Introduction en bourse (IPO) d’AUDACIA (FR00140059B5) - Prix, calendrier, objectifs, avis

AUDACIA S.A (ALAUD) – FR00140059B5

Audacia cherche à rejoindre Euronext Growth pour valoriser son approche entrepreneuriale du private equity, l’investissement dans des start-ups et des PME non cotées. Audacia, société de gestion spécialisée dans l’investissement non coté, veut lever 6 à 8 millions d’euros pour co-investir dans ses nouveaux fonds spécialisés dans des thématiques porteuses comme la transition alimentaire, l’espace, les technologies quantiques ou le nucléaire nouvelle génération. Objectif : multiplier par 2,5 ses encours sous gestion pour atteindre 1 milliard d’euros en 2025.

Synthèse introduction en bourse AUDACIA S.A (ALAUD) – FR00140059B5

Calendrier de l’IPO d’Audacia

• 23 septembre 2021 : validation du projet d’admission sur Euronext Growth par Euronext
• 27 septembre 2021 : ouverture de la période de souscription
• 11 octobre 2021 : clôture de l’offre à prix ferme (OPF) à 17 heures pour les souscriptions au guichet de banque et à 20 heures pour les ordres passés en ligne
• 12 octobre 2021 : annonce du résultat de l’offre
• 14 octobre 2021 : règlement-livraison des titres
• 15 octobre 2021 : début des négociations des actions sur Euronext Growth
• 11 novembre 2021 : date limite d’exercice de l’option de surallocation

La capitalisation boursière post-opération atteindrait 30,7 millions d’euros, et jusqu’à 32,7 millions d’euros en cas d’exercice des deux rallonges. Le flottant (part de l’actionnariat représentant le public) atteindrait 19,7% du capital sur la base de l’offre initial et un maximum de 25,3% post-opération, en cas d’exercice intégral de la clause d’extension et de l’option de surallocation.

Audacia, spécialiste du private equity dirigé par Charles Beigbeder

Créé en 2006, Audacia est un acteur du capital-investissement (ou private equity) qui offre à différentes catégories d’investisseurs (particuliers, caisses de retraite, mutuelles, grandes entreprises) d’accéder à la classe d’actifs non coté au travers de fonds. Historiquement positionné sur le marché des véhicules d’investissement fiscaux, et en particulier de l’ISF PME (solutions avec réduction d’ISF de 75% puis 50% à la clé), Audacia s’est repositionné en 2018 en organisant une « fabrique de fonds innovants », autour de trois expertises :

• capital-développement de PME familiales françaises
• capital immobilier, sur la thématique du coliving (résidences de logements partagés)
• venture capital ou capital-innovation, ciblant les prochaines ruptures technologiques, en France et à l’international.

Ce repositionnement s’est opéré à l’occasion de la disparition de l’ISF PME et dans le cadre d’une reprise de la direction générale d’Audacia par son président-fondateur et actionnaire majoritaire (via sa holding Gravitation), le serial entrepreneur Charles Beigbeder, qui a connu les marchés financiers à plusieurs reprises. Ce dernier a notamment fondé et dirigé Selftrade puis Poweo, toutes deux cotées puis revendues, et agi comme cofondateur et actionnaire d’Agrogénération (agriculture en Ukraine) et Navya (véhicules autonomes).