M AMBITION 14 (FR0014015IA5)
Suivre les évolutions de ce produit financier
Soyez notifié par email dès qu'une modification de taux ou d'offre est validée.
Activer votre alerte
Entrez votre email pour suivre exclusivement les mises à jour de l'article :
M AMBITION 14 (FR0014015IA5)
🎁 Livret épargne DISTINGO : Taux de 4.50% + 80 euros offerts
DISTINGO Bank (Groupe Stellantis) propose à ses nouveaux clients épargne de bénéficier d’un taux boosté de 4.50% brut, dans la limite de 200.000 euros versés, assorti d’une prime de bienvenue de 80 euros, sous conditions.
Produit structuré à risques élevés, capital non protégé à 100% à l’échéance, le coupon conditionnel de 10% brut semble relativement faible compte-tenu du risque pris.
Sommaire de l'article
Le courtier en placements financiers Meilleurtaux Placement propose ce produit structuré dans le cadre de ces contrats d’assurance vie (les frais de gestion annuels de 0.75% sont à déduire des potentiels coupons).
M Ambition 14, titre de créance présentant un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance, présente les caractéristiques suivantes :
Une exposition liée à l’évolution de l’indice Morningstar Transatlantic Multi-Sector Select 20 Decrement 50 Point GR EUR (ci-après l’« Indice ») qui est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an ; Ce type d’indice est défavorable à l’investisseur,
▪ En cours de vie : chaque trimestre, à partir du trimestre 4, un remboursement anticipé automatique possible du capital avec un gain potentiel de 2,50 % brut (hors frais de gestion), par trimestre écoulé depuis la Date de Constatation Initiale(soit un gain de 10,00 % brut par année écoulée) si l’Indice clôture au niveau du seuil de remboursement anticipé automatique correspondant ou au-dessus à une Date de Constatation Trimestrielle
(soit un taux de rendement annuel net maximum de 8,96 % brut) ;
▪ À l’échéance des 10 ans : Un remboursement du capital avec un gain de 2,50 % par trimestre écoulé depuis la Date de Constatation Initiale (soit un gain de 10,00 % brut par année écoulée), dès lors que l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau initial à la Date de Constatation Finale (soit un taux de rendement annuel net de 6,50 %) ;
▪ Un remboursement du capital, dès lors que l’Indice clôture en baisse de plus de 20 % mais que cette baisse n’excède pas 50 % par rapport à son niveau initial à la Date de Constatation Finale (soit un taux de rendement annuel net de -0,60 %) ;
▪ Une perte partielle ou totale en capital égale à la baisse finale de l’Indice, dès lors que celui-ci clôture en baisse de plus de 50 % par rapport à son niveau initial à la Date de Constatation Finale (soit un taux de rendement annuel net inférieur à -7,22 %).
Morningstar Transatlantic Multi-Sector Select 20 Decrement 50 Point GR EUR
L’indice Morningstar Transatlantic Multi-Sector Select 20 Decrement 50 Point GR EUR offre une exposition aux 10 plus grandes entreprises des États-Unis et aux 10 plus grandes entreprises de la zone euro, opérant dans les secteurs suivants : semi-conducteurs, construction automobile, industrie de l’habillement et des accessoires, ainsi que des biens de luxe. Il a été lancé le 14 octobre 2025
Les caractéristiques de l’Indice sont les suivantes :
- L’Indice est calculé et sponsorisé par Morningstar, l’un des principaux fournisseurs d’indices de marché.
- L’Indice pondère ses composants en fonction de leur capitalisation boursière flottante et assure une allocation géographique régionale de 50 % pour la zone euro et de 50 % pour les États-Unis, et un poids maximal de 10 % par action à chaque date de re-balancement aux mois de mars, juin, septembre et décembre.
- L’Indice est composé de valeurs cotées en euros (EUR) et en dollars américains (USD) mais est calculé en euros ; la performance de l’Indice est donc exposée au taux de change euro/dollar américain.
- L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 50 points d’indice par an. Ce prélèvement forfaitaire, fixé lors de la conception de l’Indice, a un impact négatif sur son niveau par rapport au même indice dividendes bruts réinvestis, sans prélèvement forfaitaire. Si les dividendes bruts distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice ainsi que la probabilité de remboursement automatique en seront pénalisées (respectivement améliorées) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. De même, si les dividendes bruts distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, le risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance sera plus important (respectivement moins important).
