance vie qui s'applique.

Si vous avez connaissance d'autres offres en EMTN n'hésitez pas à en informer la communauté.

Benjamin CLAVEL - CGPI
benjamin@conseilspatrimoineservices.fr

mhr · Posté le: 24/07/2009 17:45 par **mhr** Sujet du message:

Bonjour,

pour info l'offre Arcelor est close depuis ce matin........

CGP Rouen