Notifications FranceTransactions.com
Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.

Fonds en euros : montants des provisions pour participation aux bénéfices (PPB), assureur par assureur

Provisions pour participation aux bénéfices (PPB) © FranceTransactions.com
Liste actualisée 2023 des provisions pour participation aux bénéfices (PPB) à fin 2022, assureur par assureur.

Publié le , mis à jour le

Les provisions pour participation aux bénéfices (PPB) sont des plus-values réalisées par les assureurs, mais provisionnées, afin permettre notamment de lisser les rendements servis dans les années futures. Réglementées, ces provisions sont en constante augmentation depuis ces dernières années, jusqu’à devenir sources d’inquiétudes quant à leur restitutions. Il est vrai que cette possibilité de modifier les rendements servis d’une année sur l’autre, d’un fonds euros au détriment d’un autre, chez un même assureur, est tout sauf transparente et peut faire grincer des dents.

Un manque de transparence évident sur la redistribution des bénéfices

Les provisions pour participation de bénéfices ne cessent d’augmenter d’années en années. Par ailleurs, le taux de redistribution peut varier du simple au double entre les compagnies d’assurance.

Note : cette liste est mise à jour en fonction des publications des assureurs.
Fonds euros en ASSURANCE-VIE : Provision de participation aux bénéfices (PPB) par assureur à fin 2022
TOP Assureurs-Vie PPB en % des encours en fonds euros Montant PPB en millions d'euros
🥇1 BNP PARIBAS CARDIF 6.78 % 5 700 M€
🥈2 MACSF EPARGNE RETRAITE 4.42 % 931 M€
🥉3 ABEILLE ASSURANCES (AFER) 0.81 % 326 M€
Liste présentée triée par montant des PPB par assureur Liste des PPB par assureurs, données à fin 2022. (Source des données : communications des assureurs et mutuelles)

Depuis le 1er janvier 2023, les provisions pour participation aux bénéfices des fonds euros ne doivent plus être cumulés entre l’assurance-vie et l’épargne retraite, les fonds euros épargne retraite étant obligatoirement cantonnés.

Fonds euros en PER : Provision de participation aux bénéfices (PPB) par assureur à fin 2022
TOP Assureurs-Vie PPB en % des encours en fonds euros Montant PPB en millions d'euros
🥇1 BNP PARIBAS CARDIF 6.41 % 483 M€
Liste présentée triée par montant des PPB par assureur Liste des PPB par assureurs, données à fin 2022. (Source des données : communications des assureurs et mutuelles)

Les fonds eurocroissance, des fonds vampires de plus-values ?

De façon réglementaire, les assureurs sont tenus de reverser l’ensemble des provisions sur bénéfices réalisées sous un délai de 8 années après mise en réserves. Le véritable scandale n’est donc pas dans la constitution de ces réserves, mais dans leur reversement, parfois arbitré en fonction des fonds. En effet, les PPB sont globales au niveau d’un assureur et ne sont pas liées à un fonds euros. Ainsi, un assureur peut très bien favoriser un fonds euros sur le rendement publié, au détriment d’un autre. De même, la possibilité qu’aux les assureurs de transférer une partie des plus-values latentes (et donc non réalisées) des portefeuilles des fonds euros vers les fonds eurocroissance semble encore bien plus injuste.

Faut-il privilégier les fonds euros reversant 100% des bénéfices ?

Tant que les assureurs n’indiqueront pas clairement à l’avance leur stratégie de redistribution des réserves constituées, dans la mesure du possible, en tenant compte de la performance des fonds euros, il convient d’opter en priorité pour des fonds euros reversant 100% de leurs bénéfices. Laissons donc ces petits jeux d’écritures aux comptables.

Sélection des 3 meilleures offres de souscription de contrats d'assurance-vie

🥇 1 EVOLUTION VIE Evolution Vie (ABEILLE ASSURANCES) 300€ offerts pour 4.000€ versés. 👉 EN SAVOIR PLUS
🥈 2 YOMONI VIE Yomoni Vie (SURAVENIR) Jusqu'à 350€ offerts pour 50.000€ versés. 👉 EN SAVOIR PLUS
🥉 3 FORTUNEO VIE Fortuneo Vie (SURAVENIR) 100€ offerts pour 2.000€ versés. 👉 EN SAVOIR PLUS
Les offres promotionnelles sont soumises à conditions.

📧 Newsletter FranceTransactions.com

👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.

Une question, un commentaire?

💬 Réagir à cet article Fonds en euros : montants (...) Publiez votre commentaire ou posez votre question...

Sur le même sujet

Fonds euros : PPB : à lire également