CASHBEE+

Cashbee

Cashbee est un courtier en placements financiers. Essentiellement présent sous la forme d’une application mobile accessible via smartphone, ce courtier propose des placements épargne (assurance vie, PER, livret bancaire).

Cashbee+

Cashbee+ est un contrat d’assurance-vie multisupports collectif, sans frais sur les versements, ayant une forte orientation ISR / ESG.

Contrat d’assurance-vie ISR, à thématiques

La particularité du contrat d’assurance-vie Cashbee+ est de ne proposer, en gestion profilée, que des unités de compte labelisées ISR. Certes, désormais les fonds ISR sont de plus en plus nombreux parmi les propositions de supports des contrats du marché. Il s’agit du reste d’une obligation réglementaire de proposer au moins un fonds ISR sur tout contrat d’assurance-vie multisupport. En ne proposant que des unités de compte ISR, Cashbee+ flèche donc bien l’option résolument prise.

Gestion libre ou gestion pilotée

En gestion libre, l’épargnant pourra opter le ou les fonds en euros du contrat (versements soumis à conditions), ainsi que pour des ETF et/ou des actions (il faudra verser 10.000€ minimum par action pour pouvoir investir...).

Gestion piloté, les profils de gestion tous ISR

• Profil Cashbee+ Défensif : ce profil, le moins exposé aux risques de perte en capital parmi ceux proposés, est destiné à des souscripteurs recherchant la préservation de l’épargne investie tout en acceptant un risque de perte en capital faible à moyen sur une durée de placement recommandée minimum de 3 ans. La stratégie d’investissement se fonde sur une allocation stratégique modulée par une allocation tactique afin de s’adapter à l’environnement de marché à court terme.
  La part de l’épargne investie exposée à des actifs risqués de type actions et obligations à haut rendement sera de 30 % maximum de l’orientation de gestion « Cashbee+ Défensif ». Le solde de 70 % minimum et 100 % maximum sera exposé à des instruments obligataires non-spéculatifs et/ou monétaires. Cette orientation de gestion recherche la préservation de l’épargne investie. Elle n’implique en aucun cas la garantie de l’épargne investie et pourra générer un risque de perte en capital faible à moyen. La durée de placement recommandée minimum est de 3 ans.
• Profil Cashbee+ : Cette orientation de gestion s’adresse à des Souscripteurs recherchant la croissance de l’épargne investie tout en acceptant un risque de perte en capital moyen à important sur un horizon d’investissement conseillé entre 3 à 5 ans. Cette orientation de gestion privilégie les thématiques et enjeux de long terme : elle est composée de 70 % minimum (pouvant atteindre
  100 % maximum) de supports en unités de compte prenant en compte des critères extra-financiers ESG (Environnement - Social - Gouvernance).
  Cette orientation de gestion repose sur une allocation composée à 100 % de supports en unités de compte sélectionnés par Generali Investments comprenant des organismes de placement collectifs (OPC) de type obligataires non-spéculatifs et/ou monétaires, diversifiés, ainsi que des OPC de type actions et obligations à haut rendement. La stratégie d’investissement se fonde sur une allocation stratégique modulée par une allocation tactique afin de s’adapter à l’environnement de marché à court terme. La part de l’épargne investie exposée à des actifs risqués de type actions et obligations à haut rendement sera de 20 % minimum et ne dépassera pas 70 % maximum de l’orientation de gestion « Cashbee+ ». Le solde de 30 % minimum et 80 % maximum sera exposé à des instruments obligataires non-spéculatifs et/ou monétaires. Cette orientation de gestion recherche la croissance de l’épargne investie. Elle n’implique en aucun cas la garantie de l’épargne investie et pourra générer un risque de perte en capital moyen à important. L’horizon de placement conseillé de cette orientation de gestion est compris entre 3 ans et 5 ans.

