Nouveau fonds de private equity, accessible en assurance vie et en PER assurance, focalisé sur le secteur de la défense (aéronautique et cybersécurité). Détails.
mardi 17 juin 2025, par FranceTransactions.com
Tikehau Capital, Société Générale Assurances, CNP Assurances et le groupe CARAC s’associent pour lancer un fonds de capital-investissement au service de la défense et de la sécurité européenne, accessible en Assurance-Vie et en épargne-retraite. Ce fonds se focalise sur les secteurs de l’aéronautique et de la cybersécurité.
Secteur de la défense
Initié par Tikehau Capital, ce fonds Article 8 bénéficie d’un engagement initial de 150 millions d’euros, investi à parts égales par les trois assureurs partenaires. Ce fonds vise à soutenir l’émergence de futurs leaders européens, tout en favorisant la création d’emplois et la dynamique économique en France et en Europe. Les secteurs stratégiques de l’aéronautique et de la cybersécurité, essentiels à notre défense, feront l’objet d’une attention particulière en raison de la taille et de la dynamique de croissance de leurs marchés. De nombreuses entreprises à fort potentiel dans ces domaines se distinguent également par la dualité de leurs activités, à la fois civiles et militaires — un facteur qui renforce leur résilience et favorise la fertilisation croisée entre industries de défense et industrie civile.
Une expertise d’exception désormais accessible aux épargnants
Ce fonds pourra investir en primaire, en secondaire, ou en co-investissement dans des entreprises européennes des secteurs ciblés, et de manière plus minoritaire en dette privée. Il s’appuiera sur l’expertise reconnue de Tikehau Capital en capital-investissement et en dette privée, et bénéficiera du savoir-faire de son gestionnaire principal sur les thématiques de l’aéronautique, de la défense et de la cybersécurité – une approche différenciante sur le marché. Depuis 2021, une équipe dédiée de 30 professionnels de l’investissement au sein de Tikehau Capital a constitué un portefeuille diversifié de plus de 30 entreprises européennes opérant dans ces secteurs stratégiques. Jusqu’alors réservées aux investisseurs institutionnels, ces stratégies seront désormais accessibles à un public élargi grâce à la structure innovante du fonds. Le véhicule sera structuré sous la forme d’un Fonds Professionnel Spécialisé (FPS) conforme à la nouvelle règlementation ELTIF 2.0, et adoptera un format « evergreen », avec une durée de vie de 99 ans et des fenêtres de souscription ou de rachat disponibles tous les 15 jours.
Période préférentielle jusqu’en septembre 2026
Dans une première phase, les trois assureurs partenaires du lancement bénéficieront d’une exclusivité d’un an, jusqu’en septembre 2026, pour référencer et commercialiser le fonds au sein de leurs contrats. À l’issue de cette période, Tikehau Défense et Sécurité pourra être proposé à d’autres assureurs et sera également accessible à tout investisseur professionnel.
| FCPR TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | |
|---|---|
| Société de gestion | TIKEHAU INVESTMENT MANAGEMENT |
| Dépositaire | CACEIS BANK |
| Code ISIN (part A) | |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 8 |
| Durée investissement minimale | 8 ans |
| Stratégie d'investissement | Financement des PME et ETI françaises et européennes du secteur de la défense, majoritairement sur les secteurs aéronautique et de la cybersécurité. |
| Rendements espérés du FCPR TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | |
| Rendements espérés | nc |
| Sur un FCPR, capital et rendements ne sont aucunement garantis. Rendement net des frais estimé sur la base des frais applicables à la part A du FCPR. | |
| Souscription / prix d'une part TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 1.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Fiscalité TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | |
| Détails fiscalité FCPR TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | Éligible en assurance-vie et PER |
| Frais du FCPR TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ | |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 1.50% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ❌ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Contrats assurance-vie proposant TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | CARAC, CNP ASSURANCES, SOGECAP |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ✅ |
| PER assurance proposant TIKEHAU DÉFENSE ET SÉCURITÉ en unité de compte(1) | |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.