Le niveau de l’Indice étant de 905,62 points à la date du 8 janvier 2026, le prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice correspond donc à 5,52 % de ce même niveau. En comparaison, le niveau des dividendes bruts annuels versés par son indice de référence, l’indice MSCI World, est en moyenne de 2,18 % sur les dix dernières années (Source : Bloomberg - à fin 2025). Cette différence entre le prélèvement forfaitaire et le niveau des dividendes bruts versés correspond à une sous-performance théorique de l’Indice de 3,34 % par an comparé à l’indice MSCI World. Si le cours des actions composant ces indices et leurs dividendes distribués restent stables durant toute la vie du produit, l’indice Morningstar Transatlantic Multi-Sector Select 20 Decrement 50 Point GR EUR affichera une sous-performance comparable chaque année.
En cas de mauvaise évolution du sous-jacent
Scénario défavorable, chute du sous-jacent de plus de 50% : À l’échéance, si l’indice a connu une baisse de plus de 50 %, l’investisseur subit une perte en capital correspondant à la baisse finale de l’indice. Exemple cité dans la brochure du produit : Trimestre 40 : à la Date de Constatation Finale , l’Indice clôture en baisse de 65 % par rapport à son niveau initial, en dessous du seuil de perte en capital à l’échéance. Montant du capital remboursé : le capital – 65 % = 35 % du capital soit un taux de rendement annuel net de -10,46 %
Mécanisme de remboursement automatique anticipé
Dès lors qu’à l’une des Dates de Constatation Trimestrielle (trimestre 4 à 39) l’indice ne clôture pas en dessous du seuil de remboursement anticipé automatique. Le seuil de remboursement anticipé automatique est fixé à 95,00 % du niveau initial de l’Indice au trimestre 4, puis est abaissé de 1,25 % tous les trimestres pour atteindre 81,25 % du niveau initial de l’Indice au trimestre 15. Il sera ensuite fixé à 80,00 % du niveau initial de l’Indice du trimestre 16 au trimestre 39.
- Seuil de versement des gains conditionnels à l’échéance : dès lors que l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau initial.
- Remboursement conditionnel du capital à l’échéance : jusqu’à 50 % de baisse de l’indice par rapport à son niveau initial. Au-delà, l’investisseur subit une perte partielle ou totale en capital.
Cet objectif de gain est accompagné par trois mécanismes :
- Seuil de versement des gains conditionnels aux dates de constatation et à l’échéance : fixé à 95 % du niveau initial de l’indice au 4e trimestre puis abaissé de 1,25 % tous les trimestres, et plafonné à 80 % du niveau initial de l’indice du trimestre 16 au trimestre 40.
- Remboursement conditionnel du capital à partir de l’année 1 : dès lors qu’à l’une des dates de constatation trimestrielle, l’indice clôture au niveau du seuil de remboursement anticipé automatique correspondant ou au-dessus.
- Remboursement conditionnel du capital à l’échéance : jusqu’à 50 % de baisse de l’indice par rapport à son niveau initial. Au-delà, l’investisseur subit une perte partielle ou totale en capital.
Une occasion de diversifier votre portefeuille, sans en constituer la totalité.
Date limite
Date limite d’investissement : 6 mars 2026 (La date limite de souscription varie selon les assureurs et sauf en cas de clôture anticipée)
Objectifs de gain - Frais : les objectifs présentés s’entendent hors prélèvements fiscaux et sociaux et hors frais de gestion applicables aux contrats concernés, sous réserve de conservation du support jusqu’à la date de remboursement et en l’absence de faillite ou défaut de paiement de l’Émetteur et en l’absence de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution du Garant de la formule. Une sortie anticipée du support (par suite de rachat, d’arbitrage ou de décès prématuré de l’assuré) se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché au moment de la sortie (niveau de l’indice, des taux d’intérêt, de la volatilité, des primes de risque de crédit) et pourra donc entraîner un risque de perte en capital, non mesurable a priori.
