Comme pressenti déjà en juillet, puis en août, la baisse des taux des crédits immobiliers est bien terminée en Décembre 2025. Désormais, le marché s’attend à une poursuite de la hausse des taux d’intérêts dans les semaines à venir.
lundi 4 août 2025, par Denis Lapalus
Avis de hausse des taux
En Décembre 2025, la plupart des barèmes des taux de crédits immobiliers sont en hausse, de quelques points de base. Dans un contexte de remontée des taux d’emprunt d’Etat, les taux de crédit ont atteint un plancher.
Taux souverains en hausse
Les taux des crédits immobiliers ne dépendent pas des taux de la BCE, mais des taux de marché, ceux des emprunts souverains (ie, la dette de la France). Ces dernières semaines, le taux de l’oat 10 ans a dépassé 3,40 % (mi-juillet et début août) - contre 3,20 % en début d’année - entrainant « une hausse des conditions de refinancement pour les banques… Certaines, plus vigilantes à la rentabilité des crédits qu’elles accordent, ont donc choisi de répercuter cette hausse » complète Sandrine Allonier.
Pour autant, pour d’autres établissements bancaires, le crédit immobilier restant un vecteur stratégique de conquête de nouveaux clients, il est encore possible de négocier des décotes de taux pour les meilleurs profils : essentiellement de jeunes emprunteurs à potentiel mais aussi des beaux profils domiciliant leurs revenus et rapatrier de l’épargne ou des financements de biens avec un DPE (diagnostic de performance énergétique) A, B ou C…
| Durées de crédit | Taux élevés (15% apport) | Taux moyens (30% apport) | Taux faibles (50% apport) |
|---|---|---|---|
| 7 ans | 4,08 % | 3,68 % | 3,40 % |
| 10 ans | 4,20 % | 3,75 % | 3,20 % |
| 15 ans | 4,40 % | 3,75 % | 3,20 % |
| 20 ans | 4,95 % | 3,90 % | 3,30 % |
| 25 ans | 4,90 % | 4,10 % | 3,45 % |
| (*) Mise à jour effectuée le 08/12/2025 . Taux assurance incluse d'un taux moyen d'assurance emprunteur de 0.45% (pour un couple). Considérer un taux d'assurance emprunteur de 0,20% pour une personne seule. Taux moyens de marché (avec 30% d'apport), calculés sur les relevés des courtiers en crédits immobiliers. Données indicatives uniquement. | |||
Vers un plancher durable pour les taux de crédits ?
Dans un contexte où aucune banque n’a baissé ses taux en août, plusieurs facteurs laissent penser qu’un plancher pourrait être atteint :
- La Banque centrale européenne, après 8 baisses de taux successives depuis mi-2024, a laissé ses taux inchangés lors de sa dernière réunion du 24 juillet, marquant une pause qui pourrait s’avérer durable dans un contexte de stabilisation de l’inflation aux alentours de 2 %, cible de l’institution.
- Les taux d’emprunt d’Etat pourraient rester proches de 3,5 % dans les prochaines semaines, en lien avec les faibles perspectives économiques mais aussi la mise en place des droits de douane de Donald Trump en Europe, mais aussi l’instabilité politique de la France et la hausse du déficit public.
- Dans un contexte de forte hausse de la production de crédits au 1er premier semestre, les banques pourraient atteindre leurs objectifs de production de crédits sans avoir besoin de baisser leurs taux de crédits à la rentrée, ou en fin d’année. En effet sur les 5 premiers mois de l’année, la production de crédits hors renégociation a atteint 56,8 milliards d’euros, contre 38,8 milliards sur la même période en 2024, soit une hausse de plus de 46,8 %. Et la tendance semble se poursuivre… En effet au mois de juin et juillet, le réseau Vousfinancer a intermédié et finalisé 50 % de crédits en plus qu’en juin 2024, faisant ainsi de juin et juillet 2025 les mois avec les volumes de crédits débloqués les plus élevés depuis septembre 2022.
Bilan
Dans un contexte de hausse des taux d’emprunt d’Etat et de pause dans la politique de la BCE, les taux de crédit pourraient donc avoir atteint un plancher. « Pour autant, des baisses sur les taux affichés pour certains profils « excellents » ou « très bons », voire même « à potentiel », devraient permettre à de nombreux emprunteurs d’obtenir des taux avantageux à la rentrée ! Les conditions d’emprunt devraient donc demeurer favorables à ceux qui ont un projet ces prochaines semaines. Mais au-delà, il est actuellement difficile d’avoir de la visibilité… » conclut Sandrine Allonier.