Notifications FranceTransactions.com
Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.

Part de Private Equity obligatoire en gestion pilotée en assurance-vie et PER : un mauvais délire ?

La loi industrie verte va obliger les allocations en gestion profilée d’investir une proportion minimale en Private Equity (actions d’entreprises non cotées).

Assurance-vie / PER : part de Private Equity obligatoire en gestion pilotée à compter d’octobre 2024

Publié le
Annonce

EURO+, 100% fonds euros, visez 5% en 2024

Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 4.10 % en 2023, sans bonus de rendement. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque sur 2024. Le portefeuille obligataire du fonds EURO+ affichait un rendement actuariel de 5.56% à fin 2023.

En France, on a deux passions : la complexité de la fiscalité et la création de lois ubuesques. Une loi de 2023 doit prochainement voir son décret d’application publié. La loi industrie verte obligeant les allocations en gestion profilé d’investir une proportion minimale en Pivate Equity (actions d’entreprises non cotées).

Voter une loi est une chose, publier son décret d’application une autre...

Encore une loi qui fera sans doute fuir une partie des épargnants de la gestion pilotée, déjà trop peu adulée. Dans le cadre de la loi industrie verte, le gouvernement souhaite flécher l’épargne des Français vers l’économie verte et les forcer à investir en faveur de la transition écologique. Bonne chose sur le fond. C’est mieux d’investir sur la transition écologique que sur l’armement via le livret A, oups. Non, en fait, l’armement sera sans doute bientôt classé comme faisant partie de la transition écologique, au même titre que le nucléaire (sic).

Le saviez- vous ? La loi dite « Industrie verte » a été promulguée le 23 octobre et publiée au Journal officiel le 24 octobre 2023.

Risque maximum : SRRI de 7 / 7 !

Sur la forme, c’est bien là que cela va coincer, l’introduction d’une part minimale d’investissement en actifs non cotés (Private Equity) dans les contrats d’assurance vie et d’épargne retraite (PER) doit entrer en en vigueur en octobre 2024. Quand on connaît les niveaux de frais pratiqués en Private Equity, on se demande bien à qui va profiter le crime. Le risque portant sur les FCPR est maximum, noté 7 sur une échelle de 7 !

Du private equity pour tout le monde, ou presque

L’on passe sur la pseudo démocratisation du private equity et son côté parfois sulfureux. Les performances passées affichées sont troublantes. Les méthodes de valorisation des sociétés restant parfois contestables. Il convient de faire le tri. Les épargnants dont le capital est géré en gestion pilotée verront dans leurs allocations de nouvelles lignes de Private Equity. La proportion est variable le selon le profil d’investisseur (et donc de l’allocation en gestion profilée), en assurance-vie :

Profil d’investisseurProportion obligatoire en Private Equity
Sécuritaire ou Prudent 0 %
Equilibré 4 %
Dynamique 8 %

Pour les PER, la part de private equity pourrait grimper jusqu’à 15%. Cela paraît totalement irrationnel.

Pourquoi est-ce un non-sens ?

Le private equity est un investissement de long terme, non liquide. Les rendements élevés du passé confirment que le niveau de risques pris est élevé. Cela veut dire que les gestions profilées devront donc réduire leurs expositions sur d’autres actifs risqués au profit du private equity. Est-ce vraiment un plus pour les épargnants ? Par ailleurs, private equity ne veut pas dire investissements en faveur de la transition écologique. Et parfois ce fléchage est bien délicat à établir. Il faudra donc lister les fonds de private equity éligibles.

Quid des allocations ETF en gestion profilée ?

Ce n’est pas un souci pour les profils de gestion basés uniquement sur des ETF. Des ETF de private equity existent.

