Épargne / Livret A : quelles alternatives choisir ?

Épargne / Livret A : quelles alternatives choisir ?
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Le livret A est à son plus bas historique, à 0.75% seulement. Ce taux est confirmé jusqu’au 1er février 2020 ! D’autres placements, même une fois la fiscalité déduite, peuvent-ils être plus rémunérateurs ? Quelles sont les alternatives au livret A ?

Publié le , mis à jour le

Alternatives au livret A, c’est à dire pour placer son épargne de précaution

Le livret A et/ou le LDDS permettent de placer son épargne de précaution. Ce pécule, immédiatement disponible, placer sans risque, pouvant immédiatement servir en cas de coup dur. Le livret A/LDDS ne sont aucunement des produits épargne pour le long terme, et sont fortement déconseillés dans le cadre d’une constitution d’un capital ou d’une épargne retraite. Pour rappel, le rendement réel du livret A (inflation déduite) est négatif.

Livret A / LDDS : un taux de 0.75% jusqu’au 1er février 2020

Le grand intérêt du livret A persiste dans le fait qu’il est une niche fiscale, aucuns prélèvements sociaux, aucune fiscalité. Mais le livret A est probablement sur sa fin. Cette niche fiscale, unique en Europe, est fortement critiquée par Bruxelles qui demande sans cesse sa suppression. Cette aide fiscale de l’État créé une distorsion de concurrence en France. Devant l’affectif qu’ont les Français pour ce livret A, les gouvernements successifs traînent évidemment des pieds... Arguant que ce produit d’épargne finance l’immobilier social, comme si dans les autres pays européens l’immobilier social n’était pas financé. D’où cette idée brillante du tuer le livret A par le taux. En lui affectant un taux suffisamment dérisoire, le gouvernement pensait que les épargnants pouvaient s’en détourner. Il n’en est rien, puisqu’en 2018, ce sont encore pas moins de 10 milliards d’euros de collecte qui ont été réalisés. Impensable.

Livret A : le ciel s’assombrit rapidement : Taux bloqué jusqu’au 1er février 2020, et nouveau taux plancher à 0.50%

Le gouvernement l’a annoncé officiellement. Même avec la nouvelle formule du calcul du taux théorique du livret A (suppression des +0.25% de rendement au-delà de l’inflation). Le nouveau calcul sera effectué, avec la nouvelle formule le 15 janvier 2020, pour une éventuelle application à partir du 1er février 2020. Le taux plancher du livret passera en 2020 à 0.50%. Autant dire qu’avec une inflation de 1.60%, il s’agit là d’une épargne à rendement réel négatif. Mais la question que peuvent se poser les épargnants est : existe-t-il des alternatives au livret A ? Oui !

Liste des placements épargne réglementés, synthèse des taux en vigueur.
Placements réglementés Dépôts min. ouverture Plafonds de versements Taux brutsTaux nets (1) Dernier Chgt TauxFiscalité
Livret A1.50 €22 950 €0.50 %0.500 %01/02/2020Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
Livret Bleu1.50 €22 950 €0.50 %0.500 %01/02/2020Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LDDS15 €12 000 €0.50 %0.500 %01/02/2020Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LEP30 €7 700 €1.00 %1.000 %01/02/2020Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
Livret jeune15 €1 600 €1.00 % minimumDe 0.75% à 2.50% selon les banques01/08/17Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LEE (ante 2014)15 €45 800 €0.25 %0,25 %01/02/2020Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux.
LEE (post 01/01/2014)15 €45 800 €0.25 %0,18 %01/02/2020Livret fiscalisé. Imposable à l'impôt sur le revenu et soumis aux prélèvements sociaux.
CEL (ante 2018)300 €15 300 €0.25 %0,21 %01/02/2020Exonération d'impôt, brut des prélèvements sociaux.
CEL (post 01/01/2018)300 €15 300 €0.25 %0,18 %01/02/2020Intérêts soumis à la flat tax ou IR + Prélèvements sociaux selon option, dès la première année.
PEL (ante 2018)225 €61 200 €1.00 %0,83 %01/08/2016PEL ouvert avant le 01/01/2018, moins de 12 ans, éxonération d'impôt, brut des prélèvements sociaux. PEL de plus de 12 ans, imposition à la flat tax ou IR selon option.
PEL (post 01/01/2018)225 €61 200 €1.00 %0,70 %01/01/2018Intérêts soumis à la flat tax ou IR selon option, dès la première année.
  • (1) : taux net calculé, la cas échéant, via l'application de la flat tax. L'option de l'intégration de l'ensemble de ses produits issus des placements à ses revenus, pour imposition, reste possible.
  • Le taux du livret jeune indiqué est le taux minimum légal, le taux servi par les banques est variable.
  • Un versement sur le PEL est imposé, de 45€ / mois ou 540€ / an.
  • Le LEE n'est imposable que depuis 2014.

