Exigence 27 est un produit structuré à haut risque de perte en capital, pouvant potentiellement servir un coupon de 10% brut par an, dans le cas le plus favorable.
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Produit structuré : rendement potentiel de 10% (), moyennant un risque important de perte en capital
Linxea propose son dernier produit structuré, Exigence 27, qui permet de capturer la performance des marchés actions avec une exposition sélective à travers 10 valeurs des secteurs du luxe européen et de la technologie américaine, tout en assurant une protection partielle du capital à l’échéance.
Le produit Exigence 27, émis par BNP Paribas, vise un coupon annuel brut de 10 % (non garanti) avec un mécanisme de protection du capital en cas de baisse modérée de l’indice sous-jacent, jusqu’à -50 % (sauf défaut de l’émetteur) et une protection des coupons jusqu’à -20 % (sauf défaut de l’émetteur là aussi).
Caractéristiques principales du produit Exigence 27
Ce produit est conçu en partenariat avec la société Irbis Solutions qui appartient au même groupe que Linxea.
Rendement : Objectif de rendement annuel brut de 10 %, (soit un rendement quotidien brut de 0,0301 % par jour calendaire écoulé depuis la date de constatation initiale en cas d’activation du mécanisme de remboursement automatique anticipé ou si l’Indice ne clôture pas en baisse de plus de 20 % par rapport à son niveau initial à l’échéance).
Durée : Un placement d’une durée maximum de 10 ans, avec des options de remboursement anticipé à partir de la première année, via des points de constatation quotidiens.
Exposition sectorielle ciblée : Indice composé des leaders du luxe européen et des grands acteurs de la technologie américaine.
Amazon Apple Meta Microsoft Nvidia
Ferrari LVMH Hermès L’Oréal Kering
Protection du capital à l’échéance : Remboursement intégral en cas de baisse de l’indice limitée à -50 % (hors défaut de l’émetteur). Fonctionnement : Exigence 26 est adossé à un indice de 10 grandes entreprises, réparties dans le luxe européen et la technologie américaine, reflétant les perspectives de croissance de ces secteurs d’avenir. Le niveau initial de l’indice sera fixé au 23 décembre 2024, et plusieurs scénarios de versement sont possibles en fonction de son évolution :
Stabilité ou hausse de l’indice : Dès la fin de la première année, à chaque date de constatation quotidienne, dès lors que l’indice est stable ou clôture en hausse par rapport à son niveau initial, un mécanisme de remboursement automatique anticipé est activé. Le produit s’arrête et un coupon de 11% brut par an est versé, au prorata temporis.
Baisse contenue de l’indice : Si l’indice accuse une baisse limitée, les coupons sont mis en mémoire pour un versement ultérieur dès que les conditions de stabilité sont remplies.
À l’échéance des 10 ans : En cas de baisse importante, plusieurs niveaux de protection s’appliquent :
Baisse jusqu’à 20 % : rendement brut de 10 % par an avec remboursement du capital initial.
Baisse entre 20 % et -50 % : protection intégrale du capital initial.
Baisse dépassant 50 % : remboursement proportionnel à la baisse de l’indice.
Produit Structuré FRÉQUENCE EUROPE FÉVRIER 2025: détails
Produit Structuré FRÉQUENCE EUROPE FÉVRIER 2025
Nom commercial
FRÉQUENCE EUROPE FÉVRIER 2025
Émetteur
GOLDMAN SACHS FINANCE CORP INTERNATIONAL LTD
Code ISIN
FR1459AB5158
Valeur nominale d'une part
1000.00 €
Frais d'entrée
0.00 %
Frais de sortie
0.00 %
Infos souscription
Souscription à partir de 50 euros possible au sein des contrats d'assurance-vie et PER.
Indicateur Synthétique de Risque (7 = risque maximum)
⚠️
1
2
3
4
5
6
7
Rendement potentiel
9.50 %
Protection des coupons
Aucune protection.
Protection du capital
Pas de garantie en capital.
Date limite de souscription
24/02/2025 Ce produit structuré n'est plus commercialisé.
Durée investissement recommandée
12 ans
Actif financier sous-jacent
Morningstar Eurozone 50 Decrement 50 Point GR EUR (code Bloomberg : MSG50ED index)
Mécanisme simplifié (*)
À la 1re date de constatation quotidienne
(à l'issue du 27 février 2026), l'Indice est en hausse par rapport à son niveau
initial (soit +40,00 % dans cet exemple). Le mécanisme de remboursement anticipé est par conséquent automatiquement activé
L'investisseur reçoit alors le capital initial majoré d'un gain plafonné de 0,02603 % par jour écoulé, soit 9,50 % par année écoulée depuis la date de constatation initiale (le 28 février 2025), ce qui représente un gain de 9,47397 % contre 40,00 % pour un investissement direct dans l'Indice. Le Taux de Rendement Annuel Net est alors égal à 8,04 %, contre un Taux
de Rendement Annuel Net de 37,01 % pour un investissement direct dans l'Indice, du fait du mécanisme de plafonnement
des gains.
