Compte épargne : comment faire pour placer ses liquidités à un taux de rémunération net d’impôts supérieur à celui du livret A sur 2007 ? Réponse, chiffres à l’appui...
jeudi 17 mai 2007
Livret A : le livret épargne référence, sous les feux de l’actualité
Le livret A fait actuellement la une de l’actualité : la future ouverture, début 2008, de sa commercialisation à toutes les banques présentes en France met en émoi le milieu bancaire. Les caisses d’épargne et la banque postale voient évidemment cette ouverture d’un mauvais oeil, leurs clients risquant bien de s’envoler vers d’autres guichets... Les banques étrangères voient quant à elles une formidable opportunité pour arriver sur le marché français, jusqu’alors si difficile à pénétrer.
Cependant, l’épargnant soucieux d’optimiser ses placements, n’hésitera pas, de toutes façons, à constamment scruter les concurrents du livret A, afin de déterminer si son capital ne serait pas mieux rémunéré ailleurs.
Et c’est en effet, le cas actuellement... pour une partie des épargnants seulement.
Comment battre le rendement net du livret A sur le restant de l’année 2007 ?
Faut-il déplacer son capital épargne selon les offres des différentes banques ? Revue en détails des différents cas de figure... surprises garanties.
Epargnants non imposables
Vous êtes un contribuable non imposable ? Choisissez une offre de livret fiscalisé. Pour vous, le taux brut annoncé sera votre taux net d’impôts. Ainsi une offre à 5% brut vous rapportera réellement 5% d’intérêt sur la période considérée. Toutefois, restez vigileant, afin de ne pas dépasser, avec ces interêts supplémentaires, le seuil qui déclenchera votre imposition.
Epargnants imposables
Vous êtes imposable ? Plusieurs cas sont possibles.
Prenons l’hypothèse suivante : vous êtes à la tête d’un capital de 15 300 euros (votre livret A est au "taquet"). Vous êtes ouvert aux livrets fiscalisés, et souhaitez dans ce cas, opter pour le prélèvement libératoire.
Simulations effectuées sur la base d’ouverture de compte épargne à partir du 1er juin. Les taux comparés sont net d’impôts.
Plusieurs options vous sont proposées :
-* Hypothèse 1 : vous laissez ou placez votre capital sur votre livret A.
Taux de rendement réel net d’impôts : 1,60 % (taux annualisé équivalent de 2.75 % net).
-* Hypothèse 2 : vous n’êtes pas encore client ING Direct, ni Cortal.
Vous décidez de profiter des offres actuelles, avant la fin mai, pour une ouverture de compte dans la première quinzaine de juin.
Idéalement, vous placez, pour maximiser vos revenus, 1000 €uros chez Cortal et 14 300 €uros chez ING Direct.
- Intérêts acquis en fin d’année : 301,13 €uros (284,45 € sur le livret épargne orange, 16,68 € sur le livret Euro)
- Taux de rendement réel net d’impôts : 1.96 % (taux annualisé équivalent de 3.37 % net).
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 55,69 €uros en fin d’année.
Bonus : vous touchez 50 €uros de prime sur chacun des livrets.
Si l’on tient compte de ces primes, bien évidemment le taux de rendement augmente de façon significative :
- Intérêts acquis en fin d’année : 402,96 €uros
- Taux de rendement réel net d’impôts : 2.63 % (taux équivalent annualisé de 4.51 % net)
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 157,52 €uros en fin d’année.
Note : les primes versées à l’ouverture de compte produisent également des intérêts. La période promotionnelle ne couvrant pas toute l’année 2007, une partie des intérêts a été calculé avec le taux de base actuel de ces livrets, soit 3% brut. Vous ne pourrez bénéficier de ce cas très favorable (primes incluses) qu’une fois... ces offres sont réservées aux nouveaux clients.
-* hypothèse 3 : vous êtes déjà client de l’une des deux offres, ING Direct ou Cortal.
Placez votre capital sur le compte épargne que vous ne possédez pas actuellement :
- pour un placement unique sur le livret épargne orange (ING Direct) :
- Intérêts acquis en fin d’année : 355,33 €uros
- Taux de rendement réel net d’impôts : 2,32 % (taux équivalent annualisé de 3,98 % net)
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 109,89 €uros en fin d’année.
