Produit structuré de la gamme H, affichant un coupon condition élevé de 50% (mais sur 12 années possibles) augmenté de 3% par année, ne garantissant pas le capital, misant sur une évolution fortement positive (+15%) d’un indice actions décrémenté, défavorable à l’investisseur.
🎁 Lucya CNP : le contrat d’assurance vie le moins cher du marché
Lucya CNP est le nouveau contrat d’assurance vie exclusivement distribué par Lucya, assuré par CNP Assurances, accessible à partir de 500 euros seulement, sans frais sur les versements, avec des frais de gestion annuels de seulement 0.30% sur les unités de compte, dont des ETF éligibles. Aucuns frais de transaction sur les ETF, c’est un cas rare sur le marché. Gestion pilotée à seulement 0.55% de frais de gestion tout inclus. Près de 1.200 supports d’investissements proposés, Lucya CNP est le contrat d’assurance vie à détenir en 2026. Bonus de rendement allant jusqu’à +2.70% en 2026 et 2027, sous conditions.
Dans la communication de la commercialisation de ce produit structuré, le coupon conditionnel de 53%, remboursé dès la première année, attire l’attention. Ce coupon ne serait obtenu qu’au bout d’une année, en cas du scénario le plus favorable. Toutefois, ce produit structuré peut rester actif durant 12 années, sans verser le moindre coupon, ou pis encore, procurer une perte totale de capital dans le pire des cas.
Ainsi, parmi les avantages, le distributeur Hedios indique : Une possibilité de remboursement anticipé automatique tous les ans dès l’issue de la première année à hauteur de l’intégralité du capital investi ainsi que d’un gain de 50 % augmenté de 3 % par année écoulée depuis la date de constatation initiale (soit un Taux de Rendement Annuel net maximum de 50,87 %) si, à une date de constatation annuelle, l’Indice de référence est en hausse d’au moins 15 % par rapport à son niveau initial. Si H Performance 68 n’a pas été remboursé par anticipation et dure jusqu’à l’échéance des 12 ans et que l’Indice de référence est en hausse de 15 % ou plus à la date de constatation finale par rapport à son niveau initial, le souscripteur reçoit l’intégralité de son capital investi ainsi qu’un gain de 50 % augmenté de 3 % par année écoulée soit un remboursement à hauteur de 186 % de son capital investi (Taux de Rendement Annuel net de 4,66 %). Remboursement conditionnel du capital à l’échéance : dès lors qu’à la date de constatation finale l’Indice de référence ne clôture pas en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial.
Un indice sous-jacent défavorable
L’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % (dividendes nets réinvestis en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 5 % par an) est un indice actions créé, calculé et publié par STOXX, depuis le 16 février 2018.
Il est composé des 50 plus grandes capitalisations boursières listées au sein de la zone euro. Les 50 actions composant l’Indice de référence sont sélectionnées annuellement et rebalancées trimestriellement. Contrairement aux indices standards dividendes nets non réinvestis, dont les composants sont pondérés principalement sur la base de leur capitalisation boursière flottante, l’Indice de référence Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 % équipondère l’ensemble de ses constituants. Ainsi, chaque action représente 2 % du poids global de l’Indice de référence à chaque date de rebalancement.
L’Indice de référence est calculé en réinvestissant les dividendes nets détachés des actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire constant de 5 % par an. Ce prélèvement forfaitaire, fixé lors de la conception de l’Indice de référence peut avoir un impact négatif sur son niveau par rapport au même indice dividendes nets non réinvestis, sans prélèvement forfaitaire. Si les dividendes nets distribués par les actions composant l’Indice de référence sont inférieurs (respectivement supérieurs) au niveau de prélèvement forfaitaire, la performance de l’Indice de référence en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport au même indice standard dividendes nets non réinvestis. Pour information, le montant moyen des dividendes nets payés sur les 12 dernières années s’élève à 2,90 %.
Scénario défavorable
Dans le cas le plus défavorable, la perte en capital peut être totale. Perte en capital à l’issue de l’année 12 à hauteur de la baisse de l’Indice de référence : Niveau de l’Indice de référence en baisse de plus de 30 % par rapport à son niveau initial à l’issue de l’année 12.
ANNÉES 1 À 11 : À chacune des dates de constatation annuelle, l’Indice de référence clôture au-dessous du niveau de déclenchement du remboursement anticipé automatique. Le mécanisme n’est pas activé et H Performance 68 continue.
