Les épargnants ont versé plus de 12,3 milliards d’euros en assurance-vie en septembre, un nouveau record

France Assureurs confirme l’engouement des épargnants pour l’Assurance-Vie, et particulièrement les fonds euros. L’assurance-vie bat même un record absolu de collecte brute, à 12.3 milliards d’euros, pour un mois de septembre. L’encours total de l’assurance-vie atteint 1977 milliards d’euros.

Les fonds euros plébiscités

Les épargnants augmentant la proportion versée sur les fonds euros de +19%, alors que la part sur les unités de compte baisse de 6%. L’explication logique étant que les marchés financiers, notamment actions, sont à leurs plus hauts aux USA, et que du côté de l’Europe, c’est plutôt déjà la crise attendue. Le CAC40 fait du surplace depuis la dissolution de l’Assemblée Nationale et les valeurs du luxe souffrent de la baisse de consommation en Asie.

Comme les fonds euros devraient publier des rendements une nouvelle fois en hausse en 2024, que ce soit aussi bien avec les bonus de rendement que sans, les épargnants entendent bien arbitrer favorablement pour une épargne sans risque. Les meilleurs fonds euros devraient publier des rendements au-delà des 4% en 2024.

Une collecte nette élevée

Pour la deuxième fois en 15 ans, la collecte nette de l’Assurance Vie atteint 2,5 milliards d’euros sur un mois de septembre indique France Assureurs. En septembre 2024, les cotisations s’élèvent à 12,3 milliards d’euros, soit une hausse de +10 % par rapport à septembre 2023, un niveau encore jamais atteint pour un mois de septembre. Poursuivant sur sa lancée depuis le début de l’année, la collecte nette atteint pour la deuxième fois en 15 ans le seuil des +2,5 milliards d’euros sur un mois de septembre.

Depuis le début de l’année, les cotisations sont en hausse de +16,5 milliards d’euros, soit +15 %, à 129,4 milliards d’euros. Cette dynamique s’observe à la fois sur les supports en euros (+18 %) et en UC (+9 %). La part des cotisations en UC est de 33 % sur le mois de septembre et de 37 % depuis le début de l’année, en légère baisse par rapport à l’ensemble de l’année 2023 (40 %). Les prestations sont pour leur part en nette baisse de −1,4 milliard d’euros, soit −12 % par rapport à septembre 2023. Elles s’établissent au total à 9,8 milliards d’euros ce mois-ci, en baisse plus forte sur les supports en euros (−13 %) que sur les supports en UC (−10 %). Depuis le début de l’année, elles atteignent 108,1 milliards d’euros, en recul de −3,9 milliards d’euros, soit −4 %. Ce recul concerne exclusivement les supports euros (−5,4 milliards d’euros) tandis que les prestations des supports UC progressent (+1,5 milliard d’euros).

La collecte nette, à +2,5 milliards d’euros en septembre 2024, est en hausse de +2,5 milliards d’euros par rapport à septembre 2023. Pour la deuxième fois en 15 ans, elle atteint ce niveau sur un mois de septembre (+2,8 milliards d’euros en 2019). La collecte nette s’établit à +1,6 milliard d’euros pour les supports en UC et revient en territoire positif à +0,9 milliard d’euros pour les supports en euros. Depuis le début de l’année, elle s’élève désormais à +21,3 milliards d’euros, supérieure de +20,5 milliards d’euros à celle enregistrée l’année précédente sur la même période.

En parallèle, les transformations PACTE se poursuivent à un rythme constant. Au cours du 3e trimestre 2024, le nombre de contrats transformés dans le cadre de la Loi PACTE (hors transferts des contrats d’assurance retraite vers un PER) est estimé à 50 000, nombre identique à celui enregistré au 3e trimestre 2023, pour un montant de 1,7 milliard d’euros dont 0,2 milliard d’euros de réinvestissements nets en UC. Depuis le début de l’année, les transferts Pacte ont permis un réinvestissement net en UC de 1,5 Md€.

Encours en assurance-vie

L’encours enregistre un nouveau record à 1 977 milliards d’euros à fin septembre 2024, en hausse de +5,4 % sur un an.