Produit structuré émis par Crédit Agricole CIB, distribué par Generali. Coupon optionnel trimestriel de 2% brut, sous-jacent Euribor 12 mois, avec le seuil de franchissement de 3%. Détails.
jeudi 5 février 2026, par FranceTransactions.com
Eligible en contrats d’assurance-vie, de retraite PERin ou contrats de capitalisation, ce produit structuré émis par Crédit Agricole CIB Financial Solutions pour une distribution via Generali (Generali Wealth Solutions). GWS COUPON CALLABLE MARS 2026 est un titre de créance complexe de droit français présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et une protection relative du capital brut de frais à la Date d’Échéance (le remboursement à la Date d’Échéance s’entend brut, hors frais et fiscalité applicable au cadre d’investissement). Ce produit structuré peut induire une perte financière.
GWS COUPON CALLABLE MARS 2026
- Sous-jacent : Taux EURIBOR 12M (Code Bloomberg : EUR012M Index)
- Durée du placement : 12 années
- Remboursement anticipé : au gré de l’émetteur (après le trimestre 8)
- Conditions pour obtention du coupon conditionnel : le Taux Euribor 12 mois reste inférieur ou égale à 3%
- Coupon conditionnel : 2% brut / trimestre
- Date de fin de commercialisation : 27 mars 2026. L’Émetteur se réserve le droit de mettre fin à la période de commercialisation du produit sans préavis et à tout moment avant la fin de la période de commercialisation
- Commissions de distribution : Crédit Agricole CIB paiera au distributeur une rémunération d’avance allant jusqu’à 3,50% (équivalant à 0,30% par an) du montant nominal des titres effectivement distribués (calculée sur la base de la durée totale des titres hors remboursement anticipé).
Points clés
- Un coupon inconditionnel de 1,8125% enregistré à l’issue des trimestres 1 à 8. La somme des coupons inconditionnels enregistrés est versée en cas de remboursement anticipé au gré de l’Émetteur ou à la Date d’Échéance selon les cas.
- Un objectif de coupon conditionnel trimestriel de 2,00% enregistré à l’issue des trimestres 9 à 48, si à une Date de Constatation Trimestrielle, le taux EURIBOR 12M est inférieur ou égal à 3,00%. La somme des coupons conditionnels enregistrés est versée en cas de remboursement anticipé au gré de l’Émetteur ou à la Date d’Échéance selon les cas.
- Une possibilité de remboursement anticipé activable au gré de l’Émetteur à l’issue des trimestres 8 à 47, après une période de notification de 5 jours ouvrés minimum, offrant un remboursement de l’intégralité du capital initial.
- Un remboursement de l’intégralité du capital initial à la Date d’Échéance ou en cas de remboursement anticipé au gré de l’Émetteur.
Scénario défavorable
À chaque Date de Constatation Trimestrielle, du trimestre 9 à 47, le taux EURIBOR 12M est toujours supérieur à 3,00%. Aucun coupon n’est donc enregistré. Le capital placé ne rapporte aucun rendement, jusqu’à l’échéance du produit, soit 12 années. À la Date de Constatation Finale, l’investisseur reçoit à la Date d’Échéance le capital initial majoré de la somme des coupons inconditionnels enregistrés, soit 114,50%. Le Taux de Rendement Annuel Brut est de 1,13%, correspondant à un Taux de Rendement Annuel Net de 0,12% brut. En déduisant les frais de gestion annuels, liés au contrat d’assurance vie (0.75%), le rendement global est largement négatif.
