Meilleurs PER en gestion pilotée

Pour l’épargne de long terme, comme celle du PER, la gestion pilotée apporte de multiples avantages. Quelles sont les meilleurs offres de PER en gestion pilotée du marché ? Comment choisir ? Quels critères sont les plus pertinents ? Détails.

mardi 18 novembre 2025, par Denis Lapalus

Tous les PER du marché possèdent des caractéristiques identiques, car elles sont réglementaires : le fait d’être transférable, la proposition d’une gestion pilotée à horizon (sécurisation des allocations à l’approche de la prise de retraite), un avantage fiscal optionnel lors des versements, une allocation d’actifs en fonction du profil de l’investisseur, etc. En revanche, des différences existent, au-delà de la dichotomie PER bancaire (compte-titres) ou bien PER assurantiel (assurance vie), à l’instar des différents niveaux de frais, des supports éligibles, ainsi que les modes de gestion additionnels proposés, dont notamment le mode de gestion en gestion pilotée.

L’intérêt de la gestion pilotée pour un PER

Les PER en gestion pilotée permettent aux épargnants de ne pas se soucier des allocations de leur portefeuille. S’agissant d’un placement de très long terme par essence, opter pour un PER proposant une gestion pilotée performante est le choix que font la majorité des épargnants. Cerise sur le gâteau, la plupart des offres de PER en gestion pilotée proposent des allocations automatiques d’actifs financiers principalement en ETF. L’enjeu étant de réduire les frais de gestion des supports d’investissements, tout en ayant accès à l’ensemble des secteurs d’investissements.

Pour une épargne sereine

Contrairement à un PER en gestion libre, un PER en gestion pilotée est une solution clé en main idéale pour ceux qui manquent de temps ou de compétences pour gérer eux-mêmes leurs placements. Les principaux avantages sont les suivants :

• Investissement simplifié avec un profil de risque correspondant à celui de l’investisseur (prudent, équilibré ou dynamique), aucune allocation d’actifs n’est à effectuer par soi-même,
• Diversification automatique de votre portefeuille (optimisation du rapport rendement/risque),
• Réallocation automatique du portefeuille en fonction des évolutions du marché. Cette réallocation (fréquence, ampleur) dépend directement du gestionnaire des allocations,
• Sécurisation des plus-values en fonction de l’approche de la retraite (l’approche par gestion par horizon, qui est réglementaire).

C’est pourquoi, au-delà des traditionnelles comparaisons des frais de gestion, des allocations à base d’ETF, les critères suivants semblent davantage pertinents :
 Quelle est l’entité responsable des allocations en ETF selon les profils ?
 Quelle est la fréquence d’ajustements des allocations ? Trimestrielle ? Semestrielle ? Annuelle ? Sur événements de marchés ?
 Quelle a été la performance lors d’une année boursière difficile ?

Sur la base des enseignements des années passées, de la réactivité des allocataires d’actifs, il ressort que Yomoni est sans conteste l’allocataire ETF le plus expérimenté du marché. Son activité reconnue et réputée permet d’ailleurs à Yomoni d’être allocataire d’actifs pour d’autres sociétés de gestion, ce qui est le signe d’un professionnalisme reconnu.

Meilleurs PER en gestion pilotée

Mais comment choisir parmi les meilleurs PER en gestion pilotée ? Evidemment, vient en premier lieu les frais appliqués au PER. Si désormais, il apparaît impératif d’opter pour un PER sans frais sur les versements, la simple comparaison des frais de gestion en gestion pilotée n’est pas toujours pertinente. En effet, ce qui compte pour l’épargnant est le rendement net à venir de tous les frais. Les performances passées ne préjugeant en rien de celles à venir, scruter les performances passées peut induire en erreur. Un gestionnaire peut avoir pris beaucoup de risques une année, afin d’afficher des rendements attractifs, mais ce serait un heureux hasard. Ce qui comptera sera le rendement sur le très long terme. Les performances des années passées, alors que depuis 2023 les marchés boursiers sont euphoriques, ne doivent pas faire oublier aux épargnants, qu’une forte baisse des places boursières est toujours possible.

