ALTAHORIZON 2021
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ALTAHORIZON 2021
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Support d’investissement commercialisé jusqu’au 15 mai 2021, ALTAHORIZON 2021 est un produit structuré proposant un rendement potentiel de 4%.
Sommaire de l'article
AltaHorizon2021 est un support d’investissement commercialisé jusqu’au 15 mai 2021, sans frais d’entrée, ni de sortie, sans frais de gestion, exclusivement éligible dans les enveloppes assurance vie, capitalisation, Plan d’Épargne Populaire (PEP), Plan Épargne Retraite Individuel (PERin) des contrats proposés par Altaprofits.
ALTAHORIZON2021 est émis par SG ISSUER. Le sous-jacent de ce produit structuré est INDICE EURO ISTOXX EWC 50©. ALTAHORIZON2021 ne peut plus être souscrit. ALTAHORIZON2021 est accessible via au moins un contrat d'assurance-vie.
Un fonds structuré relativement prudent
1er structuré "prudent" proposé par AltaProfits, AltaHorizon2021 est émis par SG Issuer (filiale à 100% de Société Générale Luxembourg S.A., elle-même filiale à 100% de Société Générale). L’indice sous-jacent est l’Euro iStoxx® EWC 50 ; il est exposé au marché actions et composé des 50 capitalisations boursières les plus représentatives parmi les sociétés cotées sur 11 places boursières de la zone Euro, dont la France, l’Allemagne et le Luxembourg.
La formule d’AltaHorizon2021 bénéficie de dispositifs barrières protecteurs ; ces garde-fous sont destinés à préserver le gain (un rendement 2 à 3 fois supérieur à celui moyen 2020 des fonds en euros) et à garantir le capital (l’exposition au risque de perte en capital est extrêmement limitée, très encadrée), à savoir :
- quelle que soit l’évolution de l’indice, un mécanisme de versement d’un coupon inconditionnel de 4 % brut, versé à l’issue du trimestre 4, quelle que soit l’évolution de l’indice sous-jacent depuis l’origine.
- Le coupon est le revenu issu de la hausse de l’indice ; c’est le gain/le taux de rendement versé à l’investisseur.
- un remboursement anticipé activable automatiquement du trimestre 5 au trimestre 39 (trimestre final), si, à l’une des dates de constatation trimestrielle, le niveau de l’indice est supérieur ou égal à son niveau observé à la date de constatation initiale (19 mai 2021). Dans ce cas, AltaHorizon2021 s’arrête et l’investisseur récupère 100 % du capital majoré d’un gain de 1 % brut par trimestre écoulé à compter du trimestre 5.
- un objectif de gain fixe plafonné à 1,00 % brut par trimestre écoulé depuis le début du trimestre 5, en cas d’activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé ou si, à la date de constatation finale (19 mai 2031), le niveau de l’indice est supérieur ou égal à 70 % de son niveau observé à la date de constatation initiale (19 mai 2021), soit un taux de rendement annuel brut3 maximum de 3,61 %, ce qui correspond à un taux de rendement annuel net de 2,58 %.
- un remboursement du capital à l’échéance (19 mai 2031), si l’indice est en baisse de plus de 30 % (seuil de protection supplémentaire au mécanisme de protection du capital à l’échéance, dit « full airbag ») mais n’enregistre pas une baisse de plus de 60 % par rapport à son niveau initial (19 mai 2021) à la date de constatation finale (19 mai 2031).
| Produit Structuré ALTAHORIZON2021 | |
|---|---|
| Nom commercial | ALTAHORIZON2021 |
| Émetteur | SG ISSUER |
| Code ISIN | FRSG00011K19 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Frais d'entrée | 0.00 % |
| Frais de sortie | 0.00 % |
| Infos souscription | AltaHorizon2021 est un support d'investissement commercialisé jusqu'au 15 mai 2021, sans frais d'entrée, ni de sortie, sans frais de gestion, exclusivement éligible dans les enveloppes assurance vie, capitalisation, Plan d'Épargne Populaire (PEP), Plan Épargne Retraite Individuel (PERin) des contrats proposés par Altaprofits. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Date limite de souscription | 15/05/2021 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 10 ans |
| Actif financier sous-jacent | INDICE EURO ISTOXX EWC 50© |
| Mécanisme simplifié (*) | Un remboursement du capital à l'échéance si l'indice n'enregistre pas une baisse de plus de 60% par rapport à son niveau initial à la date de constatation finale. Un risque de perte en capital partielle ou totale au-delà. Un mécanisme de versement d'un coupon inconditionnel de 4%, versé à l'issue du trimestre 4, quelle que soit l'évolution de l'indice depuis l'origine. Un mécanisme de remboursement anticipé activable automatiquement du trimestre 5 au trimestre 39, si, à l'une des dates de constatation trimestrielle, le niveau de l'indice est supérieur ou égal à son niveau observé à la date de constatation initiale. Un objectif de gain fixe plafonné à 1,00% par trimestre écoulé depuis le début du trimestre 5 en cas d'activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé ou si, à la date de constatation finale, le niveau de l'indice est supérieur ou égal à 70% de son niveau observé à la date de constatation initiale, soit un Taux de Rendement Annuel Brut maximum de 3,61%, ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel Net de 2,58%. |
| Contrats assurance-vie proposant ALTAHORIZON2021 en unité de compte(1) | |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
| DOCUMENTATION | |
|---|---|
 DIC ALTAHORIZON2021 frsg00011k19 |
Brochure commerciale AltaProfits HORIZON2021 (fonds structuré, type auto-call 4% / 10 ans) |
- Risque de crédit : Les investisseurs prennent un risque de crédit final vis à vis du garant de l’émetteur. En conséquence, l’insolvabilité du garant peut entraîner la perte totale ou partielle du montant investi.
