Fonds structuré proposé par Linxea, coupon de 6.10% brut, partiellement protégé. Capital protégé à 100% à l’échéance du placement, horizon de 1 à 10 ans.
Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 3.60 % en 2024, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque.
Impulsion 5 est accessible jusqu’au 24 octobre 2024 sur les contrats Linxea Spirit, Linxea Spirit 2, Linxea Spirit PER, Linxea Vie, Linxea Avenir, Linxea Avenir 2 et Suravenir PER. Ce produit s’adresse aux épargnants souhaitant maximiser leur rendement tout en maîtrisant les risques de marché.
Fonds à formule Impulsion 5
Impulsion 5 est un fonds structuré destiné aux investisseurs à la recherche d’une protection complète du capital à l’échéance (hors défaut de l’émetteur).
Principales caractéristiques du produit Impulsion 5
Rendement : Un objectif de rendement brut de 6,10%/an, et net (TRA) de 5,23%/an.
Durée : Un investissement d’une durée de 10 ans maximum, avec des possibilités de remboursement anticipé chaque trimestre, dès la fin de la première année.
Indice diversifié : Une exposition à un indice diversifié regroupant les 60 plus grandes capitalisations boursières européennes, réparties dans les secteurs Bancaire, Automobile, et Ressources de base, selon la classification Morningstar Global Equity Classification Structure (GECS).
Sécurité : Une protection complète du capital à 100% à l’échéance et des coupons trimestriels sécurisés si l’indice n’a pas subi de baisse supérieure à 20% par rapport à son niveau initial, sauf en cas de défaut de l’émetteur (faillite ou mise en résolution).
Ce produit est conçu en partenariat avec la société Irbis Solutions qui appartient au même groupe que Linxea. Avec Impulsion 5, Linxea répond aux besoins des investisseurs cherchant à allier sécurité et performance dans un environnement de marché incertain. L’objectif de ce produit structuré est de permettre aux épargnants de bénéficier des opportunités de croissance des marchés actions tout en limitant les risques.
Frais d’enveloppe à déduire
Si le coupon annoncé de 6.10% est bien net des frais du fonds, il reste les frais de gestion du contrat d’assurance-vie à soustraire afin de connaître le rendement attendu par l’épargnant. Ainsi, le TRA (Taux de Rendement Annualisé) NET qui prend en compte le TRA Brut et les frais du contrat est : TRA Net = TRA Brut – Frais de gestion annuel, variable selon le contrat (0.5% ou 0.6% chez Linxea).
Yves Conan, Directeur Général de Linxea, déclare : "Nous avons conçu Impulsion 5 pour offrir à nos clients un produit à la fois simple et robuste. Ce produit structuré offre un objectif de rendement attractif avec une protection totale du capital à l’échéance, ce qui est particulièrement recherché par les investisseurs prudents. C’est un excellent support pour diversifier et sécuriser les allocations patrimoniales, dans un cadre flexible qui permet des remboursements anticipés chaque trimestre."
Produit Structuré IMPULSION 5: détails
Produit Structuré IMPULSION 5
Nom commercial
IMPULSION 5
Émetteur
GOLDMAN SACHS
Code ISIN
FR1459AB4268
Valeur nominale d'une part
1000.00 €
Frais d'entrée
4.20 %
Frais de sortie
0.00 %
Infos souscription
Le montant minimal de souscription est de 1000 euros.
Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum)
⚠️
1
2
3
4
5
6
7
Rendement potentiel
6.50 %
Protection des coupons
annuelle
Protection du capital
100% uniquement à l'échéance du placement.
Date limite de souscription
24/10/2024 Ce produit structuré n'est plus commercialisé.
Durée investissement recommandée
10 ans
Actif financier sous-jacent
Morningstar Eurozone Banks, Auto Mfr and Parts and Basic Mat Select 60 Decrement 50 Points GR EUR
Mécanisme simplifié (*)
Chaque trimestre, du 31 octobre 2025 au 31 juillet 2034, on regarde si l'Indice sous-jacent du produit est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial. Dans ce cas, le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé, et l'investisseur reçoit 100% du capital remboursé cumulé à un gain de 6,10% par années écoulées depuis la date d'observation.
