R-CO TARGET 2027 HY C EUR (FR001400IBF9)

Fonds datés proposé par ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT, portefeuille obligataire High-Yield (BB-), horizon 2027, fin de la période de souscription au 31 décembre 2024.

Fonds daté proposé par ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT © FranceTransactions.com

Fonds obligataires datés (FOD ou fonds datés)

Publié le samedi 28 octobre 2023 par FranceTransactions.com

Obligations High-Yield

Les épargnants savent que pour aller chercher du rendement, il faut prendre des risques. Ce fonds propose d’investir sur un portefeuille obligataire composé d’obligations à haut rendement (rating à partir de BB+, obligations considérées comme spéculatives). Ce fonds est libellé dans plusieurs devises, dont le CHF et l’EUR. Les frais sont différents selon les devises. Son taux de rendement actuariel brut est actuellement de 7,9% (25 octobre 2023).

Ce fonds daté, comme tous les fonds datés, ne convient pas aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport avant la date d’échéance du fonds, en l’occurrence, le 31 décembre 2027.

La souscription est ouverte jusqu’au 31/12/2024. L’objectif est d’obtenir une performance liée à l’évolution des marchés de taux en euros en investissant dans des titres à caractère spéculatif (à haut rendement). L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2027. De ce fait, le compartiment n’a pas d’indicateur de référence. La stratégie d’investissement du compartiment ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance.

La composition du portefeuille de l’OPCVM se déroulera en 3 étapes :

une période de constitution du portefeuille correspondant à la période de commercialisation du compartiment, pendant laquelle le portefeuille sera investi progressivement en titres obligataires d’échéance inférieure ou égale au 31/12/2029 et en titres du marché monétaire ;
une période de détention (correspondant à la durée de placement recommandée) au cours de laquelle le portefeuille sera composé à 80% minimum de ces titres obligataires de maturité inférieure ou égale au 31/12/2029, avec une échéance moyenne de portefeuille comprise entre janvier et décembre 2027
une période de monétisation à compter du 01/01/2027 où les titres obligataires arrivant à maturité seront remplacés par des titres du marché monétaire. A compter du 30/06/2027, la société de gestion s’engage, dans un délai de 6 mois, à transformer, fusionner, ou liquider le compartiment. Toute nouvelle souscription étant par ailleurs interdite à compter du 01/01/2025.

Indicateurs clés

Rendement à maturité (non garanti) : 4.88 % (frais déduits, hors frais d’enveloppe)
Date de lancement du fonds : 16 Octobre 2023
Fermeture des souscriptions : 01/01/2025
Rating moyen portefeuille : BB-
Actif net du fonds au 25/10 : 15 M€
Montant minimum d’investissement (pour particuliers) : 2.500 €
Fréquence de valorisation : Quotidienne.
Fermeture des souscriptions : 01/01/2025.
Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild Martin Maurel. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours
ouvrés.

Frais

Droits d’entrée : 2,5% maximum non acquis au fonds,
Frais de gestion annuels : 1.1% (EUR, 0.6% pour CHF).

Codes ISIN, pour les investisseurs particuliers

Capitalisation (EUR) : FR001400IBF9, Montant minimum 2.500€
Distribution (EUR) : FR001400IBG7, Montant minimum 2.500€
Capitalisation (CHF) : FR001400IBP8, Montant minimum 5.000 CHF
Distribution (CHF) FR001400IBQ6, Montant minimum 5.000 CHF

Le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital. Les titres de créance peuvent être soumis à d’importantes fluctuations de cours dictées par l’évolution des taux d’intérêt, ainsi que par la qualité de crédit de leur émetteur. Ces risques sont plus marqués dans le cas de la dette émergente et des titres de catégorie inférieure à « investment grade ».

R-CO TARGET 2027 HY C EUR

R-CO TARGET 2027 HY C EUR est un fonds obligataire daté.

Fonds obligataires datés (FOD ou fonds datés) : FOD (Fonds obligataires datés) : recherchés par les épargnants depuis la forte remontée des taux d’intérêts, les fonds obligataires datés permettent de placer sur un horizon de temps connu d’avance. Le ratio rendement/risque des fonds datés est appréciable. L’objectif de rendement (non garanti) est connu dès que la phase de constitution du portefeuille obligataire du fonds daté est terminée (⚠️ attention, pour les fonds datés dont la date de fin de souscription est encore éloignée, cet objectif de rendement peut fortement varier en fonction de l’évolution des taux d’intérêts).

R-CO TARGET 2027 HY C EUR en détails

R-CO TARGET 2027 HY C EUR
Nom	R-CO TARGET 2027 HY C EUR
Gestionnaire	ROTHSCHILD & CO ASSET MANAGEMENT
ISIN	FR001400IBF9
Encours	15 millions d'euros
SRI (Indicateur de risque)	1 2 3 4 5 6 7
Catégorie obligataire principale (Investment Grade/High-Yield)	HY High Yield
Notation moyenne portefeuille obligataire (Ratings)	AAA (Investment Grade) Qualité supérieure AA+ (Investment Grade) Qualité moyenne supérieure AA (Investment Grade) Qualité moyenne supérieure AA- (Investment Grade) Qualité moyenne supérieure A+ (Investment Grade) Qualité moyenne A (Investment Grade) Qualité moyenne A- (Investment Grade) Qualité moyenne BBB+ (Investment Grade) Qualité moyenne inférieure BBB (Investment Grade) Qualité moyenne inférieure BBB- (Investment Grade) Qualité moyenne inférieure BB+ (High Yield) Spéculatif BB (High Yield) Spéculatif BB- BB- (High Yield) Spéculatif B+ (High Yield) Très spéculatif B (High Yield) Très spéculatif B- (High Yield) Très spéculatif CCC+ (High Yield) Risque considérable CCC (High Yield) Faible probabilité d'atteindre ses objectifs CC (High Yield) Obligation très spéculative et très risquée C (High Yield) Proche de la faillite
Nombre de lignes obligataires	89
Proportion d'obligations hautement spéculatives (Rating CCC et moins)	2.40 %
Fonds obligataire à échéance
Échéance	2027
Rendement potentiel annuel brut (*)	4.88 %
Rendement à maturité (Yield To Maturity) Le rendement à maturité ou Yield to maturité (YTM) est une estimation du taux de rendement total du portefeuille dans le cas où tous les paiements de coupons et remboursement de capital ont été effectués. Le YTM est souvent différent du rendement potentiel du fonds, qui est annoncé par le gérant.	7.90 %
Frais
Frais d'entrée maximum	2.50 %
Frais de sortie	0.00 %
Frais de gestion annuels	1.10 %
Souscription
Date limite de souscription	31/12/2024
Éligible en assurance-vie/PER assurance	❌
(*) Le rendement annoncé par le gérant du fonds n'est pas garanti. Les fonds obligataires datés sont des placements à risque de perte en capital. Données indicatives. Se réferer à la documentation officielle pour l'ensemble des détails.

DOCUMENTATION
R-CO TARGET 2027 HY C EUR

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