Lancé en août 2024, ce contrat d’assurance-vie assuré par Generali propose la gestion pilotée, à base d’ETF, avec seulement 0.95% de frais de gestion tout inclus.
jeudi 22 août 2024, par FranceTransactions.com
Finary Life
Après la mise en place d’agrégations de comptes bancaires, de suivi de placements financiers personnels, de proposition de plans d’investissements sur les cryptos, Finary, le courtier français en assurances et produits financiers, à la tête d’une large communauté d’investisseurs (350.000), lance son premier contrat d’assurance-vie sous son nom commercial : Finary Life. Assuré auprès de Generali, ce contrat individuel se veut avant tout être le moins cher du marché (mais il est loin de l’être...) pour les épargnants optant pour la gestion pilotée à base d’ETF gérée par BlackRock.
Des frais de gestion à 1.29% tout compris
Clairement, le contrat Finary Life n’est pas le moins cher du marché. En gestion pilotée, la concurrence propose le même type de prestation, avec des ETF également, à partir de seulement 1,1% (Meilleurtaux Allocation Vie par exemple). Les frais de gestion de ce contrat Finary Life annoncés au lancement de 0.95% sont revus à la hausse. L’offre commerciale valable pour toute souscription de ce contrat, permettant de bénéficier de frais de gestion réduits à 0.95%, expire le 1er avril 2025. Les frais de gestion de base de ce contrat Finary Life sont les suivants :
- Frais d’ETF iShares : 0,25 %
- Frais de gestion Generali : 0,5 %
- Frais Finary : 0,2 %
Les frais "All’in" passent aux niveaux suivants à partir du 1er avril 2025 (et ce n’est pas un poisson) :
- Finary Plus & Pro : 0,99 %
- Finary Lite : 1,19 %
- Tous les autres : 1,29 %
Gestion pilotée : des frais pas vraiment parmi les plus bas du marché
Évidemment sans frais sur versements, et sans frais sur les arbitrages, comme l’ensemble de la concurrence, ce contrat propose une offre de gestion pilotée avec 1.29% de frais de gestion tout compris (les 0.95% annoncés étaient une offre commerciale), soit sensiblement davantageque certains concurrents. Meilleurtaux Allocation Vie a annoncé le lancement de sa gestion pilotée à seulement 1.1% (avec des ETF, mais pas que !). Par ailleurs, CORUM Life, dont les spécificités en font un contrat peu comparable, Lucya Cardif propose une gestion déléguée avec seulement 0.75% de frais de gestion. De même, BoursoVie, assuré également auprès de Generali, et distribué par Boursobank, propose la gestion pilotée sans frais supplémentaires (seulement 0.75% de frais d’enveloppe sur les unités de compte), aussi bien auprès de Edmond de Rothschild AM que de Sycomore AM. Du côté des mutuelles d’épargne, la MIF propose également la gestion pilotée à moindres frais, avec un cumul, frais d’enveloppe et de gestion pilotée, limité à 0.80%. Le contrat Finary Life n’est donc pas le moins cher du marché. Ce qui peut choquer étant donné que la chasse aux frais était le crédo de Finary.
Mais ce qui pourra choquer davantage sont les allocations des profils de gestion. Cela tient du gag. Payer 1.29% de frais de gestion, pour investir à 100% sur un seul ETF (profil dynamique), c’est juste se moquer des épargnants.
Gestion profilée Finary Life
Là encore, cela peut prêter à sourire, tant ces profils de gestion n’en sont pas vraiment. Au final, cette gestion profilée n’a aucune plus-value puisqu’il s’agit uniquement d’un investissement sur un ETF du marché. Pour les profils moins risqué, Prudent et Equilibre, une répartition sur le fonds euros Netissima est effectuée.