| Produit Structuré M AMBITION 14 | |
|---|---|
| Nom commercial | M AMBITION 14 |
| Émetteur | BNP Paribas Issuance B.V. |
| Code ISIN | FR0014015IA5 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Frais d'entrée | 6.14 % |
| Frais de sortie | 0.50 % |
| Infos souscription | Seuil de versement des gains conditionnels à l'échéance : dès lors que l'Indice ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau initial. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Rendement potentiel | 10.00 % |
| Protection des coupons | Aucune |
| Protection du capital | Aucune |
| Date limite de souscription | 06/03/2026 Ce produit structuré n'est plus commercialisé. |
| Durée investissement recommandée | 10 ans |
| Actif financier sous-jacent | Morningstar Transatlantic Multi-Sector Select 20 Decrement 50 Point GR EUR |
| Mécanisme simplifié (*) | Dates de Constatation Initiale : le 9 mars 2026 Date de Constatation Trimestrielle : Le 9 des mois de mars, juin, septembre et décembre ou si ce jour n'est pas un jour de bourse, le jour de bourse suivant, du 9 mars 2027 au 10 décembre 2035. Un jour de Bourse est défini comme un jour où l'Indice est calculé et publié et où la bourse et les marchés liés fonctionnent. Toutes les dates peuvent faire l'objet d'ajustements en cas de Jours de Bourse fermés. Dates de Remboursement Automatique Anticipé : Le 23 des mois de mars, juin, septembre et décembre ou si ce jour n'est pas un jour ouvré, le jour ouvré suivant, du 23 mars 2027 au 24 décembre 2035, sauf pour les dates suivantes : 27 décembre 2028, 27 décembre 2034 et 27 mars 2035. Toutes les dates peuvent faire l'objet d'ajustements en cas de jours non ouvrés. Date de Constatation Finale : 10 mars 2036 Date d'Échéance : 24 mars 2036 |
| Contrats assurance-vie proposant M AMBITION 14 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant M AMBITION 14 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | Generali, Spirica, Apicil, Suravenir |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
| DOCUMENTATION | |
|---|---|
 Brochure commerciale M AMBITION 14 (FR0014015IA5) |
DIC M AMBITION 14 (FR0014015IA5) |
Avis de la rédaction
Le coupon conditionnel peut sembler attrayant, 10% brut annuel. Les frais de gestion annuels en unités de compte du contrat sont à déduire (soit 0.75%), tout comme les prélèvements sociaux. Ainsi, pour les contrats proposés, le rendement net des frais de gestion et des prélèvements sociaux ressort à 7.86%. Ce rendement est à mettre en rapport avec le risque pris. En l’occurrence, le capital n’est ni garanti, ni protégé à l’échéance du produit structuré. Cela veut dire que le gain potentiel est plafonné à 7.86% pour un risque de perte en capital illimité. Ce n’est pas acceptable par un investisseur rationnel. Il est donc conseillé de passer son chemin, d’autres produits structurés proposent sensiblement moins en terme de rendement, mais avec une protection de 100% du capital à l’échéance.
Avis des épargnants
Partagez votre expérience sur ce produit financier.
Vote rapide
Attribuez une note de 1 à 5 étoiles instantanément :
Avis circonstancié
Vous souhaitez détailler votre analyse, lister les points forts et faibles ?
🎁 GARANCE Épargne : Jusqu'à 1000 euros offerts !
La mutuelle d’épargne GARANCE propose des offres de bienvenue exceptionnelles pour les nouvelles souscriptions en assurance vie, sans frais sur versements, sur Garance Epargne (jusqu’à 1.000€ offerts !). Le fonds en euros Garance figure parmi les plus performants du marché.
Les différents types de produits structurés :
- Les fonds à capital garanti : Vous êtes sûr de récupérer, à la date d’échéance, la totalité du capital investi, net de frais. Ce type de produit structuré privilégie la sécurisation de l’investissement aux dépens de la performance.
- Les fonds à capital protégé : Seule une partie de votre investissement initial est garantie. En cas de marché haussier, ce produit structuré offre des perspectives de rendement plus élevées. En cas de marché baissier, les pertes en capital sont réduites, mais pas totalement évitées.
- Les fonds à promesse : Aucune forme de garantie n’est rattachée à ce type de produit structuré. Mais, ils promettent une performance minimale, même si les indices baissent. Deux techniques de gestion peuvent être utilisées :
- Un effet « cliquet ». Si l’actif atteint ou dépasse un niveau donné, les gains sont collectés, puis mis de côté sur des supports sécurisés.
- Un effet « coussin ». Si la part des actifs risqués excède un certain niveau, l’investissement est rééquilibré en faveur d’actifs sécurisés.
- Les fonds « autocall » : Ce type de produit structuré n’est pas assorti d’une durée de placement prédéfinie. Seule une durée maximale est établie. Ici, le but est de procéder au remboursement du capital, en l’accompagnant d’une rémunération. Le tout, avant l’échéance maximum du produit structuré. Pour ce faire, les fonds « autocall » prévoient des fenêtres de remboursement anticipé tous les ans, semestres ou trimestres. Si l’indice atteint l’objectif fixé au cours de l’une de ces échéances, l’activation de l’« autocall » est automatique. Vous percevez alors des coupons. Autrement dit, un capital majoré d’une plus-value indexée sur l’évolution de l’indice ou du panier de valeurs.
