Assurance-Vie, fonds euros 2016 : Axa surprend en publiant un rendement de 2% brut, de meilleure tenue qu’attendu !

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Axa avait pourtant prévenu, 2016 marquera une chute sévère des rendements des fonds en euros. La surprise est donc grande, avec une baisse de performance de seulement 20 points. Certes, la performance de 2% brut (1.69% net) reste modeste au regard des meilleurs fonds en euros du marché, mais elle devrait être néanmoins supérieure à la moyenne du marché.

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Les contrats d’assurance-vie assurés auprès d’Axa France vie : Arpèges, Excelium, Privilège, Figures Libres, Odyssiel, Expantiel et Optial servent donc du 1.69% net aux assurés sur le fonds euros. Un résultat mitigé, mais bien meilleur qu’attendu. Le président d’Axa avait prévenu les épargnants en 2016, la chute serait sévère. Joli contre-pied, puisque la compagnie d’assurance talonne Allianz sur le critère de la meilleure résistance à la baisse. Cette bonne tenue face à la baisse des rendements n’en fait pas pour autant un des meilleurs placements, loin de là ! Il faut jouer avec les bonus de rendements, soumis à conditions d’exposition aux unités de compte, afin de pouvoir obtenir un rendement tout juste satisfaisant. Les meilleurs fond euros étant proches des 3.60% sur 2016, servir du 2% n’est en rien une performance remarquable.

Contrat Fonds euros Taux 2016 publié(1) Taux 2015 publié Variation 2016
en PdB (2)
vs 2015
Taux 2016
net pour
l'épargnant(3)
Variation 2016/2015
Arpeges

ARPEGES

AXA ARPEGES2,100 %
BONUS DISP.
Bonus de rendement possibles, selon conditions. Majoration de +0.100% si la répartition des encours en unités de compte est de 25.00% minimum. Majoration de +0.200% si la répartition des encours en unités de compte est de 25.00% minimum. Majoration de +0.400% si la répartition des encours en unités de compte est de 35.00% minimum. Majoration de +0.500% si la répartition des encours en unités de compte est de 40.00% minimum.
2,200 %-10 PdB1,775 %
-4,55%
Arpeges Accumulator

ARPEGES ACCUMULATOR

FONDS EURO AXA2,000 %2,200 %-20 PdB1,690 %
-9,09%
Coralis selection

CORALIS SELECTION

CORALIS EURO LONG TERME2,100 %2,400 %-30 PdB1,775 %
-12,50%
CORALIS OPPORTUNITE2,100 %2,330 %-23 PdB1,775 %
-9,87%
Master Plus Vie

MASTER PLUS VIE

MASTER PLUS EURO PATRIMOINE2,100 %NCNC1,775 %NS

(1)Taux publié du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux.

(2)PdB : Point de Base. Variation des rendements d'une année sur l'autre, en points de base (1 point de base = 0.01%)

(3)Performance nette des fonds euros, nette des frais de gestion, nette des prélèvements sociaux. La fiscalité sur les plus-values reste potentiellement applicable pour les rachats effectués au-delà des conditions d'application de l'abattement (cf fiscalité assurance-vie).

Toujours jouer avec les bonus de rendement pour espérer percevoir plus

Les assureurs les moins performants aiment à jouer avec les bonus de rendement, afin d’inciter fortement les épargnants à miser sur des unités de compte. Un paradoxe total quand on souhaite placer son capital sans risque. Mais évidemment, l’intérêt de l’assureur n’est pas forcément le même que celui des épargnants.

Assurances Vie Bonus 2016 proposés et conditionsDerniers rendements publiés, hors bonus (7)
Bonus (1) Flux financiers concernés(2) % du contrat en Unités de Compte Montant total du contrat
% min UC(3) % max UC(4) Capital Min.(5) Capital Max.(6)
AXA (Arpeges)

Arpeges

+0.100 %25%--- 1.600% Brut PS

1,32% Net PS
+0.200 %25%-50 000€-
+0.400 %Contrat sous gestion convention Référence uniquement
35%-50 000€-
+0.500 %Contrat sous gestion pilotée uniquement
40%---

(1) : Rendement en points de base à ajouter au rendement du fonds euros (exprimé en %), ou bonus calculé en fonction du rendement du fonds euros multiplié par le coefficient multiplicateur (exprimé sous forme de multiplication, par exemple : x 0.40, pour indiquer un bonus additionnel de 40% du rendement du fonds euros).

(2) : Indique si le bonus de rendement est accessible via ou ou plusieurs nouveaux versements, ou s'il est accessible uniquement via un arbitrage, ou s'il est applicable à l'ensemble du capital placé sur le fonds euros concerné, pour les conditions indiquées (répartition de l'encours sur les unités de compte). Ce contast peut être effectué par trimestre, moyenné sur l'année (cas de Generali).

(3) : Répartition minimale à effectuer du capital en unités de compte pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(4) : Répartition maximale à effectuer du capital en unités de compte pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(5) : Montant minimum du capital à verser ou arbitrer pour pouvoir prétendre au bonus de rendement.

(5) : Montant maximum du capital pouvant prétendre au bonus de rendement.

(7) : Dernier rendement, hors bonus, net des frais de gestion et bruts des prélèvements sociaux, et sur la ligne suivante, ce même rendement net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux.

Lourde chute pour l’OPCI Axa Selectiv’Immo

Par contre, les épargnants clients Axa auront la mauvaise surprise de constater la lourde chute de l’OPCI Selectiv’Immo, dont le rendement passe de 4.73% en 2015 à seulement 2.32% brut en 2016, une chute de plus de 50% ! Alors que tous les médias financiers insistent plus que lourdement sur les OPCI comme étant LA solution à la baisse des rendements des fonds euros, il faudra encore sans doute mettre un peu d’eau dans son vin. Ce ne semble pas être la panacée.

2.10% sur les PERP Axa, pas terrible !

Côté des PERP Axa, toujours pas terrible. Le rendement, sans bonus est de 2.10%. Les épargnants acquittant des frais de versement sur leurs PERP Axa auront tout intérêt à étudier d’autres PERP concurrents plus rémunérateurs, sans soumettre des conditions de bonus.

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