- Profil Prudent : 50 % fonds en euros Netissima + 50 % ETF iShares Moderate Portfolio UCITS (IE00BLLZQS08)
- Profil Equilibre (Audacieux) : 20 % fonds en euros Netissima + 80 % ETF iShares Growth Portfolio UCITS (IE00BLLZQ805)
- Profil Dynamique (Aventurier) : 100 % ETF iShares Growth Portfolio UCITS (IE00BLLZQ805)
Gestion pilotée
Frais de gestion annuels en gestion pilotée
Sélection de distributeurs de contrats d’assurance-vie proposant un mode en gestion pilotée figurant parmi les moins chers du marché.
| Distributeurs | Assureurs | Gestionnaires allocations | Frais de gestion annuels cumulés (enveloppe + gestion pilotée) |
|---|---|---|---|
| Corum L’Epargne (Corum Life) (1) | Corum Life | Corum Life | 0.00 % |
| Lucya (Lucya Cardif) | Cardif (BNP) | Lucya | 0.75 % |
| Boursobank (BoursoVie) | Generali | Edmond de Rothschild AM ou Sycomore AM | 0.75 % |
| MIF Compte Épargne Libre Avenir Multisupport | MIF | OFI invest Asset Management | 0.80 % |
| Ramify (Ramify Vie) | Apicil | Ramify | 1.00 % |
| Meilleurtaux Allocation Vie | Generali | Meilleurtaux placement | 1.10 % |
| Linxea (Spirit 2) | Spirica | Yomoni | 1.25 % |
| Finary (Finary Life) | Generali | BlackRock | 1.29 % (2) |
| Yomoni (Yomoni Vie) | Generali | Yomoni | 1.60 % |
| Nalo (Nalo Patrimoine) | Generali | Nalo | 1.65 % |
| Contrats bancaires | n/a | n/a | > 3 % (moyenne) |
| (1) : les profils d’allocation proposés par CORUM LIFE sont toutefois limités aux seules unités de compte proposées par CORUM (allocations fonds obligataires et SCPI). (2) : les frais de gestion peuvent être réduits de 0.3% pour les clients Finary Plus & Pro et de 0.10% pour les Finary Lite, abonnements Finary payants par ailleurs. | |||
Gestion libre : des frais concurrentiels
De même, côté frais de gestion en gestion libre, pourtant le nerf de la guerre pour les investisseurs friands d’ETF, ce tout nouveau contrat ne sera pas le moins cher du marché. En effet, avec des frais de gestion sur les unités de compte fixés à 0.60%, il est sensiblement plus cher que le contrat Linxea Spirit 2 (0.50%, mais incluant des frais de transactions sur les ETF de 0.1%) ainsi que le contrat Lucya Cardif (frais de gestion de 0.50%).
Fonds euros
Comme tout contrat d’assurance-vie qui se respecte, Finary Life propose un fonds euros. Un bonus de rendement est accessible pour les nouveaux versements effectués en 2025. Comme toujours des conditions s’appliquent : Boost de 1,6% net sur le taux de participation aux bénéfices sur les versements réalisés entre le 28 janvier et le 30 juin 2025 sur le fonds Netissima pour les années 2025 et 2026. Nécessite un taux d’UC supérieur ou égal à 50%. Les versements ne doivent pas provenir d’un rachat effectué sur un contrat Generali, ni être issues d’un transfert pacte.
Gestions profilées
Grand classique en assurance-vie, et réglementaire selon les profils d’investisseurs. Finary Life propose donc 3 profils. Ces profils combinent une proportion de fonds euros Netissima et des ETF Portfolio iShares. Ces ETF vous permettent d’accéder à une solution d’investissement active et diversifiée, gérée par les experts de BlackRock®. Ils proposent d’investir dans des portefeuilles innovants qui combinent 15 à 25 ETF et qui offrent une exposition à plus de 8 000 actions et obligations à travers le monde. Résultat : une diversification optimale, des rendements compétitifs, et une gestion active qui s’adapte aux évolutions des marchés.
Offre financière large
Finary Life se veut être le plus large possible. Le courtier annonce ainsi pas moins de 3.200 unités de compte accessibles via son contrat. De quoi perdre largement les membres de la communauté, peu aguerris à la fouille de supports financiers. Finary compte ainsi sans doute pousser ses clients vers l’option de la gestion pilotée, par ailleurs plus rentable pour le distributeur : aucun choix ne sera alors à faire pour le client.
Avis de la rédaction
Très franchement, ce contrat Finary Life tient davantage du gag que d’une réelle proposition d’un des meilleurs contrats d’assurance vie du marché. Les profils de gestion n’en sont pas vraiment, et les frais de gestion de 1.29% sont loin d’être les plus bas du marché. Du coup, l’on ne comprend plus rien à la démarche de Finary, qui au fil des années, était très critique sur les offres actuelles et ces frais prohibitifs, puis se met à proposer des placements financiers plus chers que la concurrence.