L’AMF rappelle sans cesse les bons principes de gestion financière. Les déconvenues étant légions. Les épargnants doivent bien comprendre notamment la subtile nuance entre conseils financiers et gestion financière.
samedi 12 mars 2016, par FranceTransactions.com
Ne pas confondre gestion et conseil
Si vous disposez d’une épargne que vous souhaitez faire fructifier sur les marchés financiers, vous devez choisir entre différents placements (livrets bancaires, Assurance-Vie, PEA …) et décider sur quels titres investir.
Si vous contactez un professionnel, deux solutions sont possibles :
- bénéficier de conseils et rester maître de vos décisions d’investissement ;
- confier totalement la gestion de votre épargne à un professionnel.
Attention, certains conseillers parlent de « gestion de compte », de « gestion conseillée », « assistée » ou « pilotée ». En réalité, il s’agit le plus souvent d’un simple conseil.
Mais la véritable « gestion » n’existe que si vous signez un mandat de gestion délégant à votre intermédiaire le pouvoir de décider des investissements dans votre compte-titres, votre PEA ou votre contrat d’assurance-vie.
A quel professionnel s’adresser ?
Pour des conseils, adressez-vous à un professionnel habilité : votre banque, un conseiller en investissements financiers (CIF).
Pour confier la gestion de votre épargne, adressez-vous à un prestataire agréé : votre banque ou une société de gestion de portefeuille, avec laquelle vous signerez un « mandat de gestion ».
Vérifiez toujours les agréments
Simple conseil ou mandat de gestion ? Dans tous les cas, vérifiez que votre interlocuteur est habilité ou agréé.
Pour cela, il doit être enregistré sur le site de l’Orias (www.orias.fr), qui recense l’ensemble des intermédiaires habilités à conseiller en assurance, banque et finance, sur le site de Regafi (www.regafi.fr) qui liste les prestataires de services d’investissement autorisés à proposer des services de gestion, ou sur le site de l’AMF, dans la base GECO (cliquez ci-contre à gauche), qui liste les sociétés de gestion agréées.
Le mandat de gestion est accessible avec un montant d’épargne minimal Le mandat est généralement proposé aux personnes désireuses de se constituer un portefeuille de titres financiers (actions, obligations, fonds et sicav, etc.) relativement important.
La plupart des établissements exige un montant minimal de 10 000 euros à 50 000 euros, voire plus si vous vous adressez à un gérant de fortune ou à la « gestion privée » d’une banque.
Signer un mandat pour de petits montants peut se révéler coûteux. En effet, cette gestion donne lieu à la facturation d’honoraires en plus des frais habituels (droits de garde, frais d’achats ou ventes de titres, etc.).
Si vos avoirs sont modestes et que vous souhaitez épargner dans des produits peu risqués (livret bancaire, livret A ou fonds en euros d’un contrat d’assurance-vie), il n’est pas utile de signer un mandat de gestion.