Investir sur des titres vifs (actions) en assurance vie peut avoir du sens pour les épargnants, aussi bien pour des actions éligibles au PEA (évitement de la TTF) ou des actions non européennes. Selon l’horizon de placement, un savant calcul est à effectuer pour réduire ses frais. Détails.
samedi 20 juin 2026, par Denis Lapalus
Investir sur des titres vifs en assurance vie
Il est fini le temps durant lequel les épargnants ne juraient que via des contrats d’assurance vie tels quel Linxea Spirit 2. De nouveaux contrats ont bousculé le marché, les frais et conditions d’investissement se sont grandement améliorés. Ainsi, le mieux-disant de seulement quelques années de cela, Linxea Spirit 2, apparaît désormais comme vieillissant. Nul doute que Linxea va réagir, ce courtier en placements financiers étant un des plus actifs du marché.
Titres vifs via Lucya CNP : 3,6 fois moins de frais que sur BoursoVie
Même le tout récent contrat Lucya Cardif semble avoir pris des rides. Il suffit de passer en revue les propositions du contrat Lucya CNP, assuré par CNP Assurances. Les conditions d’investissement sont actuellement les moins chers du marché. Les frais de transactions sur les titres vifs ne sont que de 0.07%, tandis que le contrat BoursoVie facture 0.25%, soit près de 3.6 fois plus ! Du côté des frais de gestion en unités de compte, là encore, ce contrat Lucya CNP ne facture que 0.3%, tandis que les meilleurs contrats du marché facturent encore 0.5% !
Tableau comparatif détaillé par assureur
Données 2026| Assureurs | Univers d'actions | Minimum / Ligne | Minimum / Contrat | Frais de Gestion annuels | Frais de Transaction (achat & vente) |
|---|---|---|---|---|---|
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CARDIF
ex: Lucya Cardif
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1038 actions | 3 000 € | Aucun spécifique | 0.50 % | 0.10 % |
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CNP Assurances
ex: Lucya CNP
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315 actions | 3 000 € | Aucun spécifique | 0.30 % | 0.07 % |
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GENERALI
ex: BoursoVie
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113 actions | 500 € | Aucun spécifique | 0.75 % | 0.25 % |
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SELENCIA
ex: myPGA
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130 actions | 5 000 € | Aucun spécifique | 0.60 % | 0.10 % |
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SPIRICA
ex: Life Epargne
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430 actions | 1 000 € | Aucun spécifique | 0.50 % | 0.60 % |
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SURAVENIR
ex: Linxea Avenir 2
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150 actions | 3 000 € | Aucun spécifique | 0.60 % | 0.10 % |
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SWISSLIFE
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430 actions | 3 000 € | 50 000 € | 0.65 % | 0.20 % |
Offres de titres vifs : plus de 1000 actions éligibles en assurance vie
Que ce soit pour investir sur des actions françaises, pour éviter de régler la TTF, ou sur des actions non éligibles au PEA, l’assurance vie permet désormais d’investir sur plus de 1000 actions, du monde entier.
Mais au niveau des frais ?
Tout cela c’est bien joli, mais l’épargnant s’inquiète des frais. Détenir des titres vifs via l’assurance vie ne reviendrait pas plus cher que de conserver des actions sur un compte-titres ordinaire ? Pour les actions éligibles au PEA, c’est bien le PEA qu’il convient d’utiliser, mais pour les actions non éligibles au PEA, alors ?
Et bien, là encore tout dépend de ce que fait l’épargnant : pour du trading (des allers/retours de courte durée), l’assurance vie n’est clairement pas le bon choix. Pour l’investissement de longue durée, l’assurance vie peut rivaliser avec un CTO, en tenant compte de la fiscalité attractive de l’assurance vie. Les plus-values et dividendes seront imposés à hauteur de 31.4%, tandis que l’assurance vie permettra d’échapper à l’impôt via l’abattement annuel. Par ailleurs, en assurance vie, les prélèvements sociaux seront moindres que ceux portant sur le CTO. Mais bien-sûr, tout dépend du courtier pour le CTO et du contrat d’assurance-vie. Les frais et conditions d’investissement peuvent très largement différés. C’est pourquoi une petite calculette est toujours bien utile.