Nouvelle SCPI européenne lancée en 2024, objectif de rendement, non garanti, de 7%.
lundi 22 avril 2024, par FranceTransactions.com
Wemo One
Wemo One est une SCPI lancée commercialement en 2024. Gérée par Wemo REIM, la SCPI Wemo One est ambitieuse et vise un rendement de l’ordre de 7% (non garanti). Pour y parvenir, Wemo REIM entend investir à hauteur de plus de 60% en dehors de la France, en Europe, ce qui en fera une SCPI européenne. Côté stratégie, tout est possible, puisque la SCPI veut miser sur la diversification des typologies d’actifs et son ouverture sur l’Europe.
Une année 2025 exceptionnelle
La jeune SCPI Wemo One débute son activité sous les meilleurs auspices. Le rapport d’activités du 4ᵉ trimestre 2025 de la SCPI Wemo One est sans appel. Ce trimestre marque une accélération de la dynamique par rapport aux trimestres précédents :
- 13 nouveaux actifs ont été acquis : 6 en Espagne, 6 en Italie et 1 en France. Le patrimoine se compose désormais de 28 actifs pour une taille moyenne de 2,5 M€ par actif.
- 85,52 % du patrimoine est situé hors de France (en zone euro). Nous rappelons que la répartition cible long terme est de 75 % en zone euro (hors de France) et 25 % en France.
- La dynamique de collecte s’amplifie avec 33,31 M€ collectés sur le trimestre, ce qui porte la capitalisation à + 75,07 M€ au 31 décembre 2025.
- La distribution cumulée des dividendes au titre du trimestre atteint 6,75 € (brut de fiscalité) par part en pleine jouissance.
- La valeur de reconstitution s’établit à 218,73 € pour un prix de part à 200 €.
Une performance exceptionnelle de 15,27% en 2025
Ainsi, le taux de distribution brut de fiscalité, du 1ᵉʳ janvier au 31 décembre 2025, est de 15,27 %. Mais il est important de prendre en compte un fait important : une partie importante des investisseurs ne percevront pas ce rendement, du fait même de la période de jouissance d’une durée de 6 mois. Ainsi, tous les investisseurs ayant acheté des parts après le 30 juin (soit plus de la moitié des investisseurs), ne percevront aucun rendement en 2025. Leurs fonds auront toutefois servi à produire ce rendement de 15.27%. Comme l’indique justement Ivan Vagiv, Président WEMO REIM, il est important de rappeler que le taux de distribution actuel ne reflète pas la performance future de la SCPI car il repose sur un nombre réduit de parts en jouissance.
Ce taux de distribution exceptionnel repose sur plusieurs facteurs mécaniques propres à la SCPI qui ont un effet relatif. En l’occurrence, c’est le fait de déployer les fonds plus rapidement que l’entrée en jouissance des parts qui explique en partie cette surperformance.
Une structure de frais hyper simplifiée
La SCPI Wemo One fait de ses frais une particularité. En effet, seuls des frais de souscription et des frais de gestion sont présents. Tous les autres frais internes à la SCPI sont à 0%. Ainsi, le schéma présenté ci-dessous montre la simplicité de sa structure de frais. Mais sans surprise, les frais de souscription, ainsi que les frais de gestion de Wemo ONE sont plus élevés que la moyenne du marché. Les épargnants ne seront donc pas forcément friands de cette simplification du millefeuille des frais.