Spririca

FCPR référencés chez Spirica
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR AMUNDI FLEURONS DES TERRITOIRES FR0014003OK8
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 8% EN SAVOIR +
FCPR ARDIAN MULTI STRATÉGIES FR0013486446
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 6% EN SAVOIR +
FCPR EIFFEL INFRASCTRUCTURES VERTES FR001400BCG0
1
2
3
4
5
6
7
5 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 FR0013301546
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EXTEND SUNNY OBLIG & FONCIER FR0013304136
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR NEXTSTAGE CROISSANCE FR0013202108
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +

Generali

FCPR référencés chez Generali
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS FR00140086G7
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 11% EN SAVOIR +
FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE FR0013222353
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +

Suravenir

FCPR référencés chez Spirica
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES FR0013533619
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EIFFEL INFRASCTRUCTURES VERTES FR001400BCG0
1
2
3
4
5
6
7
5 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 FR0013301546
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +

MIF

FCPR référencés chez Spirica
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR AMUNDI FLEURONS DES TERRITOIRES FR0014003OK8
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 8% EN SAVOIR +

BoursoBank

FCPR accessibles via BoursoBank
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS FR00140086G7
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 11% EN SAVOIR +
FCPR ODDO BHF GLOBAL SECONDARY FR001400B1T0
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 9% EN SAVOIR +

Epargnissimo

FCPR accessibles via Epargnissimo
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR AMUNDI FLEURONS DES TERRITOIRES FR0014003OK8
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 8% EN SAVOIR +
FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES FR0013533619
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR ARDIAN MULTI STRATÉGIES FR0013486446
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 6% EN SAVOIR +
FCPR EIFFEL INFRASCTRUCTURES VERTES FR001400BCG0
1
2
3
4
5
6
7
5 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 FR0013301546
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EXTEND SUNNY OBLIG & FONCIER FR0013304136
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE FR0013222353
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR NEXTSTAGE CROISSANCE FR0013202108
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +

Patrimea

FCPR accessibles via Patrimea
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 FR0013301546
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR NEXTSTAGE CROISSANCE FR0013202108
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR PRIMOPACTE 2 FR0014009U15
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +

Linxea

FCPR accessibles via Linxea
FCPR ISIN SRRI Durée investissement recommandée
/
Rendement potentiel (non garanti)
En savoir +
FCPR APAX PRIVATE EQUITY OPPORTUNITIES FR0013533619
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR ARDIAN MULTI STRATÉGIES FR0013486446
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 6% EN SAVOIR +
FCPR EIFFEL INFRASCTRUCTURES VERTES FR001400BCG0
1
2
3
4
5
6
7
5 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EURAZEO PRINCIPAL INVESTMENTS FR00140086G7
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / 11% EN SAVOIR +
FCPR EURAZEO PRIVATE VALUE EUROPE 3 FR0013301546
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR EXTEND SUNNY OBLIG & FONCIER FR0013304136
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR ISATIS CAPITAL VIE & RETRAITE FR0013222353
1
2
3
4
5
6
7
8 ans / nc EN SAVOIR +
FCPR NEXTSTAGE CROISSANCE FR0013202108
1
2
3
4
5
6
7
10 ans / nc EN SAVOIR +

Sélection des 3 meilleures offres de souscription de contrats d'assurance-vie

TOPOFFRESDÉTAILSEN SAVOIR +
🥇 1PLACEMENT-DIRECT VIEPlacement Direct Vie (SWISS LIFE ASSURANCE ET PATRIMOINE) Jusqu'à 600€ offerts pour 2.000€ versés. 👉 EN SAVOIR PLUS
🥈 2CARAC EPARGNE PATRIMOINECarac Épargne Patrimoine (CARAC) Bonification exceptionnelle de +2.60 points (+2.6%) sur le rendement du fonds euros en 2024👉 EN SAVOIR PLUS
🥉 3LUCYA CARDIFLucya Cardif (CARDIF ASSURANCE VIE) 100€ offerts pour 3.000€ versés. 👉 EN SAVOIR PLUS
Les offres promotionnelles sont soumises à conditions.

📧 Newsletter FranceTransactions.com

👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.

Une question, un commentaire?

💬 Réagir à cet article Part de Private Equity (...) Publiez votre commentaire ou posez votre question...

Sur le même sujet

Big bang du Private equity : à lire également

FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
Les articles et commentaires publiés sur le guide, tout comme les opinions personnelles publiées sur FranceTransactions.com ne sont aucunement des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. L'activité de conseil en investissements financiers est réglementée. Afin d'être conseillé personnellement, un conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou non-indépendant, est à consulter.