Super livrets : quelques livrets proposent un taux de base attractif

Après avoir été dévalisés par le livret A et le LDDS, les livrets bancaires (ex super-livrets) ont droit à leur revanche. Mais attention, les taux de base des livrets bancaires ne sont que rarement concurrentiels face au livret A, net d’impôt. Seuls quelques livrets, comme ceux de PSA Banque, RCI Banque, ... battent le taux du livret A. Avec une application de la flat tax à 30%, en servant du 1% brut, le taux de ces livrets est de l’ordre de 0.70% soit sensiblement moins que les 0.75% du livret A. L’avantage restant dans la période promotionnelle, assorti d’un taux boosté, et/ou d’une prime, le tout sous conditions à respecter afin de pouvoir en bénéficier.

Avec des offres de bienvenue, cela devient plus facile d’avoir des rendements plus élevés. Ces taux boostés, liés à des périodes promotionnelles, pour les nouveaux ou les anciens clients, sont soumis à des conditions d’obtention.

Livret épargne / Compte épargne : Offres promotionnelles en vigueur (juillet 2020)
Livret épargne
(Banques)
Versements max. pour l'offreTaux boostés bruts (1)Taux nominaux bruts (2)Taux équivalent annuel (3)Durées taux boosté / Dates fin offre
Livret +
Livret +
100 000,00 €1,50 %0,10 %0,57 %Taux boosté pendant 4 mois.
Offre à saisir avant le mardi 01 septembre 2020

Détails de l'offre Fortuneo
Livret MyMoneyBank
Livret MyMoneyBank
75 000,00 €2,00 %0,60 %0,83 %Taux boosté pendant 2 mois.
Offre à saisir avant le jeudi 31 décembre 2020

Détails de l'offre MyMoneyBank
Livret Distingo
Livret Distingo
75 000,00 €3,00 %
(Prime de bienvenue de 40.00 €)
0,80 %1,17 %Taux boosté pendant 2 mois.
Offre à saisir avant le vendredi 31 juillet 2020

Détails de l'offre PSA BANQUE
CIC Livret Bienvenue
CIC Livret Bienvenue
50 000,00 €1,50 %0,10 %0,45 %Taux boosté pendant 3 mois.

Détails de l'offre CIC (Bienvenue)
TOTAUX300 000,00 €Taux boosté moyen brut : 2,00 %Durée moyenne de la période boostée : 1,38 mois
Tableau présenté trié par taux équivalent annuel décroissants.

(1) : Taux boosté brut proposé dans le cadre de l'offre de bienvenue, soumis à conditions d'obtention.

(1) : Taux nominal brut, applicable en dehors des conditions d'application de l'offre de bienvenue.

(3) : Le taux équivalent annuel représente le taux brut obtenu en plaçant une somme sur chacun des livrets pendant une période de 12 mois, en respectant les conditions imposées par les offres de bienvenue à taux boostés (plafond, conservation du livret ouvert, etc).

Liste non exhaustive des offres promotionnelles des livrets épargne du marché. Les offres promotionnelles sont soumises à conditions de souscription, se référer aux sites des banques pour plus d'informations. Ce tableau des offres promos des livrets épargne est présenté trié par date de fin d'offre. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

Fonds en euros : alternatives incontournables au livret A ? Non, pas toujours !

Une hérésie financière que de proposer comme alternative au livret A, un fonds euros. Si l’on considère que le capital déposé sur un livret A est de l’épargne de précaution, le même capital ne peut pas être déposé sur une fonds euros, pour des simples questions de disponibilité des fonds. Sans parler du rendement catastrophique d’une opération de rachat partiel sur les produits d’un capital placé sur un fonds euros.

Entendons-nous bien ! Un placement sur un fonds euros doit être effectué dans une optique long terme. Le capital déposé n’est pas disponible immédiatement (dans la journée), et peut-être soumis à une fiscalité importante (selon l’âge du contrat). Il ne s’agit donc pas de savoir si son épargne de précaution doit être sur son livret A ou sur un fonds euros, seul un livret épargne peut remplir cette fonction, mais de savoir si les épargnants qui épargnent encore à long terme sur leur livret A n’auraient pas avantage à placer plutôt sur un fonds euros.

Quand utiliser un fonds euros comme alternative au livret A ?