| Produit Structuré GWS COUPON CALLABLE MARS 2026 | |
|---|---|
| Nom commercial | GWS COUPON CALLABLE MARS 2026 |
| Émetteur | CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS |
| Code ISIN | FR4CIBFS9960 |
| Valeur nominale d'une part | 1000.00 € |
| Infos souscription | D'une garantie de remboursement du capital initial, soit en cas de remboursement anticipé au gré de l'Émetteur (possible à partir du 8ᵉ trimestre, soit 2 ans après le lancement), soit à l'échéance, hors défaut de paiement et/ou faillite et/ou mise en résolution de l'Émetteur ou du Garant, quelle que soit l'évolution de l'Euribor 12 mois, sous réserve de conserver le produit structuré¹ jusqu'à son remboursement. D'un coupon trimestriel de 1,625 % net de frais de gestion² enregistré du 1er trimestre et jusqu'au 8ᵉ trimestre, soit 13 % net de frais de gestion² au total (correspondant à la somme des 8 coupons trimestriels enregistrés). La somme des coupons enregistrés est versée en cas de remboursement anticipé au gré de l'Émetteur ou à la Date d'Échéance, quelle que soit l'évolution de l'indice Euribor 12 mois. À partir du 9ᵉ trimestre et jusqu'au 48ᵉ trimestre inclus, d'un coupon conditionnel trimestriel de 1,8125 % net de frais de gestion² (soit un coupon annuel de 7,25% net de frais de gestion), mis en mémoire si, à la date de constatation trimestrielle, l'indice Euribor 12 mois est inférieur ou égal à 3,00 %. Ces coupons conditionnels sont versés soit à la date de remboursement anticipé, soit à l'échéance. Souscrire à GWS Mars 2026 Investissez sur GWS Coupon Callable Mars 2026 depuis l'application Cashbee, via le contrat d'assurance vie Cashbee+³. La période d'investissement se terminera le 13 mars 2026 au plus tard (dans la limite du stock disponible). Souscrire à GWS Mars 2026 Si l'indice Euribor 12 mois est strictement supérieur à 3,00 %, le coupon conditionnel du trimestre concerné n'est ni mis en mémoire ni versé à l'échéance. À l'échéance (29 mars 2038), s'il n'y a pas eu de remboursement anticipé, l'investisseur reçoit donc : Son capital initial, Le coupon unique et inconditionnel de 13 % net de frais de gestion², Les éventuels coupons conditionnels mis en mémoire au cours de la vie du produit. Les produits structurés sont des instruments financiers complexes conçus pour les investisseurs qui disposent d'un horizon d'investissement à long terme et de connaissances suffisantes sur les marchés financiers, leurs fonctionnements et leurs risques, et la classe d'actifs du sous-jacent ou ont été informés de ces éléments par un professionnel. Le support en unités de compte est exposé au risque de défaut de l'Émetteur du support en unités de compte et de son Garant, Société Générale (faillite ou défaut de paiement). Il peut subir une perte en capital totale et le remboursement du capital investi dans l'Instrument financier peut être nul. L'attention du Souscripteur est expressément attirée sur le fait que tout désinvestissement anticipé du support en unités de compte avant son échéance (du fait d'un rachat, d'un arbitrage, d'un transfert ou du dénouement par décès ou terme) peut entraîner une perte en capital totale ou partielle. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. |
| Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum) | ⚠️ 1 2 3 4 5 6 7 |
| Rendement potentiel | 8.00 % |
| Protection des coupons | Coupon garanti de 1,8125% seulement les trimestres 1 à 8. |
| Protection du capital | Protection du capital (hors frais) uniquement à l'échéance du produit structuré. |
| Date limite de souscription | 27/03/2026 Encore 48 jours avant la fin de période de souscription de ce produit structuré. |
| Durée investissement recommandée | 12 ans |
| Actif financier sous-jacent | Euribor 12 mois : L'Euribor (Euro Interbank Offered Rate) est un taux de référence du marché monétaire en zone euro. Publié pour la première fois le 30 décembre 1998, quelques jours avant l'introducti |
| Mécanisme simplifié (*) | Un coupon inconditionnel de 1,8125% enregistré à l'issue des trimestres 1 à 8. La somme des coupons inconditionnels enregistrés est versée en cas de remboursement anticipé au gré de l'Émetteur ou à la Date d'Échéance selon les cas. Un objectif de coupon conditionnel trimestriel de 2,00% enregistré à l'issue des trimestres 9 à 48, si à une Date de Constatation Trimestrielle, le taux EURIBOR 12M est inférieur ou égal à 3,00%. La somme des coupons conditionnels enregistrés est versée en cas de remboursement anticipé au gré de l'Émetteur ou à la Date d'Échéance selon les cas. Une possibilité de remboursement anticipé activable au gré de l'Émetteur à l'issue des trimestres 8 à 47, après une période de notification de 5 jours ouvrés minimum, offrant un remboursement de l'intégralité du capital initial. Un remboursement de l'intégralité du capital initial à la Date d'Échéance ou en cas de remboursement anticipé au gré de l'Émetteur. |
| Contrats assurance-vie proposant GWS COUPON CALLABLE MARS 2026 en unité de compte(1) | |
| Assureurs proposant GWS COUPON CALLABLE MARS 2026 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1) | GENERALI |
| Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative. | |
Avis de la rédaction
En proposant une protection à 100% du capital à l’échéance du fonds structuré, ce produit financier peut être étudié. Le risque étant que les taux d’intérêts sont attendus en hausse à court/moyen terme et que le taux Euribor 12 mois a déjà franchi le seuil des 3% ces derniers mois. Ce "pari" est donc très risqué. En cas de franchissement de ce seuil, le capital restera bloqué pendant 12 ans sans produire le moindre rendement. Le coupon conditionnel de 8% brut est attractif (7.25% net des frais de gestion en assurance vie avec 0.75% de frais de gestion sur les unités de compte). Les prélèvements sociaux et frais de gestion sur les unités de compte restent à déduire. L’attrait restant que le capital est protégé à 100% en sortie de placement. Une opportunité pour bénéficier du bonus sur le fonds euros 2026 et 2027, en investissant sur cette unité de compte.