CARMIGNAC CRÉDIT 2029 (FR001400KAV4)

Carmignac Credit

Carmignac Credit 2029 est le troisième fonds à échéance proposé par Carmignac AM. Après les horizons de 2025 et de 2027, ce nouveau millésime propose un horizon de placement maximal pour 2029. Le même principe que les deux millésimes précédents sont repris.

À mi-novembre, le premier fonds daté (Carmignac Credit 2025) offre le rendement potentiel le plus élevé, pour une prise de risque moindre. Pour les fonds obligataires, plus la date d’échéance approchant et moins le risque résiduel reste élevé.

Carmignac Credit 2029

Carmignac Credit 2029 est un fonds obligataire à échéance, mettant en œuvre une stratégie de portage sur les marchés du crédit. Grâce à une sélection rigoureuse des émetteurs, un objectif de performance cible et une date de maturité préétablie, Carmignac Credit 2029 offre aux investisseurs de la visibilité sur leur placement et une diversification des risques auxquels ils s’exposent.

Objectifs de rendement (non garantis)

L’objectif de gestion du fonds est d’offrir une performance annualisée, nette de frais de gestion, constatée entre la date de création du fonds (le 20 octobre 2023), et la date d’échéance (le 28 février 2029), supérieure à :

• Pour les parts A EUR Acc et A EUR Ydis : 4,22%,
• Pour les parts F EUR Acc et F EUR Ydis : 4,72%.

Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion (probabilité de défaut, taux de recouvrement, exercice d’options de remboursement anticipé, amortissements, coût de la couverture…) au moment de la création du Fonds, et n’est valable qu’en cas de souscription à ce moment. En cas de souscription ultérieure, la performance dépendra des conditions de marché prévalant à ce moment, qui ne peuvent être anticipées, et pourraient donc conduire à une performance différente. Les hypothèses de marché retenues par la société de gestion peuvent être invalidées, ce qui réduirait la performance du Fonds en deçà de son objectif. Cet objectif de gestion ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie. Cette performance annualisée, générée principalement par la stratégie de portage obligataire (dite (« buy & hold »), s’entend nette de frais de gestion. Elle tient compte de l’estimation d’éventuels frais de couverture de change, de défauts calculés par la société de gestion ou encore d’éventuelles moins-values réalisées lors de la revente de certains instruments avant leur maturité.

Composition du portefeuille

L’actif du Fonds sera notamment composé d’obligations (dont obligations contingentes convertibles dans la limite de 15% de l’actif net), ainsi que d’instruments de titrisation (dans la limite de 40% de l’actif net) et dérivés de crédit (« credit default swaps » dans la limite de 20% de l’actif net). Le Fonds n’est soumis à aucune contrainte de répartition entre émetteurs privés et émetteurs publics. Le Fonds sera en conséquence exposé aux marchés du crédit, ainsi qu’aux marchés de taux, y compris dans les pays hors OCDE (dont les marchés émergents) dans la limite 30% de l’actif net, et ce jusqu’à la phase de liquidation (telle que détaillée dans la section « Stratégie d’investissement »). La notation moyenne du portefeuille est supérieure ou égale à BBB- (notation dite « investment grade »).

Assurance-vie / PER

Carmignac Credit 2029 A EUR Acc est référencé auprès de Spirica, Generali Vie et Suravenir.

CARMIGNAC CREDIT 2029

CARMIGNAC CREDIT 2029 en détails

DOCUMENTATION
DIC CARMIGNAC CRÉDIT 2029	Prospectus CARMIGNAC CRÉDIT 2029

Fonds obligataires datés : des objectifs de rendements allant jusqu’à 8%

Les fonds obligataires datés ont le vent en poupe. Le prix des obligations étant attractifs et les rendements élevés, après cette forte vague de hausse des taux d’intérêts.