Uniquement en début d’année (sans quoi le rendement de l’année sur le fonds euros sera fortement sur l’année en cours), sur un contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans (afin de bénéficier de l’abattement sur les produits, si ce dernier n’est pas entièrement consommé par le foyer fiscal). Le délai d’obtention des fonds peut être long, il s’agit là d’un souci supplémentaire, confirmant que ce placement n’est pas réellement une alternative au livret A.

Hormis les contrats d’assurance-vie les plus mauvais, ceux commercialisés par les banques, les fonds euros servent un rendement au-dessus de l’inflation.

Les meilleurs fonds en euros du moment (rendement supérieur à 2.00% bruts).

Liste des fonds en euros dont la dernière performance connue est supérieure ou égale à 2.00 % (net de frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux)
Fonds euros Rendement 2019(1)Performance sur 3 ans (2)Type fonds
/
Actif principal
Conditions de versement Contrats donnant accès à ce fonds euros (Frais/versement)
ACTIF GENERAL GARANCE3.000 %9.2 %Classique
/
Obligations
-
GARANCE (Garance Epargne)
Frais/versement : 3.00% max.

ASAC ALLIANZ
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
2.050 %7.11 %Classique
/
Obligations
Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
ASAC (Epargne retraite 2 Plus)
Frais/versement : 2.00% max.

ASAC (Epargne retraite 2)
Frais/versement : 2.00% max.

CAPMA ET CAPMI2.200 %6.5 %Classique
/
Obligations
-
MONCEAU ASSURANCES (Dynavie)
Frais/versement : 2.00% max.

CARAC
VERS. COND.
Versements conditionnés :Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte.
2.200 %6.3 %Classique
/
Obligations
Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte.
CARAC (Carac Profileo)
Frais/versement : 3.50% max.

CARREFOUR AVENIR2.140 %7.02 %Classique
/
Obligations
-
CARREFOUR (Carrefour Horizons)
Frais/versement : 1.50% max.

EURO ALLOCATION LONG TERME
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 2 décembre 2019, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 50% maximum, les 50% restants pouvant être investis librement.Depuis le 2 décembre 2019, les versements de plus de 25.000€ ne sont plus possibles.En cas de désinvestissement (par arbitrage ou rachat) dans les trois années qui suivent le 1er investissement sur le fonds Euro Allocation Long Terme 2, une pénalité de 3% des sommes brutes désinvesties sera appliquée.
2.400 %8.3 %Dynamique
/
Immobilier
Depuis le 2 décembre 2019, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 50% maximum, les 50% restants pouvant être investis librement.Depuis le 2 décembre 2019, les versements de plus de 25.000€ ne sont plus possibles.En cas de désinvestissement (par arbitrage ou rachat) dans les trois années qui suivent le 1er investissement sur le fonds Euro Allocation Long Terme 2, une pénalité de 3% des sommes brutes désinvesties sera appliquée.
LINXEA (LinXea Spirit)
Aucuns frais/versement

MES-PLACEMENTS (Mes Placements Liberte)
Aucuns frais/versement

EURO ALLOCATION LONG TERME 2
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 2 décembre 2019, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 50% maximum, les 50% restants pouvant être investis librement.Depuis le 2 décembre 2019, les versements de plus de 25.000€ ne seront plus possibles.En cas de désinvestissement (par arbitrage ou rachat) dans les trois années qui suivent le 1er investissement sur le fonds Euro Allocation Long Terme 2, une pénalité de 3% des sommes brutes désinvesties sera appliquée.
2.400 %8.3 %Dynamique
/
Immobilier
Depuis le 2 décembre 2019, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 50% maximum, les 50% restants pouvant être investis librement.Depuis le 2 décembre 2019, les versements de plus de 25.000€ ne seront plus possibles.En cas de désinvestissement (par arbitrage ou rachat) dans les trois années qui suivent le 1er investissement sur le fonds Euro Allocation Long Terme 2, une pénalité de 3% des sommes brutes désinvesties sera appliquée.
BFORBANK (BforBank Vie)
Aucuns frais/versement

EPATRIMOINE (Epargne Evolution)
Aucuns frais/versement

NETLIFE (UAF LIFE PATRIMOINE)
Aucuns frais/versement

PATRIMEA NetLife
Aucuns frais/versement

VERSION ABSOLUE (UAF LIFE PATRIMOINE)
Frais/versement : 4.75% max.

EURO INNOVALIA
VERS. COND.
Versements conditionnés :Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués.
2.000 %7.04 %Classique
/
Immobilier
Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués.
GENERALI (Epargne Generali Platinium)
Frais/versement : 3.50% max.

GENERALI (Himalia Capitalisation)
Frais/versement : 4.50% max.

