FCPY proposé par Vatel Capital, expert de l’investissement au sein de PME, horizon de placement de 5 ans. FCPR disponible en assurance-vie et PEA assurance.
mardi 23 septembre 2025, par FranceTransactions.com
Vatel Rendement PME
Lancé fin juillet 2024, le FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques) Vatel Rendement PME est un fonds de dette privée. Il a vocation à investir un objectif de 55% en obligations convertibles cotées et non cotées (ratio minimum de 50%), 20% en obligations simples non cotées, ainsi que 25% en OPCVM monétaire et obligataire ou autres obligations dites « corporate ».
Les équipes de Vatel Capital financent et accompagnent des PME et/ou des sociétés présentant :
- Des cashs flows prévisionnels permettant le remboursement de l’obligation dans un environnement économique stable.
- Une visibilité et des perspectives de croissance.
- Une maturité dans leur développement.
Les entreprises ciblées auront moins de 500 M d’€ de chiffre d’affaires et seront donc plus sensibles à des retournements économiques que des sociétés de grande taille. Tous les secteurs d’activités pourront être représentés afin d’optimiser la diversification du fonds et par là même la diminution du risque sectoriel.
Le FCPR Vatel Rendement PME a vocation à investir un objectif de :
- 55 % en Obligations Convertibles cotées et non cotées (ratio minimum de 50%),
- 20 % en Obligations Simples non cotées (Vatel Direct),
- 25 % en OPCVM monétaire et obligataire ou obligations corporate.
Le Fonds pourra investir principalement dans des obligations d’entreprises à remboursement mensuel émises par la plateforme Vatel Direct.
L’allocation cible dans les titres émis par la plateforme Vatel Direct est de 20 % pour les obligations simples et de 35 % pour les obligations convertibles, avec un plafond total à 60 %. Dans ce cas, la quote-part du Fonds pourra être comprise a minima entre 5 % (ou un investissement minimum de 100 K€) et 65 % maximum du montant total émis. Il est rappelé que Vatel Direct perçoit une commission payée par l’émetteur du titre obligataire et que le souscripteur du Fonds ne paie donc aucun frais supplémentaire.
Rendement objectif : 5% (non garanti)
La Société de Gestion percevra des frais variables sous la forme d’une commission de sur performance au-delà d’une progression de 5% annuelle de la valeur liquidative.
| FCPR VATEL RENDEMENT PME | |
|---|---|
| Société de gestion | VATEL CAPITAL |
| Dépositaire | ODDO BHF |
| Code ISIN (part A) | FR001400KQ02 |
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 |
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 6 |
| Durée investissement minimale | 5 ans |
| Stratégie d'investissement | Les entreprises ciblées auront moins de 500 millions d’euros de chiffre d’affaires et seront donc plus sensibles à des retournements économiques que des sociétés de grande taille. Tous les secteurs d’activités pourront être représentés afin d’optimiser la diversification du fonds et par là même la diminution du risque sectoriel. Le FCPR Vatel Rendement PME a vocation à investir un objectif de : 55 % en Obligations Convertibles cotées et non cotées (ratio minimum de 50%), 20 % en Obligations Simples non cotées (Vatel Direct), 25 % en OPCVM monétaire et obligataire ou obligations corporate. |
| Rendements espérés du FCPR VATEL RENDEMENT PME | |
| Rendements espérés | 5%. La Société de Gestion percevra des frais variables sous la forme d’une commission de sur performance au-delà d’une progression de 5% annuelle de la valeur liquidative. |
| Sur un FCPR, capital et rendements ne sont aucunement garantis. Rendement net des frais estimé sur la base des frais applicables à la part A du FCPR. | |
| Souscription / prix d'une part VATEL RENDEMENT PME | |
| Prix d'une part (à la souscription) | 1000.00€ |
| Nombre de part min. à souscrire | 1 |
| Montant min. de souscription | 1000.00€ |
| Ouvert à la souscription | ✅ |
| Fiscalité VATEL RENDEMENT PME | |