- pour un placement unique sur le livret Euro (Cortal) :
- Intérêts acquis en fin d’année : 306,09 €uros
- Taux de rendement réel net d’impôts : 2,00 % (taux équivalent annualisé de 3.42 % net)
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 60,65 €uros en fin d’année.
-* hypothèse 4 : vous êtes déjà client des deux offres ING Direct et Cortal.
Vous êtes déjà client d’ING Direct ou de Cortal et vous ne pouvez donc pas bénéficier de ces offres promotionnelles ?
Vous avez déjà donc profité d’offre promotionnelle attractive... il vous faudra donc maintenant soit attendre une offre cliente (en moyenne 3 par année chez ING Direct) ou soit décider de fermer vos livrets fiscalisés (une lettre suffit).
Attention toutefois aux frais chez Cortal... vous n’avez pas intérêt à laisser dormir votre livret chez Cortal.
- pour un placement unique sur le livret Euro (Cortal) ou le livret ING Direct, au taux de base de 3% brut :
- Intérêts acquis en fin d’année : 206,16 €uros
- Ecart avec un placement sur le livret A : -* 39,27 €uros en fin d’année.
Vous avez donc intérêt à déplacer votre capital sur un livret A.
Simulations avec d’autres montants
Reprenons, l’hypothèse n° 2, mais avec d’autres montants.
Vous n’avez pas 15300 euros à placer ?
Rassurez-vous, vous n’êtes pas le/la seul(e).
Voici quelques simulations pour des montants différents :
- Pour 3 000 €uros : L’effet prime joue uniquement...
- Intérêts acquis en fin d’année : 158,29 €uros
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 110,17 €uros en fin d’année.
- Pour 6 000 €uros (plafond du livret de développement durable, ex Codevi) :
- Intérêts acquis en fin d’année : 217,97 €uros
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 121,72 €uros en fin d’année.
- Pour 10 000 €uros :
- Intérêts acquis en fin d’année : 297,53 €uros
- Ecart avec un placement sur le livret A : + 137,12 €uros en fin d’année.
Pour des montants supérieurs à 21 300 €uros, la question ne se pose plus, le livret A, cumulé au livret de développement durable (ex-codevi), ne peuvent excéder ensemble 21 300 €uros de dépôts... les livrets fiscalisés sont alors de bon recours.
Le placement en assurance vie, fonds €uros, peut être également, une bonne voie. Seulement, l’épargne ne sera que très rarement réellement disponible. Si les avances existent sur les contrats assurance vie, il est généralement assez difficile d’obtenir son capital dans un délai raisonnable, sans compter les frais éventuels de rachats partiels. A voir donc au cas pas cas...
Arbitrage et perte de quinzaine
L’épargnant averti n’oubliera pas de déduire une quinzaine d’intérêts entre chaque transfert de compte épargne à compte épargne.
Ainsi, si le capital à déplacer est actuellement placé sur le livret A, l’épargnant doit déduire un manque à gagner d’une quinzaine, le temps d’effectuer le transfert.
Ainsi, pour un capital de 15 275 €uros (le solde minimum est de 15 euros sur tous les livrets épargne), le manque à gagner sera de 17,50 €uros.
Livret épargne : détails des offres évoquées
Les livrets évoqués dans cet article ne nécessitent pas de changement de banque, le capital reste libre de tout mouvement, aucun risque de perte de capital. Le taux servi est garanti durant la période promotionnelle, le taux de base du livret épargne (hors période promotionnelle) est susceptible de variations, à la hausse ou à la baisse.
Seul le livret Cortal comporte des frais, mais le premier semestre (12 €) est offert.
ING Direct : livret épargne orange : 5% Brut pendant 5 mois, jusqu’à 100 000 €uros de dépôts, 50 €uros offerts.
Cortal : Livret €uro : 5% brut pendant 4 mois, jusqu’à 50 000 €uros de dépôts, 50 €uros offerts.
Pour de plus amples détails sur les offres actuelles, consultez notre comparateur indépendant de rendements de compte épargne.