Notifications FranceTransactions.com
Pour ne rien rater de l'actualité des placements épargne, inscrivez-vous à nos notifications.
Publicité Livret épargne à 4% brut

SAPHIR 1 (FR001400L875)

Saphir 1 est un produit structuré dont le sous-jacent est basé sur l’évolution d’un indice corrélé aux actions Engie.

Produit structuré : un produit financier complexe © stock.adobe.com

Publié le
Annonce

EURO+, le fonds euros à suivre

Le fonds en euros EURO+ proposé par Swiss Life a publié une performance annualisée de + 3.60 % en 2024, sans bonus de rendement ni autre artifice marketing. Accessible via le contrat d’assurance-vie monosupport Placement-direct EURO+. Sans frais sur les versements, seulement 0.60% de frais de gestion, ce contrat EURO+ peut être considéré comme étant un des meilleurs plans épargne sans risque.

Produit structuré

Les produits structurés sont des produits financiers complexes, à base de composition de produits optionnels. Par construction, les produits structurés ne peuvent pas garantir, ni le capital, ni le rendement, à tout moment. L’objectif de rendement élevé en représente aucunement une "bonne affaire". Pour rappel, il n’existe pas de rendements élevés sans risques élevés.

Saphir 1

Saphir 1 est un produit structuré à capital garanti à échéance (10 ans) qui vise un coupon annuel de 11% brut, dont la rémunération est fonction de l’évolution d’un indice lié à l’action d’Engie. Si ce sous-jacent ne baisse pas plus de 30% à l’échéance, la totalité des coupons dus est versée. En cas d’une baisse de plus de 30% à l’échéance, seul le capital investi sera remboursé. Le produit peut être rappelé à partir de la 5ème année si le sous-jacent dépasse l’indice de référence, auquel cas la totalité des coupons dus sera reçue.

Saphir 1 présente un risque de perte en Capital partielle ou totale en cours de vie et bénéficiant d’une protection du Capital à l’échéance. La valeur de remboursement (observée à chaque Date d’observation de remboursement anticipé et à la Date d’observation finale) est conditionnée à l’évolution de l’indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR), nommé ci-après « l’Indice ».

Indice sous-jacent

Le remboursement du titre de créance Saphir 1 est conditionné à l’évolution de l’Indice MerQube® ENGIE 1.2 Point Decrement (EUR) (code Bloomberg : MQDSENE0 Index) qui est une version modifiée de l’action Engie SA3. L’Indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par l’action Engie SA et en retranchant journalièrement un prélèvement forfaitaire constant de 1.2/360 euros, soit 1.2 euros par an, ce qui peut être défavorable pour l’investisseur.

Fonctionnement

Compte-tenu des frais de souscription élevés, il est fortement recommandé de conserver ce produit financier sur une durée de 10 années. Fonctionnement, de l’année 5 à 9, à l’une des Dates d’observation de remboursement anticipé :

  • si l’Indice est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’intégralité du Capital
  • Initial sera remboursée par anticipation et un gain de 11% par année écoulée sera versé.
  • à l’issue des 10 ans, en Date d’observation finale (et en l’absence d’activation du mécanisme de remboursement
    anticipé) :
    • si l’Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur recevra son Capital Initial et un gain de 110% sera versé au titre des 10 années écoulées (10 x 11%).
    • si l’Indice subit une baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l’investisseur recevra son Capital Initial sans gain.

