Introduction en bourse (IPO) de VINPAI (FR001400AXT1 ALVIN, ingrédients naturels) : conditions, cours, dates, éligibilité PEA

Fondée en 2011, Vinpai - pour Verbeïa (déesse celte de la croissance) ingrédients Produit alimentaire intermédiaire (PAI) - est une entreprise, basée à Saint-Dolay dans le Morbihan, qui conçoit, fabrique et commercialise pour les professionnels de l’agroalimentaire, les bases pour des produits de la consommation courante, composées d’algues, de végétaux, de minéraux ou de plantes à fibres.

Vinpai, le spécialiste des ingrédients naturels, l’alternative aux additifs chimiques pour l’agroalimentaire et la cosmétique, lance son introduction en bourse sur Euronext Growth® à Paris. Augmentation de capital d’environ 5,5 M€, pouvant être portée à environ 6,4 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et jusqu’à 7,0 M€ en cas d’exercice intégral de l’Option de Surallocation

Vinpai propose ainsi aux agro-industriels des solutions complètes d’ingrédients fonctionnels, c’est à dire qui "permettent non seulement aux industriels de substituer des additifs chimiques par des formulations naturelles mais aussi, associés à un savoir-faire en nutraceutique, d’augmenter les qualités nutritionnelles de leurs produits finis".

VINPAI S.A.

Modalité de l’offre

• Réservée aux personnes physiques, investisseurs personnes morales et fonds commun de placement
• Un même donneur d’ordre ne peut émettre qu’un seul ordre qui ne peut être dissocié entre plusieurs intermédiaires financiers et ne peut émettre d’ordres portant sur un nombre supérieur à 20 % du nombre de titres offerts soit : 16896 titres.
• Chaque enfant mineur pourra souscrire dans les mêmes conditions via son représentant légal.
• Les fractions d’ordre A1 bénéficieront d’un traitement préférentiel par rapport aux fractions d’ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient être satisfaits

Un maximum de 2 292 714 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital.

Opération éligible aux dispositifs PEA « classique », PEA « PME-ETI », et au réinvestissement économique dans le cadre d’un apport cession (article 150-0 B ter du Code général des impôts)

Société en déficit

Vinpai indique ainsi avoir réalisé une croissance annuelle moyenne de 50,2% entre 2017 et 2022. Le chiffre d’affaires a dépassé les 6 millions d’euros de l’an dernier, contre 1,22 million d’euros cinq années plus tôt. Pour son exercice 2023, la société affiche d’ores et déjà un chiffre d’affaires de 4,1 millions d’euros au 30 juin et un carnet de commandes validées et à livrer de 6,5 millions d’euros. Toutefois, la société reste déficitaire. Elle a affiché une perte nette de 1,49 million d’euros en 2022, après 1,61 million en 2021.

Course à la trésorerie

Dans son document d’information, Vinpai indique que l’introduction en Bourse "constitue la solution privilégiée par la société pour obtenir les financements nécessaires pour faire face à son besoin estimé de trésorerie et à son développement au regard de sa situation de trésorerie".

La société qui a pour ambition d’accélérer sa croissance à l’international et en s’appuyant également sur le marché "porteur" de la cosmétique et du soin a fixé à 6,55 euros par action, le prix de son offre. Elle est ouverte depuis jeudi et court jusqu’au 12 juillet 2023 au soir pour les particuliers, les institutionnels pouvant participer à cette levée de fonds jusqu’au 13 juillet à 12h00, soit une petite semaine pour se pencher sur le dossier.

La société indique avoir d’ores et déjà reçu des engagements de souscription pour un montant de 4,9 millions d’euros - dont 1,6 million d’euros par compensation de créances - représentant 88,6% du montant initial de l’offre.