Livret A : un rendement réel, net d’inflation, de -0.85% !

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Livret A : Le rendement réel (net d’inflation) du livret A pour les épargnants est de plus en plus négatif. Avec le retour de l’inflation et le blocage politique de son taux jusqu’en 2020 à 0.75%, les épargnants seraient bien avisés d’étudier d’autres solutions pour placer leurs liquidités. D’autant plus que le taux minimal du livret A sera fixé en 2020 à 0.50%, et ce, quelque soit l’inflation. Le livret A n’est plus que l’ombre de lui-même...

Vous pensiez placer votre épargne de précaution au taux de +0.75% sur votre livret A ? En réalité, le rendement réel de votre placement est de -0.85%. L’inflation venant grignoter votre capital. Cette dernière étant deux fois plus élevée que le taux servi sur le livret épargne préféré des Français.

L’inflation est l’ennemi de l’épargnant. Et pourtant ce dernier ne cesse de jurer qu’il aime les taux de rendement élevés. Le hic ? C’est que les taux de rendements élevés n’existent que lorsque l’inflation l’est également.

Placer son argent sur le livret A peut coûter à l’épargnant...

Cette phrase simpliste et volontairement provocatrice n’est pourtant pas totalement fausse... En France, nous aimons les paradoxes. Alors que le taux du livret A est au plus bas, les Français ne désertent pas pour autant leur livret épargne préféré ! Le livret A bat étonne même par ses niveaux de collecte.

Mais l’avantage fiscal apporté au livret A est tel que les épargnants préfèrent conserver un placement faible, plutôt que de gagner plus, en subissant une imposition de leurs intérêts.

Le taux du livret A à 0.75% jusqu’en 2020

La baisse de l’inflation a une nouvelle fois douché tout espoir de remontée du taux du livret A. Le gouvernement Macron a confirmé que le taux du livret A resterait inchangé jusqu’au 1er février 2020 de façon certaine.

Le livret A ne protégera plus le capital placé de l’inflation

Le gouvernement a par ailleurs annoncé que le livret A ne protégerait plus les épargnants de l’inflation (comme c’est du reste le cas actuellement). Ainsi, à partir de 2020, le taux minimal du livret A sera fixé arbitrairement à 0.50%, et ce, quelque soit le niveau de l’inflation. Jusqu’alors le livret A devait permettre aux plus modestes de protéger leurs économies de l’inflation. Cela n’est définitivement plus le cas.

Livret A : Le taux facial du livret A ne dit pas tout !

Oui, le taux du livret A n’est pas totalement significatif de son rendement. Rassurez-vous, le livret A n’est pas le seul placement épargne dans ce cas. Tous les placements épargne sont concernés (exceptions faites des placements indexés sur l’inflation), car seul le taux de rendement net d’inflation compte pour l’épargnant.

Inflation officielle et coût de la vie

Evolution du taux net d'inflation du livret A
Rendement réel net d’inflation. Pour connaître le rendement réel d’un placement épargne, l’inflation doit toujours être déduite du capital placé et des intérêts perçus.

Véritable source de polémiques, l’inflation, mesurée par l’INSEE semble, pour une partie des Français bien différente de la hausse des prix constatée au quotidien. Effet psychologique de la crise, du passage à l’euro ou pas, les prix semblent être tirés vers le haut bien plus vite que les indicateurs officiels ne le laissent supposer. Cependant, faute de mieux, l’indice des prix à la consommation est actuellement le seul indicateur publié par un organisme public indépendant à ce jour.

Livret A : Inflation passée versus taux de rendement actuel

L’inflation, l’indice des prix à la consommation est mesurée mensuellement par l’INSEE. L’inflation publiée est un indicateur du passé, il reflète la hausse des prix subie le mois dernier. L’inflation est généralement publiée vers le 15 du mois suivant.

Le taux du livret A est lui actuel, il représente la rémunération de l’épargne pendant le mois courant. Alors que le taux du livret A est mis à jour quatre fois pas an (depuis 2009), un décalage théorique entre les deux valeurs (taux et inflation) est donc possible, d’où l’intérêt de suivre ces indicateurs.

Livret A : Où placer sans risque son capital en dehors du livret A ?

Cette question revient sans cesse, où placer son argent en dehors du livret A ? Parmi l’ensemble des placements épargne, les livrets épargne restent les placements sans risque les plus simples à utiliser. FranceTansactions.com liste pour vous les différents livrets épargne accessibles... Il suffit de faire son choix !

Que l’on soit ancien client ou nouveau client auprès de banques en ligne, les offres de placement sur des livrets épargne à taux boostés, sont certes pour partie éphémères, mais rapportent bien davantage que le livret A.

- Panorama des offres épargne réservées aux nouveaux clients,
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