Les investisseurs des 27 pays membre de l’Union Européenne peuvent désormais investir plus facilement dans les fonds labelisés ELTIF 2. Une petite révolution réglementaire.
mercredi 6 août 2025, par FranceTransactions.com
En bref : Un ELTIF est un fonds d’investissement alternatif qui investit principalement dans des entreprises non cotées en bourse, des infrastructures ou des projets immobiliers. L’objectif est de soutenir l’économie réelle en finançant des projets à long terme. ELTIF 2, évolution de la première version ELTIF, permet désormais aux FIA (Fonds d’Investissements Alternatifs, ie non UCITS) européens labellisés ELTIF de lever des capitaux auprès de clients professionnels mais également auprès d’investisseurs particuliers des 27 états membres de l’Union européenne en supprimant les contraintes de seuil de la version d’origine du règlement.
ELTIF 2
Un fonds ELTIF, ou « European Long-Term Investment Fund », est un véhicule d’investissement qui a été conçu pour promouvoir des investissements à long terme dans l’économie réelle, notamment dans des projets d’infrastructure, des startups, ou des entreprises de taille intermédiaire. La réglementation a évolué, et avec l’introduction de l’ELTIF 2, il y a eu des changements significatifs qui doivent être compris par les investisseurs et les acteurs du marché.
L’ELTIF 2 a été conçu pour élargir les opportunités d’investissement tout en renforçant la protection des investisseurs. Il permet d’investir dans des actifs non cotés et des infrastructures, ce qui peut offrir des rendements intéressants, surtout dans le contexte actuel où les taux d’intérêt des obligations sont souvent très bas. L’objectif principal de ces fonds est de canaliser des capitaux vers des projets qui soutiennent des objectifs économiques et écologiques, tels que la transition énergétique et le développement durable.
Un des changements majeurs apportés par l’ELTIF 2 est l’assouplissement des règles concernant la diversification des actifs. Auparavant, les fonds ELTIF étaient limités dans leur capacité à investir dans certains types d’actifs, mais la nouvelle réglementation permet maintenant une plus grande flexibilité. Cela signifie que les gestionnaires de fonds peuvent diversifier leurs portefeuilles de manière plus efficace, ce qui réduit le risque associé à ces investissements à long terme.
De plus, la mise en place de critères d’investissement plus clairs et définis permet d’accroître la transparence pour les investisseurs. Les gestionnaires de fonds sont tenus de fournir des informations détaillées sur la nature des investissements, les risques associés et les objectifs de rendement. Cela s’inscrit dans un effort plus large visant à responsabiliser à la fois les gestionnaires de fonds et les investisseurs.
Un autre aspect crucial de l’ELTIF 2 réside dans l’amélioration de l’accès des investisseurs particuliers. Grâce à ces modifications, un plus grand nombre d’investisseurs non professionnels peuvent désormais participer à ces fonds, ce qui représente une opportunité précieuse pour ceux qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles et s’engager dans des investissements à impact. Cela transforme le paysage des investissements en Europe, car cela permet aux investisseurs individuels de contribuer à des projets d’une importance sociale et environnementale tout en cherchant à obtenir des rendements financiers.
Enfin, l’ELTIF 2 favorise également la coopération transfrontalière, permettant ainsi aux fonds de passer plus facilement d’un pays à l’autre au sein de l’Union européenne. Cela s’inscrit dans une volonté de créer un véritable marché unique pour les fonds d’investissement, facilitant ainsi la circulation des capitaux à long terme au sein de l’Europe.
En résumé, le fonds ELTIF 2 représente un tournant décisif pour les investisseurs européens. Avec des régulations assouplies, une transparence accrue, et un meilleur accès pour les investisseurs particuliers, ce nouvel instrument d’investissement pourrait jouer un rôle clé dans le financement des projets à long terme qui sont essentiels pour la croissance économique et la durabilité. Les investisseurs sont désormais en mesure d’explorer de nouvelles opportunités tout en répondant à leurs objectifs financiers et à leur désir de contribuer positivement à la société. L’ELTIF 2 ouvre ainsi la voie à une nouvelle ère d’investissements en Europe, où le long terme et l’impact positif sont au cœur des préoccupations économiques.
Les ELTIF 2 (European Long-Term Investment Funds 2) sont une évolution des ELTIF, des fonds d’investissement européens conçus pour favoriser l’investissement à long terme dans l’économie réelle. Cette nouvelle version, entrée en vigueur en janvier 2024, apporte des modifications importantes visant à rendre ces fonds plus attractifs pour les investisseurs et à élargir leur champ d’action.
Qu’est-ce qu’un ELTIF ?
Un ELTIF est un fonds d’investissement alternatif qui investit principalement dans des entreprises non cotées en bourse, des infrastructures ou des projets immobiliers. L’objectif est de soutenir l’économie réelle en finançant des projets à long terme.
Les nouveautés apportées par ELTIF 2
- Plus de flexibilité : ELTIF 2 offre aux gestionnaires de fonds une plus grande flexibilité dans la composition de leur portefeuille, ce qui leur permet d’investir dans une gamme plus large d’actifs.
- Accès facilité aux investisseurs de détail : Les règles d’accès aux ELTIF ont été simplifiées, ce qui facilite l’investissement pour les particuliers.
- Possibilité d’emprunter : Les ELTIF peuvent désormais emprunter pour financer leurs investissements, ce qui leur donne une plus grande capacité d’action.
- Investissement dans les énergies renouvelables : ELTIF 2 encourage les investissements dans les énergies renouvelables et l’efficacité énergétique.
Pourquoi investir dans un ELTIF 2 ?
- Diversification du portefeuille : Les ELTIF 2 permettent de diversifier son portefeuille en investissant dans des actifs peu corrélés aux marchés financiers traditionnels.
- Impact positif : En investissant dans un ELTIF 2, vous contribuez au financement de projets à long terme et à l’économie réelle.
- Potentiel de rendement à long terme : Bien que les ELTIF ne soient pas garantis en capital, ils offrent un potentiel de rendement à long terme intéressant.
- Avantages fiscaux : Certains pays offrent des avantages fiscaux pour les investissements dans les ELTIF.
Les risques liés aux ELTIF 2
- Risque de perte en capital : Comme tout investissement, les ELTIF 2 comportent un risque de perte en capital.
- Illiquidité : Les actifs sous-jacents aux ELTIF 2 étant souvent peu liquides, il peut être difficile de récupérer rapidement son investissement.
- Complexité : La réglementation des ELTIF 2 est complexe et nécessite une bonne compréhension des mécanismes financiers.
Pour qui sont les ELTIF 2 ?
Les ELTIF 2 s’adressent à des investisseurs à long terme, prêts à accepter un certain niveau de risque en échange d’un potentiel de rendement et d’un impact positif sur l’économie.