Placement vin : GFV, Foncière viticole, fonds et caves

Investir dans le vin, un placement réservé aux amateurs de vin

Le placement dans le vin, aussi bien en bouteilles, qu’en part de GFV (Groupement Foncier Viticole) est un placement à risque. Les prix du vin oscillent à la hausse comme à la baisse, en fonction d’aléas que personne ne peut prévoir. La rareté, source de hausse des prix sur les grands crus, peut être largement contrecarrer par des phénomènes de mode, tendances d’un pays asiatique, etc. Les investisseurs doivent donc limiter leur exposition au placement sur le vin au maximum à 5% de leurs avoirs.

GFV, Groupement Foncier Viticole

Le Groupement Foncier Viticole (GFV) permet aux particuliers de se regrouper pour acquérir un domaine viticole. Ils mettent en commun de l’argent dans une société civile régie par le Code rural, et dénommée GFV. Cette somme permet d’acquérir de la terre et des vignes, qui seront exploitées par un vigneron professionnel, via un bail (location) à long terme. En contrepartie de l’achat de parts, l’associé perçoit une rémunération en numéraire ou en bouteilles de vin. En contrepartie d’un loyer, les terres sont cultivées par le viticulteur qui assure aussi la commercialisation de la production. En moyenne, le ticket d’entrée est de 5.000€, mais tout dépendra du lieu privilégié. La part est revalorisée selon les prix des vignobles au sein du terroir.

• Rendements faibles, un placement à réserver aux amateurs de vin : Prendre des risques pour des rendements oscillant entre 2 à 3% par an, il faut impérativement être un amateur de vin pour se lancer sur ce type de placement.

L’acquisition de parts doit se concevoir sur le long terme et dans le cadre d’une diversification du patrimoine. L’épargnant a accès à une solution d’investissement sur des actifs réels, tangibles et décorrélés des marchés financiers. Il profite en outre d’une exonération partielle des droits de succession et de donation, ainsi qu’à l’impôt sur la fortune immobilière (IFI). Le porteur de parts doit néanmoins respecter certaines conditions, pour faire valoir ces avantages.

Placement vin : la cave patrimoniale

Comme pour un portefeuille d’actions, le principe de la cave patrimoniale est de miser sur des bouteilles en espérant dégager une plus-value quelques années plus tard. La durée de placement conseillée étant au minimum de 3 ans. Différentes offres sont disponibles en fonction du potentiel d’épargne :

• Cave libre : l’investisseur peut verser tous les mois un montant prédéfini (50€) qui sera placé selon les opportunités de l’établissement (Grands crus, vins étrangers…). Le stock de la cave est gérable en ligne par le biais d’un livre de cave. (Ex : Cavissima)
• Cave déterminée : un capital minimum (de 2.000 à 100.000 €) est versé à l’ouverture et misé sur une cave déjà établie (Principalement des grands crus). (Ex : Patrimoine Grands crus, Patriwine, UWine).

Selon les acteurs, différents frais s’appliquent sur la cave patrimoniale, les frais d’entrée, de vente ou de stockage. Enfin, la sortie en bouteilles est parfois possible.

Placement vin : FCP, fonds d’investissement dans le vin

Sous l’Autorité des Marchés Financiers, les fonds communs de placement sur le thème du vin proposent de souscrire à un nombre de parts minimum (Ex : Uzes Grands crus, 6 parts minimum de 30 000 € chacune) sur un horizon de placement de 5 à 6 ans.
La répartition du fonds est faite par les équipes de gestion de l’établissement teneur (Primeurs, Grands crus de Bordeaux, de Bourgogne, de vallée du Rhône…). Comme sur un FCP classique les investisseurs doivent régler des droits d’entrée (4%), et des frais de gestion annuels de (3,5%).