Enfin, afin de faciliter, une fois de plus, les placements effectués, Cashbee propose des allocations d’unités de compte ISR, par thème. Ainsi, trois thèmes ont été définis, le 4e étant un thème général regroupant les 3 premiers :

1. Cashbee+ Inclusion : Un investissement qui fait du bien à la société, c’est possible. Investissez sur la solidarité.
2. Cashbee+ Climat : C’est le défi de notre génération, mais aussi un investissement prometteur.
3. Cashbee+ Tech : Intelligence artificielle, cybersécurité, digital... Misez sur les entreprises qui feront le futur, tout en respectant les critères socialement responsables, c’est tout l’enjeu.
4. Cashbee+ Impact : Difficile de choisir entre ces trois thèmes ? Cashbee les a rassemblé dans un seul : Impact.

Et côté frais ?

Cashbee+ est évidemment sans frais d’adhésion. Ce contrat ne compte aucuns frais sur les versements, et les arbitrages effectués en ligne sont gratuits. Ces allocations thématisées ISR ajoutent 0.25% de frais de gestion sur les unités de compte, par défaut établis à 0.75%, soit 1%. Les frais de gestion portant sur les fonds euros Eurossima et Netissima sont également de 0.75%, comme sur tous les contrats Generali Vie commercialisés en ligne. Les ETF et autres titres vifs supportent des frais de gestion de 0.85%.

Les options de gestion, telles que la sécurisation des plus-values, ou la limitation des moins-values coûteront 0.50% du montant arbitré. En revanche, les arbitrages programmés, tout comme la dynamisation des plus-values sont des options de gestion gratuites.

Fonds disponibles sous 72 heures

Contrairement à ce que beaucoup d’épargnants pensent encore à tort, les fonds sur un contrat d’assurance-vie sont toujours disponibles. La confusion tient au fait que la fiscalité sur les produits est avantageuse au bout de 8 années seulement d’ancienneté du contrat. Mais l’épargnant peut bien décider de demander une mise à disposition de ses fonds (un rachat selon le terme employé par les assureurs), quand il le souhaite. Afin que l’assurance-vie tienne toute sa place dans la facilité de gestion de son argent, Cashbee précise que les fonds peuvent être disponibles sous 72 heures à partir de Cashbee+. C’est une réelle performance.

Fonds Euros : Eurossima et Netissima

Les fonds euros de Generali Vie sont soumis à conditions de versements. Ces contraintes ne sont pas liées spécifiquement au contrat Cashbee+, mais à l’assureur, Generali Vie. Le montant que l’adhérent pourra investir sur le fonds en euros Eurossima s’élèvera entre 0 et 50 000 euros l’année civile de son adhésion puis entre 0 et 25 000 euros par année civile les années suivantes, quel que soit le type l’investissement réalisé (versement initial, versement libre ou versement libre programmé). L’Assureur communiquera par tout moyen ce montant maximum d’investissement annuel sur le fonds en euros Eurossima.
Pour accéder au fonds en euros Netissima, chaque demande de versement (initial, libre ou libre programmé) devra comporter une part minimale d’investissement sur des supports en unités de compte, déterminée par l’Assureur au moins une fois par an et qui sera comprise entre 40 % et 70 % du montant total du versement. L’Assureur communiquera par tout moyen cette part minimale d’investissement sur les supports en unités de compte.

Notre avis

Cashbee+ n’est accessible en versement initial qu’à partir de 1.000€, ce qui semble élevé compte-tenu de la cible des épargnants visés, plutôt jeunes actifs. Les versements suivants peuvent être de 100€, ce qui est bien plus abordable. Par ailleurs, le fait que le contrat soit collectif pourrait être un frein aux yeux de certains (les conditions du contrat pouvant changer). D’autres, au contraire, pourront y voir une opportunité de faire évoluer le contrat plus aisément. Les frais de gestion sont élevés (de 0.75% à 1%), mais restent encore abordables. L’accès aux actions reste du domaine du rêve (10.000€ min./action). Les contraintes imposées sur les versements sur les fonds euros font grimacer, mais Cashbee est tributaire de l’assureur sur ce point. La gestion profilée, via ces allocations thématisées ISR est une bonne idée. Bien équipé en options de gestion, et varié sur la gestion profilée proposée, ce contrat est à souscrire pour les jeunes épargnants souhaitant début une épargne long terme, gérable totalement sur mobile. Attention toutefois aux espoirs de rendement sur les fonds ISR. Il s’agit de placements à risque de perte en capital, au final, comme les autres.