| Détails fiscalité FCPR VATEL RENDEMENT PME | Éligible en assurance-vie et PER |
| Frais du FCPR VATEL RENDEMENT PME | |
| Frais de souscription | 0.60% |
| Détails sur les frais de souscription | Les droits d’entrée et de sortie de 0.6% sont reversés au distributeur. |
| Frais de gestion (interne au fonds) | 1.80% |
| Supports d'investissements | |
| Disponible en compte-titres et PEA-PME | ❌ |
| Disponible en assurance-vie (unité de compte) | ✅ |
| Code ISIN (en Assurance-Vie) | FR001400KQ02 |
| Contrats assurance-vie proposant VATEL RENDEMENT PME en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant VATEL RENDEMENT PME en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | GENERALI |
| Disponible en PER (Plan épargne retraite) | ✅ |
| Code ISIN (en PER) | FR001400KQ02 |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière avant de souscrire. Les FCPR, placements à risques par excellence, sont réservés aux investisseurs avertis, dans le cadre d'une diversification de leur patrimoine financier. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Private equity en assurance-vie, des allocations maximales réglementées : Dans le but de protéger les épargnants face aux risques de perte en capital, l'investissement en private equity ne peut excéder 50% de l’encours sur les contrats d'assurance-vie de plus de 100.000€ et 10% de l’encours sur des contrats dont l’encours est inférieur à 100.000€. (décret n° 2019-1172 du 14 novembre 2019 - JORF n°0265 du 15 novembre 2019).
Private Equity / Capital-Investissement : un placement à risques multiples
- Risque de perte en capital : Le Fonds n’est pas un fonds à capital garanti. Il est donc possible que le capital initialement investi ne soit pas restitué.
- Risque de liquidité des actifs du Fonds : Le Fonds investissant principalement dans des Fonds Cédés non cotés, eux-mêmes investis principalement dans des entreprises non cotées, les titres qu’il détient sont peu ou pas liquides.
- Risque lié à la valeur d’apport :Les Fonds Cédés seront apportés au Fonds pour une valeur déterminée par un ou plusieurs tiers indépendants, acquéreurs au côté du Fonds d’une tranche des Fonds Cédés. Comme plus amplement détaillé au Règlement, cette valeur peut ne pas refléter la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, les Fonds Cédés sont apportés au Fonds pour une valeur d’apport ayant été déterminée postérieurement à la crise du Covid-19 et intègre donc une estimation de l’impact de cette dernière. Cette valeur d’apport ne reflète pas nécessairement la valeur liquidative des parts ou actions des Fonds Cédés. Par ailleurs, il ne peut être exclu que le ou les Tiers Indépendants ai(en)t surestimé celle-ci et qu’elle ne reflète pas la valeur future des Fonds Cédés.
- Risque lié au rapport de gestion du Fonds : Compte tenu du nombre d'actifs dans lequel le Fonds sera investi indirectement, le rapport de gestion du Fonds pourrait ne pas détailler l’ensemble de ces actifs afin de communiquer aux investisseurs des informations que la Société de gestion estime compréhensibles par tout investisseur et cela en conformité avec la règlementation, notamment en ce qui concerne la composition de l’actif.
- Risque lié aux obligations de confidentialité du Fonds : Les Fonds Cédants et la Société de Gestion sont tenues par des obligations de confidentialité liées aux informations qu’ils reçoivent des Fonds Cédés. Ces obligations doivent être reprises par le Fonds lors de l’apport des Fonds Cédés au Fonds. Les obligations de confidentialité auxquelles sont tenus le Fonds et sa Société de Gestion pourraient limiter les informations communiquées aux porteurs de parts conformément au Règlement Délégué (UE) n°231/2013 de la Commission du 19 décembre 2012 et à l’article 421-35 du RGAMF.
- Risque d’écart significatif entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription : L’attention des souscripteurs est attirée sur la décorrélation possible entre la valeur de marché du portefeuille et la valeur de souscription.