ETF en assurance vie : la concurrence fait rage, les frais baissent de nouveau, Spirica fait chuter de 40% ses frais

Les ETF, un jackpot pour l’industrie financière

L’engouement actuel pour les ETF n’a rien de rationnel tant il est fort. Toute l’industrie financière engrange des bénéfices records en émettant ces fonds cotés en bourse, en multipliant la création d’indices à outrance, parfois en frisant même le ridicule. La volonté des émetteurs étant bien de répondre à la demande gigantesque des investisseurs, et non pas de juger de la pertinence des supports proposés. Il faut battre le fer tant qu’il est chaud.

Après ces années favorables aux ETF indiciels passifs post-covid, l’âge d’or des ETF passifs devrait être désormais derrière nous. Les ETF actifs, largement en vogue aux USA, devraient ainsi les balayer dans les prochains mois. Le décalage de préférence des supports d’investissement entre les Etats-Unis et l’Europe est de l’ordre d’une petite dizaine d’années. Mais en attendant, les frais continuent de baisser sur les ETF via l’assurance vie, la concurrence étant de plus en plus forte, car le gâteau à se partager est également de plus en plus gros. Si les frais de gestion internes aux ETF tombent en partie dans la poche des assureurs, ce sont cette fois-ci les frais de gestion d’enveloppe des contrats, tout comme les frais de transactions (fonds cotés en bourse) qui constituent un véritable champ de bataille.

Frais d’enveloppe assurance vie sur les ETF

Les contrats d’assurance vie les moins chers pour investir sur des ETF ne sont pas les contrats phares de ces dernières années. Ce sont ces nouveaux contrats, dont notamment Lucya CNP, ou encore Placement-direct Patrimoine (assuré par Garance), ou dans une moindre mesure, Louve Infinity (Corum Life) qui renvoient les contrats stars aux fonds des tiroirs. Ainsi, avec seulement 0.3% de frais de gestion sur les unités de compte, et sans frais de transaction sur les ETF, ce contrat Lucya CNP créé un écart significatif avec la concurrence. La plupart des contrats "spécialisés" ETF affichent pas moins de 0.5% à 0.6% de frais, soit près du double !

Life Epargne by Epargnissimo, une nouvelle pépite

Du côté de Spirica, après avoir mis un terme à la distribution du contrat Netlife 2, c’est ce nouveau contrat d’assurance vie Life Epargne qui reprend le flambeau. Afin de rester fortement attractif, Spirica a accepté d’abaisser ses frais de transaction sur les ETF, de 0.1% à 0.06%, soit pas moins de 40% de baisse. Cette baisse est effective depuis le 18 mai 2026. Un impact qui n’est pas neutre pour les épargnants dont les contrats d’assurance vie sont bien garnis.

Il est probable que la concurrence réagisse à son tour. Les épargnants fans des ETF possèdent en effet une sensibilité extrême aux frais, et si leur logique est respectée, ils devraient étudier avec soin les contrats Lucya CNP, ou Placement-direct Patrimoine, ou encore Louve Infinity.

TOP 5 des contrats d'assurance-vie pour investir régulièrement sur des ETF (investissements programmés ETF, stratégie DCA)

TOP	Assurance Vie (contrats)	Investissements programmés sur ETF (DCA ETF)	Nombre ETF éligibles au contrat	Frais sur versement contrat + Frais achat ETF (1)	Frais sur ETF (Gestion UC + Transactions A/V ETF) (2)
🥇1	ASSURANCEVIE.COM Lucya CNP 🎁 Fonds euros Lucya CNP : visez 5.05% de rendement en 2026 et 2027	✅	40	0,00 %	0,30 %
🥈2	Placement-direct.fr Placement Direct Patrimoine 🎁 100 euros offerts lors de votre souscription, sous conditions. (plus que 5 jours pour en profiter !)	✅	17	0,00 %	0,50 %
🥉3	EPARGNISSIMO LIFE EPARGNE 🎁 100.00 euros offerts	✅	80	0,00 %	0,56 %
4	LOUVE INVEST Louve Infinity	❌	7	0,00 %	0,59 %
5	ALTAPROFITS Altaprofits vie 🎁 1000.00 euros offerts	✅	82	0,00 %	0,60 %
(1) : Frais sur versements du contrat. Des frais spécifiques s'appliquent généralement en plus lors de l'achat et de la vente des ETF. Ces frais apparaissent le plus souvent comme une majoration du prix de clôture de l'actif lors de l'achat, et d'une minoration lors d'une vente.Les frais d'arbitrages sur les ETF sont spécifiques. La rémunération de l'assureur étant uniquement effectuée sur cette commission. Liste non exhaustive des offres de contrats d'assurance-vie du marché. Informations fournies à titre indicatif uniquement. (2) somme des frais de gestion standard unité de compte et spécifiques sur les ETF ajoutés des frais achat et vente pour une transaction sur ETF.