Saphir 1, en synthèse

Produit Structuré SAPHIR 1: détails
Produit Structuré SAPHIR 1
Nom commercialSAPHIR 1
ÉmetteurMorgan Stanley & Co International PLC
Code ISINFR001400L875
Valeur nominale d'une part1000.00 €
Frais d'entrée9.82 %
Frais de sortie0.50 %
Infos souscriptionComptes titres et unités de compte d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation. Dans le cadre d'un contrat d'assurance-vie ou de capitalisation, l'entreprise d'assurance s'engage exclusivement sur le nombre d'unités de compte mais non sur leur valeur, qu'elle ne garantit pas. Il est précisé que l'entreprise d'assurance, d'une part, l'Émetteur et le Garant de la formule, d'autre part, sont des entités juridiques distinctes.
Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum)⚠️
1
2
3
4
5
6
7
Rendement potentiel11.00 %
Protection des couponsProtection partielle, aucune garantie.
Protection du capitalPas de garantie en capital, uniquement une protection partielle.
Date limite de souscription19/12/2023 Ce produit structuré n'est plus commercialisé.
Durée investissement recommandée10 ans
Actif financier sous-jacentMerQube ENGIE 1.2 Point Decrement Index (EUR) (Bloomberg: MQDSENE0 Index)
Mécanisme simplifié (*)De l'année 5 à 9, à l'une des Dates d'observation de remboursement anticipé : si l'Indice est stable ou enregistre une hausse par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'intégralité du Capital Initial sera remboursée par anticipation et un gain de 11% par année écoulée sera versé. à l'issue des 10 ans, en Date d'observation finale (et en l'absence d'activation du mécanisme de remboursement anticipé) : -* si l'Indice ne subit pas de baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, -* l'investisseur recevra son Capital Initial et un gain de 110% sera versé au titre des 10 années écoulées (10 x 11%). -* si l'Indice subit une baisse strictement supérieure à 30% par rapport à son Niveau de Référence Initial, l'investisseur recevra son Capital Initial sans gain.
Contrats assurance-vie proposant SAPHIR 1 en unité de compte(1)
Assureurs proposant SAPHIR 1 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1)SPIRICA, SURAVENIR, GENERALI VIE
Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré.
(1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative.

Objectif de gain : 11% brut non garanti

Le rendement escompté est de 11 % brut. Capital et coupons ne sont pas garantis, mais seulement protégés en partie.

Documentation

DOCUMENTATION
Brochure SAPHIR 1 (FR001400L875) (PDF) - 875.6 ko
Brochure SAPHIR 1 (FR001400L875)
DIC SAPHIR 1 (FR001400L875) (PDF) - 188 ko
DIC SAPHIR 1 (FR001400L875)

🔍 Avis & notations

Avis des lecteurs de SAPHIR 1 (FR001400L875) :
Note de 2.0 sur 5
Note moyenne des lecteurs : 7.96/20 sur 1 avis
Avis / évaluation moyenne : Aucun avis détaillé publié,
soyez le premier à donner votre avis !
👉 Votre note pour SAPHIR 1 (FR001400L875) ? Je note SAPHIR 1 (FR001400L875)
👉 Je suis client SAPHIR 1 (FR001400L875), Je donne mon avis argumenté

Produit structuré : les différents types de fonds structurés à connaître

  • Les autocalls : Ces produits offrent la possibilité de récupérer une partie ou la totalité du capital investi à une date déterminée si certaines conditions sont remplies (par exemple, si le sous-jacent n’a pas dépassé un certain seuil). Si ces conditions ne sont pas remplies, le capital peut être partiellement ou totalement perdu.
  • Les produits à capital garanti : Ces produits offrent une garantie de remboursement du capital à l’échéance, sous certaines conditions. Le rendement est lié à la performance d’un sous-jacent.
  • Les produits à barrière : Ces produits ont un mécanisme de protection basé sur un seuil (la barrière). Si le sous-jacent atteint ce seuil, le produit est désactivé et le capital est perdu.
  • Les produits convertibles : Ces produits peuvent être convertis en actions de l’émetteur à une date et à un prix déterminés.
  • Les produits structurés dynamiques : Ces produits offrent une grande flexibilité en termes de profil de risque et de rendement. Ils peuvent être personnalisés en fonction des objectifs de l’investisseur.

Athéna

Les produits structurés de type Athéna sont un certain type de produits autocall, parmi les produits structurés les plus répandus.