- Risque de marché : Le produit peut connaître à tout moment d'importantes fluctuations de cours (en raison notamment de l'évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d'intérêt), pouvant aboutir dans certains cas à la perte totale du montant investi.
- Risque de liquidité : Ce produit comporte un risque de liquidité matériellement pertinent. Certaines circonstances de marché exceptionnelles peuvent avoir un effet négatif sur la liquidité du produit. Il se peut que l'investisseur ne soit pas en mesure de vendre facilement le produit ou qu’il doive le vendre à un prix qui impacte de manière significative le montant qu'il lui rapporte. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du montant investi.
- Risque de perte en capital : Le produit présente un risque de perte en capital. La valeur de remboursement du produit peut être inférieure au montant de l’investissement initial. Dans le pire des scénarios, les investisseurs peuvent perdre jusqu’à la totalité de leur investissement.
- Risque lié à l'éventuelle défaillance de l'Émetteur/du Garant : Conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur/du Garant, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de sa créance, de conversion de ses titres de créance en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses titres de créance.
- Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
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Les différents types de produits structurés :
- Les fonds à capital garanti : Vous êtes sûr de récupérer, à la date d’échéance, la totalité du capital investi, net de frais. Ce type de produit structuré privilégie la sécurisation de l’investissement aux dépens de la performance.
- Les fonds à capital protégé : Seule une partie de votre investissement initial est garantie. En cas de marché haussier, ce produit structuré offre des perspectives de rendement plus élevées. En cas de marché baissier, les pertes en capital sont réduites, mais pas totalement évitées.
- Les fonds à promesse : Aucune forme de garantie n’est rattachée à ce type de produit structuré. Mais, ils promettent une performance minimale, même si les indices baissent. Deux techniques de gestion peuvent être utilisées :
- Un effet « cliquet ». Si l’actif atteint ou dépasse un niveau donné, les gains sont collectés, puis mis de côté sur des supports sécurisés.
- Un effet « coussin ». Si la part des actifs risqués excède un certain niveau, l’investissement est rééquilibré en faveur d’actifs sécurisés.
- Les fonds « autocall » : Ce type de produit structuré n’est pas assorti d’une durée de placement prédéfinie. Seule une durée maximale est établie. Ici, le but est de procéder au remboursement du capital, en l’accompagnant d’une rémunération. Le tout, avant l’échéance maximum du produit structuré. Pour ce faire, les fonds « autocall » prévoient des fenêtres de remboursement anticipé tous les ans, semestres ou trimestres. Si l’indice atteint l’objectif fixé au cours de l’une de ces échéances, l’activation de l’« autocall » est automatique. Vous percevez alors des coupons. Autrement dit, un capital majoré d’une plus-value indexée sur l’évolution de l’indice ou du panier de valeurs.
FAQ Produits Structurés :
Puis-je vendre un produit structuré avant son échéance ?
Vous pouvez vendre à tout moment un produit structuré, mais au prix du marché uniquement (le plus souvent ce sera donc en moins-value !). En vendant avant l’échéance du produit, vous perdrez également l’ensemble des potentiels coupons cumulés. C’est donc possible de vendre son produit structuré, mais généralement avec des pertes financières importantes.
Puis-je investir sur un produit structuré via un compte-titres ?
Oui, vous le pouvez, mais cela n’apporte aucun intérêt. La fiscalité prohibitive des compte-titres (flat tax) milite pour un investissement sur les produits structurés via l’assurance vie ou le PER.
Comment fonctionnent les produits structurés ?
Les produits structurés reposent sur un système de coupon. En cas de dénouement positif, vous récupérez votre capital à l’échéance ainsi qu’une plus-value. En cas de dénouement négatif, vous subissez une perte en capital pouvant aller jusqu’à la totalité de celui-ci. Certains produits structurés proposent également une protection du capital.
Comment est construit un produit structuré ?
Basé sur un « indice », le produit structuré dispose de plusieurs mécanismes incluant un niveau de protection du capital, une échéance et un rendement (coupon). Ce sont des produits financiers complexes.
Peut-on perdre de l’argent avec un produit structuré ?
Oui, bien-sûr. Les produits structurés sont des produits financiers à risque de perte en cpital. Même pour les produits structurés, si vous choisissez de vendre votre position avant l’échéance, vous pouvez subir une perte financière.
Qu’est-ce qu’un produit structuré autocall ?
Un produit autocall est un produit structuré conçu pour pouvoir être remboursé automatiquement avant son échéance si la condition prévue dans la formule est remplie.
Exemple : Imaginons un autocall basé sur un indice boursier : Capital investi : 10 000 €, Durée maximale : 10 ans, Coupon : 8 % par an, Niveau initial de l’indice : 100,
Seuil de remboursement anticipé (« autocall ») : 100, Barrière de protection du capital : 60 %. Dans cet exemple, dès que l’indice revient à 100 % ou plus de son niveau initial à une date d’observation, le produit est automatiquement remboursé.
Pourquoi « autocall » ? Le terme vient de automatic call, c’est-à-dire « remboursement automatique ». L’investisseur ne décide pas de sortir du placement : la formule du produit déclenche automatiquement le remboursement lorsque la condition est remplie.
- Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
- Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
- L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.
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