Pour les PER assurantiels, les rendements publiés sont toujours nets des frais de gestion. Comparer les frais de gestion n’a que peu d’intérêt. La comparaison des rendements des années passées du profil de risque visé (par exemple équilibré, ou d’un niveau de 6/10), sera sans doute un élément important de comparaison de nombre d’épargnants. Mais là encore, cela peut être un critère de choix rapidement remis en question. Puisque la qualité de la gestion pilotée dépend avant tout du pilote, il est important, de scruter ses performances quand tout va bien (i.e., les marchés boursiers sont porteurs, et peu ou prou, tous les investissements sont florissants, la gestion pilotée a alors un apport limité), mais également et principalement lorsque la tempête se produit (i.e., les conditions des marchés financiers sont délicates, comme en 2022). La meilleure gestion pilotée est celle qui se sort le mieux des conditions difficiles, tout en bénéficiant le plus grandement des conditions favorables.

PER Gestion Pilotée : Rendements 2024

Pourquoi privilégier les ETF dans un PER piloté ?

 Frais internes beaucoup plus bas : un ETF indiciel coûte souvent 0,05% à 0,30% par an, quand un fonds actif dépasse fréquemment 1%. Sur 20–30 ans, cet écart de frais se capitalise fortement en faveur des ETF.
 Diversification large et transparente : exposition immédiate à des milliers de titres (monde développé/émergent, obligations…), réduction du risque spécifique.
 Discipline et cohérence avec le pilotage : les ETF rendent le cœur de la performance au plus près des marchés, le gérant se concentrant sur l’allocation et le rééquilibrage plutôt que sur le stock-picking.

Comparatif des frais des PER en gestion pilotée

Comme indiqué déjà à de multiples reprises, l’épargnant n’a aucun avantage à souscrire un PER facturant des frais sur versement. De même, les allocations choisies en gestion pilotée doivent impérativement s’orienter autour d’ETF, et le mieux étant que les allocations soient à 100% en ETF, pour des raisons évidentes de frais de gestion moindres (i.e. et donc des performances plus élevées). Cette comparaison des frais de PER en gestion pilotée est effectuée sur une sélection

Exemple d’allocation en ETF sur PER, gestion pilotée, profil dynamique

Sur le PER MATLA (Boursobank) une allocation type pour un mode de gestion pilotée pour le profil dynamique sera le suivant : 70% en ETF (iShares) et 30% sur le fonds euros. Le bémol étant que l’allocation n’évolue que très peu souvent.

Conclusion

Pour un PER en gestion pilotée, l’usage massif d’ETF est un levier simple et puissant pour réduire les frais internes et maximiser le rendement net à long terme. Plusieurs acteurs proposent des solutions solides dans ce cadre. Parmi eux, Yomoni est fréquemment cité comme une référence de la gestion pilotée axée ETF ; pour un épargnant qui privilégie cette philosophie d’allocation et une grande simplicité d’usage, le choix de Yomoni peut sembler logique. Comme toujours, comparez factuellement le coût total, la part réelle d’ETF, la trajectoire de désensibilisation et l’adéquation du profil à votre situation personnelle.

Rappels utiles
 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
 Le cadre fiscal du PER est attractif, mais la fiscalité à la sortie n’est pas favorable et vos objectifs de liquidité doivent être anticipés.
 En cas de doute, sollicitez un avis personnalisé pour aligner profil de risque, horizon et besoins futurs.

PER : pour les contribuables imposables sur le revenu

Le PER est un placement épargne retraite de long terme, permettant, sur option, de bénéficier d’une réduction fiscale sur les montants versés, dans la limite d’un plafond annuel dépendant des revenus perçus. Un épargnant non imposable sur le revenu n’a aucun avantage à souscrire un PER. Un PER peut être bancaire (le placement financier sous-jacent sera alors un compte-titres) ou assurantiel (le placement sous-jacent sera un contrat d’assurance-vie). Tous les contribuables imposables sur le revenu peuvent bénéficier de cet avantage fiscal, plus la tranche marginale d’imposition du foyer est élevée et plus la réduction d’impôt sera attractive.

Il est important de savoir que le capital placé ne peut être retiré avant la retraite (sauf cas de force majeur et acquisition de la résidence principale), et que la sortie en capital sera alors soumise à l’impôt sur le revenu.

Frais moyens portant sur les PER du marché

À titre de comparaison, moyenne des frais des PER du marché (base des PER référencés sur FranceTransactions.com). L’épargnant ne doit pas hésiter à demander le transfert de son PER vers un PER plus avantageux si les frais facturés semblent trop élevés.