FAQ Produits Structurés :
Puis-je vendre un produit structuré avant son échéance ?
Vous pouvez vendre à tout moment un produit structuré, mais au prix du marché uniquement (le plus souvent ce sera donc en moins-value !). En vendant avant l’échéance du produit, vous perdrez également l’ensemble des potentiels coupons cumulés. C’est donc possible de vendre son produit structuré, mais généralement avec des pertes financières importantes.
Puis-je investir sur un produit structuré via un compte-titres ?
Oui, vous le pouvez, mais cela n’apporte aucun intérêt. La fiscalité prohibitive des compte-titres (flat tax) milite pour un investissement sur les produits structurés via l’assurance vie ou le PER.
Comment fonctionnent les produits structurés ?
Les produits structurés reposent sur un système de coupon. En cas de dénouement positif, vous récupérez votre capital à l’échéance ainsi qu’une plus-value. En cas de dénouement négatif, vous subissez une perte en capital pouvant aller jusqu’à la totalité de celui-ci. Certains produits structurés proposent également une protection du capital.
Comment est construit un produit structuré ?
Basé sur un « indice », le produit structuré dispose de plusieurs mécanismes incluant un niveau de protection du capital, une échéance et un rendement (coupon). Ce sont des produits financiers complexes.
Peut-on perdre de l’argent avec un produit structuré ?
Oui, bien-sûr. Les produits structurés sont des produits financiers à risque de perte en cpital. Même pour les produits structurés, si vous choisissez de vendre votre position avant l’échéance, vous pouvez subir une perte financière.
Qu’est-ce qu’un produit structuré autocall ?
Un produit autocall est un produit structuré conçu pour pouvoir être remboursé automatiquement avant son échéance si la condition prévue dans la formule est remplie.
Exemple : Imaginons un autocall basé sur un indice boursier : Capital investi : 10 000 €, Durée maximale : 10 ans, Coupon : 8 % par an, Niveau initial de l’indice : 100,
Seuil de remboursement anticipé (« autocall ») : 100, Barrière de protection du capital : 60 %. Dans cet exemple, dès que l’indice revient à 100 % ou plus de son niveau initial à une date d’observation, le produit est automatiquement remboursé.
Pourquoi « autocall » ? Le terme vient de automatic call, c’est-à-dire « remboursement automatique ». L’investisseur ne décide pas de sortir du placement : la formule du produit déclenche automatiquement le remboursement lorsque la condition est remplie.
- Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
- Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
- L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.
Questions & Échanges
Aucune question n'a encore été posée sur cet article. Soyez le premier à participer !
Poser une question à la rédaction
Votre adresse email ne sera jamais publiée. Nos experts vous répondent sous quelques heures.
Sur le même sujet
M AMBITION 12 (FRC764200909)
Produit structuré à risque de perte en capital, coupon de 8.01% brut.
M AMBITION 8 (FR001400X1S6)
Produit structuré commercialisé par Meilleurtaux Placement, rendement potentiel de 9%, indice sous-jacent iEdge ESG (...)
M AMBITION 15 (FR0014017YW2)
Produit structuré distribué par Meilleurtaux placement, émis par Natixis SI, coupon non garanti de 10% brut, en (...)
M AMBITION 17 (FR0014019S90)
M AMBITION 17 est un produit structuré, émis par BNP Paribas Issuance B.V. dont l'actif financier sous-jacent est (...)
Indépendant, gratuit et sans publicité cachée. Vous aimez nos outils ?
Pour soutenir le travail de notre équipe face aux algorithmes et ne rater aucun décryptage, ajoutez FranceTransactions à vos sources préférées en 1 clic.
🎁 Bon plan épargne : 3% pendant 6 mois
Bénéficiez de cette offre de placement sans risque pour votre épargne, auprès de Monabanq, via le compte rémunéré Rentabilis. Il n’est pas nécessaire d’ouvrir un compte courant Monabanq afin de pouvoir en bénéficier. Voir conditions sur la page dédiée à cette offre.
En savoir plus🎁 Offre Assurance Vie : Jusqu'à 300 euros offerts !
Bénéficiez d’une offre de bienvenue, valable pour une 1ère adhésion, en gestion libre, au contrat d’assurance-vie Croissance Avenir, jusqu’au 31 octobre 2026 : 250 € offerts pour 3 500 euros versés, sous conditions + 50 € offerts en option si mise en place de versements programmés.
Découvrir l'offreSimulateur d'Allocation
Calculez la répartition théorique de votre capital entre PEA, Assurance Vie et Liquidités rémunérées, selon votre profil et horizon de placement.
Accéder au simulateur