Contrats assurance-vie proposant IMPULSION 5 en unité de compte(1)
Assureurs proposant IMPULSION 5 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1)
Spirica, Apicil
Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative.
🔍 Avis & notations
Avis des lecteurs de Guide Epargne sur IMPULSION 5 (FR1459AB4268) :
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Produit structuré : les différents types de fonds structurés à connaître
Les autocalls : Ces produits offrent la possibilité de récupérer une partie ou la totalité du capital investi à une date déterminée si certaines conditions sont remplies (par exemple, si le sous-jacent n’a pas dépassé un certain seuil). Si ces conditions ne sont pas remplies, le capital peut être partiellement ou totalement perdu.
Les produits à capital garanti : Ces produits offrent une garantie de remboursement du capital à l’échéance, sous certaines conditions. Le rendement est lié à la performance d’un sous-jacent.
Les produits à barrière : Ces produits ont un mécanisme de protection basé sur un seuil (la barrière). Si le sous-jacent atteint ce seuil, le produit est désactivé et le capital est perdu.
Les produits convertibles : Ces produits peuvent être convertis en actions de l’émetteur à une date et à un prix déterminés.
Les produits structurés dynamiques : Ces produits offrent une grande flexibilité en termes de profil de risque et de rendement. Ils peuvent être personnalisés en fonction des objectifs de l’investisseur.
Athéna
Les produits structurés de type Athéna sont un certain type de produits autocall, parmi les produits structurés les plus répandus.
Versement des coupons à l’échéance : Contrairement aux autres produits structurés où les coupons (revenus) sont versés régulièrement, les produits Athéna ne distribuent aucun coupon pendant leur durée de vie. Les éventuels coupons sont capitalisés et versés uniquement à l’échéance, si certaines conditions sont remplies.
Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Athéna peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.
Profil de risque intermédiaire : Les produits Athéna offrent généralement un profil de risque intermédiaire, entre un placement en obligations et un investissement en actions.
Phoenix
Un produit structuré de type Phoenix est une variété de produit d’investissement qui offre une combinaison de caractéristiques spécifiques.
Versement régulier de coupons : distribution des revenus (coupons) en cours de vie du produit,
Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Phoenix peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.
Le produit Phoenix peut distribuer des revenus (coupons) en cours de vie du produit, tandis que les revenus du produit Athéna sont perçus au moment du remboursement du produit lors d’un flux unique.
Caractéristiques
Athéna
Phoenix
Versement des coupons
À l’échéance
Périodique
Profil de risque
Intermédiaire
Légèrement supérieur
Potentiel de rendement
Élevé si les conditions sont remplies
Peut être plus régulier
Athéna : Convient aux investisseurs recherchant un potentiel de rendement élevé avec un versement unique à l’échéance.
Phoenix : Convient aux investisseurs souhaitant bénéficier de revenus réguliers tout en participant à la hausse potentielle du sous-jacent.
Airbag ?
L’airbag est un mécanisme qui permet de limiter la perte en capital en cas de scénario défavorable. Ainsi, à la suite d’une évolution défavorable de l’Indice de référence, l’airbag permet de délivrer, sous conditions, une rémunération plancher à l’échéance.
Traditionnellement, si le sous-jacent est en dessous du niveau requis pour le paiement du coupon à la maturité, l’investisseur ne recevrait aucun retour, hormis le remboursement du principal si la barrière de protection du capital n’a pas été violée. L’Airbag modifie cette dynamique en abaissant le niveau de la barrière qui régule la distribution du coupon à la dernière constatation.
Par exemple, si initialement le niveau requis était de 100%, avec l’effet Airbag, ce niveau pourrait être réduit à 85%, augmentant ainsi la probabilité de recevoir un retour même en cas de baisse modérée du sous-jacent.
Produit structuré, un placement à risques.
Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.
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