GENERALI (Himalia)
Frais/versement : 4.50% max.

GENERALI PATRIMOINE (Xaelidia)
Frais/versement : 4.50% max.

GAIPARE
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
2.150 %7.3 %Classique
/
Obligations
Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
GAIPARE SELECT F (Gaipare Select F)
Frais/versement : 3.95% max.

GAIPARE SELECTISSIMO (Gaipare Selectissimo)
Frais/versement : 3.95% max.

MUTAVIE ACTIPLUS OPTION2.100 %6 %Classique
/
Obligations
-
MACIF ACTIPLUS OPTION
Frais/versement : 3.00% max.

NEOEURO GARANTI 2
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 1er septembre 2016, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 60% maximum, les 40% restants pouvant être investis librement.
2.820 %5.39 %Dynamique
/
Obligations
Depuis le 1er septembre 2016, accessible par nouveau versement uniquement, à hauteur de 60% maximum, les 40% restants pouvant être investis librement.
NETLIFE (UAF LIFE PATRIMOINE)
Aucuns frais/versement

PATRIMEA NetLife
Aucuns frais/versement

VERSION ABSOLUE (UAF LIFE PATRIMOINE)
Frais/versement : 4.75% max.

SECURITE PIERRE EURO
VERS. COND.
Versements conditionnés :Le Fonds Sécurité Pierre Euro ne peut représenter plus de 35% de la souscription. Toute nouvelle souscription doit respecter un minimum de 50% en Unités de compte et un maximum de 35% en fonds en euro Sécurité Pierre Euro.
2.800 %9.4 %Classique
/
Immobilier
Le Fonds Sécurité Pierre Euro ne peut représenter plus de 35% de la souscription. Toute nouvelle souscription doit respecter un minimum de 50% en Unités de compte et un maximum de 35% en fonds en euro Sécurité Pierre Euro.
PRIMONIAL (Serenipierre)
Frais/versement : 5.00% max.

SECURITE TARGET EURO
VERS. COND.
Versements conditionnés :Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Target Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum.
3.150 %7.2 %Dynamique
/
Obligations
Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Target Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum.
PRIMONIAL (Target +)
Frais/versement : 5.00% max.

SURAVENIR OPPORTUNITES
VERS. COND.
Versements conditionnés :Pour pouvoir investir sur le fonds en euros Suravenir Opportunités, chaque versement doit comporter au minimum 50 % de supports en unités de compte (UC).
2.400 %8 %Classique
/
Obligations
Pour pouvoir investir sur le fonds en euros Suravenir Opportunités, chaque versement doit comporter au minimum 50 % de supports en unités de compte (UC).
ALTAPROFITS (Digital Capi)
Aucuns frais/versement

ALTAPROFITS (Digital Vie)
Aucuns frais/versement

ASSURANCE-VIE ONEY
Aucuns frais/versement

ASSURANCEVIE.COM (Puissance Avenir Capitalisation
Aucuns frais/versement

ASSURANCEVIE.COM (Puissance Avenir Madelin)
Aucuns frais/versement

ASSURANCEVIE.COM (Puissance Avenir)
Aucuns frais/versement

CONSEILS PATRIMOINE SERVICES (Mon Projet Retraite
Aucuns frais/versement

EPARGNISSIMO (Croissance Avenir Capi.)
Aucuns frais/versement

EPARGNISSIMO (Croissance Avenir)
Aucuns frais/versement

ETHIC VIE
Aucuns frais/versement

FORTUNEO (Fortuneo Vie)
Aucuns frais/versement

GRISBEE (Grisbee Vie)
Aucuns frais/versement

HEDIOS PATRIMOINE (Hedios Life)
Aucuns frais/versement

LINXEA (Avenir Capitalisation)
Aucuns frais/versement

LINXEA (Linxea Avenir)
Aucuns frais/versement

MEILLEURPLACEMENT (M Retraite Vie)
Aucuns frais/versement

MES-PLACEMENTS (Mes Placements Retraite)
Aucuns frais/versement

MONFINANCIER (MonFinancier Retraite Capi)
Aucuns frais/versement

(1) : Rendements des fonds en euros nets de frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et fiscaux.

(2) : Cumul simple des 3 derniers rendements publiés, sans capitalisation. Rendements des fonds en euros nets de frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et fiscaux.

Liste non exhaustive des offres de contrats d'assurance-vie. Ce tableau comparatif des est présenté trié par le nom du fonds euros. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

Le compte à terme : un placement ponctuel, mais engageant sur une durée

Les comptes à terme sont des placements le plus souvent à durées fixes. Ce type de placement ne peut donc être une alternative au livret A.

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