R-CO TARGET 2027 HY C EUR (FR001400IBF9)

Obligations High-Yield

Les épargnants savent que pour aller chercher du rendement, il faut prendre des risques. Ce fonds propose d’investir sur un portefeuille obligataire composé d’obligations à haut rendement (rating à partir de BB+, obligations considérées comme spéculatives). Ce fonds est libellé dans plusieurs devises, dont le CHF et l’EUR. Les frais sont différents selon les devises. Son taux de rendement actuariel brut est actuellement de 7,9% (25 octobre 2023).

La souscription est ouverte jusqu’au 31/12/2024. L’objectif est d’obtenir une performance liée à l’évolution des marchés de taux en euros en investissant dans des titres à caractère spéculatif (à haut rendement). L’échéance moyenne du portefeuille sera comprise entre janvier et décembre 2027. De ce fait, le compartiment n’a pas d’indicateur de référence. La stratégie d’investissement du compartiment ne se limite pas à du portage d’obligations : si la société de gestion tendra à conserver les titres jusqu’à leur maturité, elle pourra procéder à des arbitrages en cas d’identification d’une augmentation du risque de défaut d’un des émetteurs en portefeuille et/ou en cas de nouvelles opportunités de marché afin d’optimiser le taux actuariel moyen du portefeuille à l’échéance.

La composition du portefeuille de l’OPCVM se déroulera en 3 étapes :

1. une période de constitution du portefeuille correspondant à la période de commercialisation du compartiment, pendant laquelle le portefeuille sera investi progressivement en titres obligataires d’échéance inférieure ou égale au 31/12/2029 et en titres du marché monétaire ;
2. une période de détention (correspondant à la durée de placement recommandée) au cours de laquelle le portefeuille sera composé à 80% minimum de ces titres obligataires de maturité inférieure ou égale au 31/12/2029, avec une échéance moyenne de portefeuille comprise entre janvier et décembre 2027
3. une période de monétisation à compter du 01/01/2027 où les titres obligataires arrivant à maturité seront remplacés par des titres du marché monétaire. A compter du 30/06/2027, la société de gestion s’engage, dans un délai de 6 mois, à transformer, fusionner, ou liquider le compartiment. Toute nouvelle souscription étant par ailleurs interdite à compter du 01/01/2025.

Indicateurs clés

• Rendement à maturité (non garanti) : 4.88 % (frais déduits, hors frais d’enveloppe)
• Date de lancement du fonds : 16 Octobre 2023
• Fermeture des souscriptions : 01/01/2025
• Rating moyen portefeuille : BB-
• Actif net du fonds au 25/10 : 15 M€
• Montant minimum d’investissement (pour particuliers) : 2.500 €
• Fréquence de valorisation : Quotidienne.
• Fermeture des souscriptions : 01/01/2025.
• Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild Martin Maurel. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours
  ouvrés.

Frais

• Droits d’entrée : 2,5% maximum non acquis au fonds,
• Frais de gestion annuels : 1.1% (EUR, 0.6% pour CHF).

Codes ISIN, pour les investisseurs particuliers

• Capitalisation (EUR) : FR001400IBF9, Montant minimum 2.500€
• Distribution (EUR) : FR001400IBG7, Montant minimum 2.500€
• Capitalisation (CHF) : FR001400IBP8, Montant minimum 5.000 CHF
• Distribution (CHF) FR001400IBQ6, Montant minimum 5.000 CHF

R-CO TARGET 2027 HY C EUR

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DOCUMENTATION
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