Sans surprise et très logiquement, le livret A, livret Bleu et LDD voient leurs dépôts se réduire au fil des mois, en faveur notamment du PEL, bien plus rémunérateur.
mardi 24 février 2015, par Denis Lapalus
Les mois se suivent et se ressemblent...
La crainte passée d’une nouvelle baisse du taux du livret A, les épargnants n’en restent pas moins rationnels. Pourquoi épargner sur un placement dont le taux n’est que de 1% ? Même net d’impôts et de prélèvements sociaux, avec une inflation nulle, donc un rendement net d’inflation de 1%, le jeu n’en vaut pas la chandelle. Et pourtant, c’est un vrai paradoxe, car le rendement net d’inflation du livret A est au plus haut depuis de nombreux mois.
9eme mois consécutif de décollecte sur le livret A
La décollecte (différence entre apport et retrait d’argent) a légèrement dépassé les 6 milliards d’euros. Cette tendance s’est confirmée en janvier, pour le neuvième mois consécutif. En l’espace de quatre semaines, 850 millions d’euros ont été retirés des Livrets A et 200 millions des LDD.
Une échéance a joué : le 1er février. A cette date, le taux de rémunération du PEL (le Plan Epargne Logement) a été ramené de 2,5 à 2%. Les Français ont fait un transfert avant la baisse de rémunération effective. Ils ont ouvert des PEL avant le 31 janvier pour pouvoir bénéficier d’un taux garanti.
| Placements 2015 | Niveaux de risques 2015 (1) | Espérance de rendements 2015 (2) | Préférences pour 2015 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|
| LIVRET A | A privilégier | Nouvelle baisse du taux du livret A au 1er août 2025. Cela ne change pas pour autant le donne. Placement à privilégier pour son épargne de précaution (3 à 6 mois de revenus). Placement garanti par l'Etat. | ||
| LDDS | A privilégier | Nouvelle baisse du taux du LDDS au 1er août 2025. Cela ne change pas pour autant le donne. Placement à privilégier pour son épargne de précaution (3 à 6 mois de revenus). Placement garanti par l'Etat. | ||
| LIVRET JEUNE | A privilégier | Le livret à détenir pour les jeunes. Taux variable selon les banques. Toujours supérieur à celui du livret A. Le meilleur placement pour les 12-25 ans. Plafond des versements limités à 1.600 euros. | ||
| PEL | Avis négatif | Nouveaux PEL 2025 à 1.75% (1.225% net), souscrits à partir du 1er janvier 2025. Taux de crédit accordé via ce PEL : 2.95 % hors assurance. Ces PEL ne conviennent qu'aux épargnants ayant un réel projet immobilier à terme. | ||
| CEL | Rester à l'écart | L'intérêt du CEL reste limité. | ||
| LEP | A privilégier fortement | Taux net du LEP une nouvelle fois en baisse en 2025. À détenir toutefois absolument pour les épargnants éligibles au LEP. Toujours plus rémunérateur que le livret A. | ||
| Plan d'Épargne Avenir Climat (PEAC) | Sans avis tranché | Capital versé garanti à terme. Prend la forme d'un contrat de capitalisation ou d'un compte-titres. Ne pas se précipiter. De fortes incertitudes sur les rendements. Je ne connais personne ayant ouvert un PEAC ! | ||
| (1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque)(2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister.(3) : Indication de nos préférences pour 2025, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. | ||||
Aucune crainte pour le logement social, le souci n’est pas le financement, mais le manque de terrains constructibles !
Le Livret A est une anomalie à la Française. L’Etat finance la rémunération du livret, tout comme les banques pour le gérer. Tout cela pour financer le logement social. Mais voilà , cela fait des années que ce financement n’est plus le nœud du problème. Les collectivités locales ne trouvent pas de terrains pour construire, tout simplement.
La Caisse des Dépôts et Consignation qui gère majoritairement les fonds (360 milliards d’euros à ce jour) est formelle : malgré la baisse de collecte, il reste suffisamment d’argent dans les caisses. Il y a même plus d’argent disponible que de demande de construction de logements.
Les alternatives au livret A
Les alternatives au livret A ne manquent pas, même si tous les paramètres ne sont pas strictement identiques. Le PEL bien-sûr, mais seulement les PEL âgés de plus de deux années, les autres ne bénéficient pas encore du taux plein. Les fonds euros, évidemment, mais uniquement sur des contrats ouverts depuis plus de 8 ans, pour accéder à la fiscalité avantageuse. Les livrets fiscalisés, sans doute, les plus faciles à gérer, mais uniquement via les taux boostés.
Erreur dans l'exécution de la requête 'select * from offres_placements_risques_2015 where 1=1 and theme = 'EPARGNE FISCALISEE' order by ordre_theme,theme,ordre_affichage '.Message de MySQL : Table 'FT16.offres_placements_risques_2015' doesn't exist
| Placements 2015 | Niveaux de risques 2015 (1) | Espérance de rendements 2015 (2) | Préférences pour 2015 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|
| (1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque)(2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister.(3) : Indication de nos préférences pour 2015, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. |