Placement sans risque
Publié le par FranceTransactions.com, mis à jour le
Les incertitudes actuelles sur l’économie mondiale incitent fortement à rester à l’écart des investissements boursiers. Si par nature, les investissements en bourse sont des placements à risques, l’épargne à court-terme sur des supports tels que le livret épargne, la sicav monétaire pure, le compte à terme ou le compte courant rémunéré sont des placements sans risque. Mais la faiblesse actuelle des taux d’intérêts rend ces placements peu attractifs.
Placement sans risque : épargner sans risquer de perdre son capital
Le placement sans risque ou placement garanti est un placement financier dont le souscripteur est certain de récupérer à la sortie au moins la somme de ses versements (déduction faite d’éventuels frais de gestion ou de versement !).
Le capital d’un placement sans risque est rémunéré, c’est le rendement du placement, exprimé le plus souvent en taux annuel. Si le rendement est connu à l’avance et constant sur la durée du placement, il s’agit alors d’un placement sans risque à rendement garanti.
Il existe cependant des placements sans risque, dont le rendement n’est pas garanti.
Placement sans risque : quel placement sûr choisir pour cette année ?
Le placement garanti peut prendre plusieurs formes, la durée du placement doit être alors le critère important pour effectuer un choix. Le rendement du placement garanti varie en fonction du placement.
| Type d'actif | Placements 2018 | Niveaux de risques 2018 (1) | Espérance de rendements 2018 (2) | Préférences pour 2018 (3) | Commentaires |
|---|---|---|---|---|---|
| EPARGNE REGLEMENTEE | LIVRET A | Taux de 0.75% jusqu'au 1er février 2020. Toujours mieux que de laisser ses liquidités sur son compte courant ! Mais le rendement réel du livret A, inflation déduite, reste négatif. | |||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LDDS | Ex-Codevi, Ex-LDD, le LDDS reste le même. Taux identique à celui du livret A. Rendement réel (net d'inflation) négatif. Utile uniquement pour l'épargne de précaution. | |||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LIVRET JEUNE | Le livret à détenir pour les jeunes. Taux variable selon les banques. Toujours supérieur à celui du livret A. Le meilleur placement pour les 12-25 ans. | |||
| EPARGNE REGLEMENTEE | PEL | Les nouveaux PEL à 1% (0.83% net) ne présentent aucun avantage, tant que le taux proposé est aussi bas, inférieur à l'inflation. | |||
| EPARGNE REGLEMENTEE | CEL | Taux d'épargne de 0.41% net en 2019! Aucun intérêt ! A fuir ! | |||
| EPARGNE REGLEMENTEE | LEP | A détenir absolument pour les épargnants éligibles au LEP. Toujours plus rémunérateur que le livret A. | |||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS CLASSIQUES | Fuir les fonds en euros moribonds au profit des meilleurs. Opter uniquement pour des fonds euros publiant un rendement supérieur à 2.20% au titre de l'année 2018. | |||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROCROISSANCE | L'avantage pour les épargnants n'est pas évident. Le premier rendement réel global sera publié en 2022 ! Ces fonds eurocroissance possèdent un effet tunnel, les rendements intermédiaires publiés n'ont aucune valeur, puisque des rendements négatifs peuvent survenir les mauvaises années.La loi PACTE devrait imposer de simplifier les fonds euroscroissance afin de les promouvoir, attendons de voir avant d'investir ! | |||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS DYNAMIQUES | Si les marchés financiers sont bien orientés en 2019, cela pourra s'avérer être payant. Prudence donc, ne pas miser à 100% sur ces fonds euros. Un dosage 33%/33%/33% entre fonds euros classique, fonds euros immobilier et fonds euros dynamique semble être pertinent. | |||
| ASSURANCE-VIE | FONDS EUROS IMMOBILIERS | Des rendements supérieurs aux fonds euros classiques, via l'immobilier. Se méfier d'un potentiel retournement du marché de l'immobilier en 2019. Si tel est le cas, par exemple mi-2019, ne pas attendre pour arbitrer. | |||
| EPARGNE FISCALISEE | SUPER LIVRET | Seuls les taux boostés sont attractifs. En attendant une potentielle hausse des taux d'intérêts sur 2019. Cela fait déjà deux années d'attente... C'est long ! | |||
| EPARGNE FISCALISEE | COMPTE A TERME | Pour les épargnants anticipant une stagnation des taux d'intérêts à long terme. | |||
| EPARGNE FISCALISEE | COMPTE COURANT REMUNERE | Taux nuls... | |||
(1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (échelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) à 5 (Placement à très haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donné, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie placé 100% en unités de compte sera risqué, versus un contrat placé à 100% en fonds euros sera sans risque) (2) : Espérance de rendement moyen, sur une échelle de 0 à 5 étoiles (0 étoile : aucun rendement, à 5 étoiles : Très haut rendement). Rappel : une espérance de rendement élevé sans niveau de risque élevé ne peut pas exister. (3) : Indication de nos préférences pour 2018, sur une échelle de 5 graduations, de à éviter, à fortement privilégier. | |||||
Placement sans risque : Surveillez l’inflation !
Le placement sans risque permet d’être certain de ne pas perdre son capital. Mais attention, ce n’est pas pour autant que de la valeur ne peut pas être perdue. L’inflation, la perte de valeur de l’argent, vient réduire d’autant le rendement de tous les placements.
L’inflation sous-jacente vient réduire d’autant la performance de vos placements.
L’OR métal est considérée à tort comme une valeur refuge contre l’inflation. De plus, l’or n’est pas un placement sans risque. Pour preuve le cours a chuté ces derniers mois ! Pour les épargnants intéressés, consultez notre article sur comment effectuer un placement sur l’OR.
Alors, comment faire pour mêler à la fois placement sans risque et placement résistant à l’inflation ?
Placement garanti : sans risque pour le capital et contre l’inflation
Il existe des placements sans risque indexés sur l’inflation. C’est en partie le cas du livret A, dont le taux est partiellement indexé (seulement deux fois par an) sur l’inflation, mais le placement garanti à terme le plus insensible à l’inflation, en perte de valeur est justement l’obligation indexée sur l’inflation.
- Obligation indexée sur l’inflation
Le taux servi par l’obligation indexée sur l’inflation varie en fonction de l’indice des prix à la consommation. Certaines obligations portent sur l’inflation française, d’autres sur l’inflation européenne.
Attention, pour que le placement sur une obligation soit sans risque de perte de capital, il faut garder l’obligation jusqu’à son échéance de remboursement. Dans la négative, tout comme les actions, les obligations peuvent varier, à la hausse ou à la baisse.
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