| Types de frais (TTC) | SCPI WEMO ONE | SCPI avec frais d’entrée | SCPI sans frais d’entrée |
|---|---|---|---|
| Frais de souscription | 12% | 10% - 13% | 0 % |
| Frais de gestion | 13,2% | 8% - 14% | 14% - 18% |
| Frais d’acquisition d’actifs | 0% | 3,6% | 5% |
| Frais de cession d’actifs | 0% | 1,5% - 5% | 0% - 5% |
| Frais de ré-investissement | 0% | 0% - 1,5% | 0% |
| Frais de suivi et de pilotage de travaux | 0% | 1,2% - 3,6% | 5% - 6% |
| Frais de brokerage / agent immobilier | 0% | 0% | 0% - 6% |
| Frais sur financement | 0% | 0% - 0,2% | 0% |
| Frais de cession de parts (marché secondaire) | 0% | 0% - 10,2% | 5% |
| Frais de cession de parts par dossier (succession, divorce ou donation) | 240 € | 0€ - 240 € | 240 € |
| Frais de retrait anticipée | 0% | 0% | 5% - 6% |
| Source chiffrée : Wemo REIM | |||
Objectifs de rendement
La SCPI Wemo REIM est ambitieuse, et vise un rendement cible, non garanti de 7%. Le TRI attendu serait de 7.5%, en intégrant la revalorisation du prix de la part. Délai de jouissance des parts : premier jour du septième mois suivant celui de la souscription. La souscription minimale est de 5 parts, soit 1000 euros. Lors de sa période de lancement, votre intermédiaire financier peut vous faire bénéficier de remise (cashback) sur votre souscription (jusqu’à 7 %).
| Identité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nom | WEMO ONE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Création | Avril 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gestionnaire | WEMO REIM | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Catégorie SCPI | CLASSIQUE DIVERSIFIEE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SCPI à capital | Variable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Label ISR | ❌ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SFDR ❓ SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) : Règlement de l’Union Européenne qui impose, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dit "article 8" s'il promeut les caractéristiques ESG en même temps que d’autres objectifs financiers, ou "article 9" lorsqu’il a un objectif d'investissement durable. Tout fonds qui ne respecte pas les deux catégories précédentes est classifié fonds "Article 6". | Article 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Indicateur Synthétique de Risque (SRRI) (7 = risque maximum) ❓ Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) est un indicateur obligatoirement présent dans les Documents d’Informations Clefs pour l’Investisseur (DICI). Cet indicateur permet de mesurer le niveau de volatilité du fonds et le risque auquel votre capital est exposé. | 1 2 3 4 5 6 7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fonds de partage | ❌ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Indicateurs financiers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de Distribution (1) 2025 (TD) | 15.27 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux endettement (Rapport entre le montant du capital restant dû des emprunts contractés par la SCPI et l'actif brut du fonds, correspondant à la valeur de réalisation) | 13,50 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Objectif de rendement 2026 minimum (non garanti) | 7,50 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de Rendement Interne (2) (TRI) | nc | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividende (2025) | 6,75 € | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitalisation | 75 070 000 € | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCES HISTORIQUES | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Patrimoine immobilier de WEMO ONE | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valeur de reconstitution | 219 € | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nombre de biens | 28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investir sur WEMO ONE ? | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Souscription ouverte | ✅ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prix de souscription pour 1 part | 200,00 € | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Valeur de retrait pour 1 part | 176,00 € | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nombre de parts minimum à souscrire | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nombre de parts maximum | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Délai de jouissance des parts | Premier jour du septième mois suivant celui au cours duquel la souscription est réalisée. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Démembrement possible | ✅ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Démembrement temporaire : Clés de répartition | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Frais | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Frais de souscription (inclus dans le prix de la part) | 12,00 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Frais de gestion | 13,10 % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) Taux de Distribution (TD) : Depuis le 1er janvier 2022, les rendements publiés des SCPI sont revenus à une ancienne formule de calcul : le Taux de Distribution est simplement la division du dividende brut annuel, avant fiscalité et prélèvement libératoire (y compris les acomptes exceptionnels et quote-part de plus-values) par le prix de souscription au 1er janvier de la même année. Pour les SCPI à capital fixe, le Taux de Distribution se calcule à partir du prix de part moyen de l’année précédente, à la fois sur les marchés primaires et secondaires. (2) Taux de rentabilité interne (TRI) : Mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée. Il tient compte de l'évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période. RAN : Taux de report à nouveau.PGR : Taux de provision pour grosses réparations. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A notre connaissance, WEMO ONE n'est pas actuellement disponible dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie.