Produit structuré, avec protection du capital à l’échéance, coupon conditionnel de 5.6% brut, avec comme sous-jacent le taux Euribor 12 mois, avec un seuil à 3%.
mardi 13 janvier 2026, par FranceTransactions.com
LUCYA TAUX AVRIL 2026
Nouvelle proposition de produit structuré sur la gamme de contrat d’assurance vie et de PER chez Lucya (Lucya CARDIF). Ce fonds structuré permet d’investir pour obtenir des coupons annuels conditionnels de 5.6% brut. Il n’existe pas de garantie en capital en cours de vie, mais uniquement une garantie du capital à l’échéance.
Sous-jacent et coupons
L’investisseur est exposé au marché des taux EUR par le biais d’une exposition au Taux 12 mois Euribor®. Le remboursement du produit « Lucya Taux Avril 2026 » est conditionné à l’évolution de ce taux. Taux 12 Month Euribor® (tel qu’observé à 11h du matin, heure de Francfort sur la page Reuters –EURIBOR1YD= ; Code Bloomberg : EUR012M Index).
Le coupon conditionnel est de 5.60% brut (les frais de gestion du contrat d’assurance vie sont donc à déduire). En année 1 et 2, un coupon conditionnel de 5,60% sera acté si, à la date de constatation annuelle, le Taux 12 Month Euribor® est inférieur ou égal à 3,00%. La somme des coupons actés sera payée par anticipation dans le cas d’un remboursement anticipé ou à l’échéance le cas échéant.
Qu’est-ce que l’Euribor 12 mois ?
L’Euribor (Euro Interbank Offered Rate) est un ensemble de taux de référence auxquels un panel de grandes banques de la zone euro déclarent pouvoir se financer sans garantie sur différentes échéances. L’échéance 12 mois est la plus longue des maturités standard d’Euribor (aux côtés du 1 semaine, 1, 3 et 6 mois). Elle mesure le coût théorique d’un financement interbancaire sur un an. Par construction, l’Euribor 12 mois incorpore des anticipations sur l’évolution des taux directeurs et de l’inflation sur l’année à venir, ainsi qu’une prime de terme et une composante de risque de crédit bancaire.
| Périodes | Taux Euribor® (moyenne mensuelle 12 mois) | Variations en % (vs période précédente) |
|---|---|---|
| 12/2025 | 2.267 % | +2,26 % |
| 11/2025 | 2.217 % | +1,37 % |
| (source données Banque de France, calculs FranceTransactions.com) | ||
Période de détention recommandée : 12 ans
La période de détention recommandée pour le produit est de 12 ans car le produit est conçu pour être conservé jusqu’à l’échéance ; il est toutefois possible que le produit soit résilié avant sa date d’échéance finale en cas d’un remboursement par anticipation ou dans le cas d’un événement extraordinaire. Vous n’avez aucun droit contractuel de résilier le produit avant l’échéance.
Remboursement anticipé
Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue de l’année 3 à l’année 11, si, à l’une des dates de constatation annuelle, le Taux 12 Month Euribor® est inférieur ou égal à 3,00%. Dans le cas d’un remboursement anticipé, l’investisseur reçoit son capital initial ainsi qu’un coupon conditionnel de 5,60% au titre de l’année.
Si à une date de constatation annuelle, en cours de vie, le Taux 12 Month Euribor® est strictement supérieur à 3,00%, l’investisseur ne recevra aucun coupon conditionnel au titre de cette période, à la Date de Remboursement Anticipé Automatique ou à la Date d’Echéance.
Un remboursement du capital à l’échéance (le 24 avril 2038) dès lors que l’investisseur a conservé son placement pendant 12 ans à compter de la date d’émission (hors défaut de paiement et/ou de faillite et/ou de mise en résolution de l’Émetteur et/ou du Garant).
Scénario le plus défavorable
À chaque date de constatation annuelle, de l’année 3 à l’année 11, le Taux 12 Month Euribor® est supérieur à 3,00%. Aucun coupon conditionnel n’est acté au titre de ces années et le mécanisme de remboursement anticipé n’est donc pas activé. À la date de constatation finale, le Taux 12 Month Euribor® est supérieur à 3,00% (soit 5% dans cet exemple). L’investisseur reçoit alors, à la date d’échéance, son capital initial uniquement et aucun coupon n’est perçu. Le Taux de Rendement Annuel Net sera lors de -1,00%.
| Produit Structuré LUCYA TAUX AVRIL 2026 | |
|---|---|
| Nom commercial | LUCYA TAUX AVRIL 2026 |
| Émetteur | GOLDMAN SACHS FINANCE CORP INTERNATIONAL LTD. |
| Code ISIN | FR1459ABB324 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Rendement potentiel | 5.60 % |
| Protection des coupons | Les coupons optionnels sont distribués lors du rappel du produit. |
| Protection du capital | 100% garanti à maturité |
| Date limite de souscription | 22/04/2026 Encore 99 jours avant la fin de période de souscription de ce produit structuré. |
| Durée investissement recommandée | 12 ans |
| Actif financier sous-jacent | L'investisseur est exposé au marché des taux EUR par le biais d'une exposition au Taux 12 mois Euribor. |
| Mécanisme simplifié (*) | Dates de constatation annuelle du versement du coupon conditionnel : 19 avril 2027, 13 avril 2028, 17 avril 2029, 15 avril 2030, 17 avril 2031, 19 avril 2032, 14 avril 2033, 17 avril 2034, 17 avril 2035, 17 avril 2036, 17 avril 2037. |
| Contrats assurance-vie proposant LUCYA TAUX AVRIL 2026 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant LUCYA TAUX AVRIL 2026 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | ABEILLE ASSURANCE, CARDIF |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Avis de la rédaction
En proposant une protection à 100% du capital à l’échéance du fonds structuré, ce produit financier peut être étudié. Le risque étant que les taux d’intérêts sont attendus en hausse, mais en théorie, les taux court terme devraient baisser en faveur des taux long terme qui devraient grimper. Le coupon conditionnel de 5.6%, soit 5.1% une fois les frais de gestion déduits, est acceptable. Les prélèvements sociaux sont encore à déduire, le rendement net, si tout se passe au mieux, serait alors de 4.23% (prélèvements sociaux déduits). L’attrait restant que le capital est protégé à 100% en sortie de placement. Une opportunité pour bénéficier du bonus sur le fonds euros 2026 et 2027, en investissant sur cette unité de compte.