Contrats assurance-vie proposant FRÉQUENCE EUROPE FÉVRIER 2025 en unité de compte(1)
Assureurs proposant FRÉQUENCE EUROPE FÉVRIER 2025 en unité de compte sur une partie de leurs contrants d'assurance-vie(1)
SURAVENIR
Il est impératif de prendre de l'ensemble de la documentation financière (notamment le scénario défavorable) avant de souscrire un produit structuré. (1): liste non exhaustive des offres du marché. Liste donnée à titre indicative.
Produit structuré : les différents types de fonds structurés à connaître
Les autocalls : Ces produits offrent la possibilité de récupérer une partie ou la totalité du capital investi à une date déterminée si certaines conditions sont remplies (par exemple, si le sous-jacent n’a pas dépassé un certain seuil). Si ces conditions ne sont pas remplies, le capital peut être partiellement ou totalement perdu.
Les produits à capital garanti : Ces produits offrent une garantie de remboursement du capital à l’échéance, sous certaines conditions. Le rendement est lié à la performance d’un sous-jacent.
Les produits à barrière : Ces produits ont un mécanisme de protection basé sur un seuil (la barrière). Si le sous-jacent atteint ce seuil, le produit est désactivé et le capital est perdu.
Les produits convertibles : Ces produits peuvent être convertis en actions de l’émetteur à une date et à un prix déterminés.
Les produits structurés dynamiques : Ces produits offrent une grande flexibilité en termes de profil de risque et de rendement. Ils peuvent être personnalisés en fonction des objectifs de l’investisseur.
Athéna
Les produits structurés de type Athéna sont un certain type de produits autocall, parmi les produits structurés les plus répandus.
Versement des coupons à l’échéance : Contrairement aux autres produits structurés où les coupons (revenus) sont versés régulièrement, les produits Athéna ne distribuent aucun coupon pendant leur durée de vie. Les éventuels coupons sont capitalisés et versés uniquement à l’échéance, si certaines conditions sont remplies.
Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Athéna peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.
Profil de risque intermédiaire : Les produits Athéna offrent généralement un profil de risque intermédiaire, entre un placement en obligations et un investissement en actions.
Phoenix
Un produit structuré de type Phoenix est une variété de produit d’investissement qui offre une combinaison de caractéristiques spécifiques.
Versement régulier de coupons : distribution des revenus (coupons) en cours de vie du produit,
Remboursement anticipé possible : Comme les autres autocalls, les produits Phoenix peuvent être remboursés de manière anticipée à certaines dates prédéfinies si le sous-jacent (action, indice, etc.) a atteint un certain niveau.
Le produit Phoenix peut distribuer des revenus (coupons) en cours de vie du produit, tandis que les revenus du produit Athéna sont perçus au moment du remboursement du produit lors d’un flux unique.
Caractéristiques
Athéna
Phoenix
Versement des coupons
À l’échéance
Périodique
Profil de risque
Intermédiaire
Légèrement supérieur
Potentiel de rendement
Élevé si les conditions sont remplies
Peut être plus régulier
Athéna : Convient aux investisseurs recherchant un potentiel de rendement élevé avec un versement unique à l’échéance.
Phoenix : Convient aux investisseurs souhaitant bénéficier de revenus réguliers tout en participant à la hausse potentielle du sous-jacent.
Airbag ?
L’airbag est un mécanisme qui permet de limiter la perte en capital en cas de scénario défavorable. Ainsi, à la suite d’une évolution défavorable de l’Indice de référence, l’airbag permet de délivrer, sous conditions, une rémunération plancher à l’échéance.
Traditionnellement, si le sous-jacent est en dessous du niveau requis pour le paiement du coupon à la maturité, l’investisseur ne recevrait aucun retour, hormis le remboursement du principal si la barrière de protection du capital n’a pas été violée. L’Airbag modifie cette dynamique en abaissant le niveau de la barrière qui régule la distribution du coupon à la dernière constatation.
Par exemple, si initialement le niveau requis était de 100%, avec l’effet Airbag, ce niveau pourrait être réduit à 85%, augmentant ainsi la probabilité de recevoir un retour même en cas de baisse modérée du sous-jacent.
Produit structuré, un placement à risques.
Les produits structurés sont des titres de créance présentant un risque de perte en capital partielle ou totale en cours de vie et à l'échéance.
Les produits structurés ne sont pas adaptés aux investisseurs âgés (plus de 70 ans, non respect de leur profil d'investisseur) ou souhaitant sortir avant l'échéance du produit.
L’attention des investisseurs est attirée sur le fait qu’en investissant sur des titres de créance ils prennent un risque de crédit sur l’Emetteur et sur le Garant de la formule. Vous supportez le risque éventuel de défaut de paiement et de faillite de l’émetteur ainsi que le risque de défaut de paiement, de faillite et de mise en résolution de la formule.
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