ANNÉE 12 : À la date de constatation finale, le 1er avril 2038, l’Indice de référence clôture en baisse de 54 % par rapport à son niveau initial, au-dessous du seuil de perte en capital.
MONTANT REMBOURSÉ : 100 % - 54 % = 46 % du capital investi. Le souscripteur reçoit un montant égal à l’intégralité du capital investi diminué de la baisse de l’Indice de référence, soit un Taux de Rendement Annuel net de - 6,81 % (équivalent à celui d’un investissement direct dans l’Indice de référence).
Produit Structuré H PERFORMANCE 68: détails
Produit Structuré H PERFORMANCE 68
Nom commercial
H PERFORMANCE 68
Émetteur
NATIXIS STRUCTURED ISSUANCE
Code ISIN
FR0014014J47
Valeur nominale d'une part
1000.00 €
Frais d'entrée
9.28 %
Frais de sortie
0.50 %
Infos souscription
Si le cadre d'investissement de H Performance 68 est un contrat d'assurance-vie, un contrat de capitalisation ou un contrat de retraite, ce minimum d'investissement de 1000 euros ne s'applique pas.
Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum)
⚠️
1
2
3
4
5
6
7
Rendement potentiel
53.00 %
Protection des coupons
Pas de garantie, ni en cours de vie ni à l'échéance.
Protection du capital
Aucune garantie, ni en cours de vie ni à l'échéance.
Date limite de souscription
31/03/2026 Ce produit structuré n'est plus commercialisé.
Durée investissement recommandée
12 ans
Actif financier sous-jacent
Euro iStoxx® 50 Equal Weight NR Decrement 5 %, dividendes nets réinvestis et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 5 % par an, qui pourrait, dans certains cas, être moins favorable au souscript
Mécanisme simplifié (*)
Tous les ans, une possibilité de remboursement anticipé automatique de l'intégralité du capital investi ainsi que d'un gain de 50 % augmenté de 3 % par année écoulée depuis la date de constatation initiale, dès que l'Indice de référence est en hausse d'au moins 15 % par rapport à son niveau initial à une date de constatation annuelle. Une hausse de l'Indice de référence inférieure à 15 % par rapport à son niveau initial n'entrainerait pas de remboursement anticipé automatique avec gain (ie, le produit peut courir sur 12 années).
Contrats assurance-vie proposant H PERFORMANCE 68 en unité de compte(1)
Assureurs proposant H PERFORMANCE 68 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1)
Suravenir
Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative.
Le coupon affiché sur la plaquette commerciale attire l’attention : 53% en une seule année ! Mais évidemment, la condition étant que l’indice sous-jacent atteigne au moins 15% de hausse, ce qui n’est pas rien. Nous ne sommes pas loin d’un pari de type casino. Et c’est bien le premier souci. Les conditions pouvant faire que le produit ne soit pas remboursé rapidement, le rendement chutera alors mécaniquement. Ce dernier, si atteint en fin de placement, peut atteindre 4.66% brut au bout des 12 années, ce qui en fait un investissement peu rentable, notamment en regard de la prise de risque en capital. En effet, le capital n’est pas garanti à l’échéance. Par ailleurs, l’indice intègre un mécanisme de décrément fixe de 5% par an, qui réduit mécaniquement sa performance publiée indépendamment des dividendes réels. En période de faibles dividendes, cet effet peut peser significativement sur la performance de l’indice et donc du produit. Ainsi, au final, malgré le coupon élevé, l’investisseur aura sans doute avantage à investir sur un produit de type option s’il souhaite miser sur une hausse de ce sous-jacent. Les frais de souscription de 9,28%, inclus dans le prix de la part, semblent importants.
🔍 Avis & notations
Avis des lecteurs de Guide Epargne sur H PERFORMANCE 68 (FR0014014J47) :
Aucun avis
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Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.
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Nouvelle proposition du produit structuré ONYX, 12e millésime, distribué commercialement notamment par CASHBEE, via son contrat d’assurance vie CASHBEE+. (...)
Produit structuré, avec une protection du capital à l’échéance, deux coupons garantis de 5.65%, puis coupon conditionnel de 5.65% brut, avec comme sous-jacent le taux Euribor 12 mois, avec un seuil à (...)
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