OPCI Selectiv’Immo (AXA), rendement 2016 de 2.32% net seulement

Bonjour,

C’est pourtant indiqué en début d’article : "le rendement annoncé par Axa, dans le cadre de l’investissement au sein de contrats d’assurance-vie commercialisés par la compagnie." Je ne l’ai pas inventé. Il ne s’agit donc pas de l’application de la fiscalité, mais de ce que perçoit réellement l’épargnant quand il détient cet OPCI en UC au sein de son contrat d’assurance-vie. En 2015, Axa a publié haut et fort un rendement de 4.73% brut mais de seulement 2.72% net pour les épargnants au sein de contrats d’assurance-vie, puisque cet opci subit des frais importants quand il figure en unités de compte...

Ma remarque portait justement sur ce paradoxe, prendre des risques avec les OCPI en intégrant des positions sur les marchés financiers pour obtenir au final un rendement peu ou proue proche des fonds euros, c’est bien vendu de la part des assureurs. En encore, les marchés financiers n’ont pas encore dévissés. Quand la liste des rendements sera principalement négative, ce paradoxe apparaîtra au grand jour.

Par ailleurs, pour la remarque sur le fonds euros, c’est effectivement surprenant, car Axa n’est a jamais habitué les épargnants à servir des rendements en haut de tableau, ni même véritablement attractifs. Don nous pouvions nous attendre à une chute du rendement, vers les 1.60%. Mais non, Axa sert du 2%, surprenant donc.

Pour ma part je compte 16 fonds euros (Apicil, Carac, GMF, MIF, Maaf, Le Conservateur, Afer, Generali Euro Innovalia, etc.), en plus de ceux que vous citez qui dépassent le rendement net de cet opci intégré dans un contrat, dont certains sont sans frais sur les versements.

Bien à vous.

C’est louable de mettre en garde les épargnants contre l’investissement déraisonnable en pierre-papier, mais il faut expliquer de quel « Â rendement net  » il s’agit.
Après frais de gestion et frais courants ? Après contributions sociales ? Après toutes impositions ?
Plusieurs fonds euros font largement mieux !, largement je ne vois pas ; mieux j’en vois quatre : Suravenir Opportunités, Euro Allocation long terme, Netissima et Euro Exclusif.
La particularité des quatre est d’imposer un investissement entre 20 et 30 % en unités de compte, c’est-à-dire du capital non garanti (comme une OPCI par exemple ;-)

Attention aussi aux pourcentages qui servent d’épouvantail : baisse de 14 % du rendement, ça fait peur ; le rendement est passé de 2,72 % à 2,32 %, c’est juste décevant.
Et pourtant c’est la même information. Et lorsque je lis : « Â Assurance-Vie, fonds euros 2016 : Axa surprend en publiant un rendement de 2% brut, de meilleure tenue qu’attendu !  »
j’ai envie de commenter : Plusieurs fonds euros font largement mieux !

Bonjour,

Non, rien de bizarre, 2.32% est le rendement NET. Le taux que vous indiquez est le rendement BRUT, qui n’intéresse personne, puisque l’épargnant percevra le net et non pas le brut. Les publications en rendement brut induisent les épargnants en erreur, pensant effectuer des placements attractifs, alors qu’en fait... Si l’on prend déduit en plus l’inflation...

Bien à vous