  • Versement des coupons à l’échéance : Contrairement aux autres produits structurés où les coupons (revenus) sont versés régulièrement, les produits Athéna ne distribuent aucun coupon pendant leur durée de vie. Les éventuels coupons sont capitalisés et versés uniquement à l’échéance, si certaines conditions sont remplies.
  • Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Athéna peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.
  • Profil de risque intermédiaire : Les produits Athéna offrent généralement un profil de risque intermédiaire, entre un placement en obligations et un investissement en actions.

Phoenix

Un produit structuré de type Phoenix est une variété de produit d’investissement qui offre une combinaison de caractéristiques spécifiques.

  • Versement régulier de coupons : distribution des revenus (coupons) en cours de vie du produit,
  • Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Phoenix peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.

Le produit Phoenix peut distribuer des revenus (coupons) en cours de vie du produit, tandis que les revenus du produit Athéna sont perçus au moment du remboursement du produit lors d’un flux unique.

CaractéristiquesAthénaPhoenix
Versement des couponsÀ l’échéancePériodique
Profil de risqueIntermédiaireLégèrement supérieur
Potentiel de rendementÉlevé si les conditions sont rempliesPeut être plus régulier
  • Athéna : Convient aux investisseurs recherchant un potentiel de rendement élevé avec un versement unique à l’échéance.
  • Phoenix : Convient aux investisseurs souhaitant bénéficier de revenus réguliers tout en participant à la hausse potentielle du sous-jacent.

Airbag ?

L’airbag est un mécanisme qui permet de limiter la perte en capital en cas de scénario défavorable. Ainsi, à la suite d’une évolution défavorable de l’Indice de référence, l’airbag permet de délivrer, sous conditions, une rémunération plancher à l’échéance.

Traditionnellement, si le sous-jacent est en dessous du niveau requis pour le paiement du coupon à la maturité, l’investisseur ne recevrait aucun retour, hormis le remboursement du principal si la barrière de protection du capital n’a pas été violée. L’Airbag modifie cette dynamique en abaissant le niveau de la barrière qui régule la distribution du coupon à la dernière constatation.

Par exemple, si initialement le niveau requis était de 100%, avec l’effet Airbag, ce niveau pourrait être réduit à 85%, augmentant ainsi la probabilité de recevoir un retour même en cas de baisse modérée du sous-jacent.

Produit structuré, un placement à risques.
  • Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
  • Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
  • L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.

📧 Newsletter FranceTransactions.com

👉 Abonnez vous à notre lettre quotidienne. Plus de 90.000 lecteurs font confiance à la newsletter de FranceTransactions.com pour mieux être informés sur l’épargne et les placements. Lettre gratuite, sans engagement, sans spam, dont le lien de désabonnement est présent sur chaque envoi en bas du courriel. Recevez tous les jours, dès 9 heures du matin, les infos qui comptent pour votre épargne.

Une question, un commentaire?

💬 Réagir à cet article SAPHIR 1 (FR001400L875) Publiez votre commentaire ou posez votre question...

Sur le même sujet

Fonds : OPC, Sicav, OPCVM, FCP, FPCI, FCPR...

Les fonds à formule ou fonds structurés

Fonds à formule ou fonds structurés : Placements à terme dont la performance est soumise à conditions (variation d’un indice de référence par exemple). Des conditions parfois irréalistes, mais avec des (...)

SAPHIR 1 : à lire également

FranceTransactions.com : 1er guide indépendant de l'épargne de France, en ligne depuis 23 ans.
Téléchargez App Mon épargne sur App Store Téléchargez App Mon épargne sur Google Play
Les articles et commentaires publiés sur le guide, tout comme les opinions personnelles publiées sur FranceTransactions.com ne sont aucunement des conseils en investissement au sens des articles L. 321-1 et D. 321-1 du Code Monétaire et Financier. L'activité de conseil en investissements financiers est réglementée. Afin d'être conseillé personnellement, un conseiller en gestion de patrimoine, indépendant ou non-indépendant, est à consulter.