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Fonds euros en Assurance Vie ou Livret A : quel placement sera le plus rentable en 2025 ?

Assurance Vie ou Livret A ? Quel produit offre le meilleur rendement en 2025 ? Cette question revient souvent dans les éditoriaux et pourtant, cette comparaison reste un non sens financier.

Assurance vie ou livret A : quel placement procure le plus de rendement en 2025 ? © FranceTransactions.com

Fonds Euros Livret A - Taux - Encours Meilleure Assurance-Vie

Publié le mercredi 23 juillet 2025 par Denis Lapalus , mis à jour le mercredi 30 juillet 2025 à 13 h 45

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Assurance Vie ou Livret A : quel placement propose le meilleur rendement ?

Assurance Vie ou livret A : quel placement propose le meilleur rendement ? Voici là une question qui en dit long sur la méconnaissance des placements financiers. Le plus souvent, les auteurs de ces articles souhaitent comparer les fonds euros et le livret A, ce qui aurait sensiblement davantage de sens, et encore.

Des placements différents, pas véritablement comparables

Pas les mêmes garanties, pas les mêmes frais, pas la même fiscalité, pas les mêmes disponibilités du capital placé... Pas les mêmes modes de transmission en cas de décès de l’épargnant... Comparer le livret A aux fonds euros n’a pas véritablement de sens financier. C’est pourtant ce que font tous les médias financiers, induisant un peu plus en erreur les épargnants, à l’heure de l’éduction financière prônée à tous vents, cela laisse perplexe.

L’Assurance-Vie (et notamment les fonds euros) supporte des frais que le livret A ne supporte pas. L’assurance-vie supporte les prélèvements sociaux que le livret A ne supporte pas. Le livret A bénéficie de la garantie totale du capital placé par l’Etat directement, l’assurance-vie ne dispose, de son côté, que d’un fonds de garantie de 70.000 €, dont tout le monde sait, qu’en cas de crise majeure, il sera rapidement dépassé.

Pour rappel, en assurance-vie, le capital n’est aucunement garanti sur les unités de compte. Par ailleurs, la garantie de capital sur le fonds euros est bien souvent désormais nette des frais de gestion, c’est à dire partielle. Comparer ces deux rendements, livret A et fonds euros, ne peut donc pas avoir donc de sens. Les conditions ne sont pas les mêmes. Et pourtant, les épargnants se posent cette question : quel est le placement le plus rentable entre le livret A et l’assurance-vie en 2025 ? Et bien, répondons tout de même, avec les biais d’usage.

Le livret A

Le livret A est un livret épargne, garanti et réglementé par l’Etat, laissant l’argent placé totalement disponible, sans la moindre fiscalité. Le livret A est dédié à l’épargne de précaution. Son taux actuel est de 1,70 %. Le livret A est sans aucuns frais, contrairement à l’assurance-vie (frais de gestion au minimum). Le plafond du versement sur le livret A est de 22.950 €. Le taux du livret A est de nouveau en baisse au 1er août 2025. Quel est le rendement annuel du livret A en 2025 ?

Taux de rendement annuel du livret A en 2025

Le taux de rendement annuel du livret A en 2025 est désormais connu. Après la baisse de taux appliquée au 1er février 2025 (de 3% à 2.4%%), puis au 1er août 2025 (de 2.4% à 1.7%), le rendement annuel du livret A sera de 2,158% en 2025. Ce rendement est net des prélèvements sociaux et fiscaux.

Historique des rendements annuels, livret A et fonds euros

Sur ces 8 dernières années, le rendement du livret A a toujours été inférieur à la moyenne des rendements des fonds euros du marché, une fois les prélèvements sociaux déduits. L’on suppose que l’épargnant utilise l’abattement fiscal sur les produits afin de ne pas voir le rendement du fonds euros chuter.

Années	Taux Livret A	Taux Fonds euros^(*)
2015	0,896 %	1.94 %
2016	0,750 %	1.60 %
2017	0,750 %	1.52 %
2018	0,750 %	1.52 %
2019	0,750 %	1.03 %
2020	0,521 %	1.03 %
2021	0,500 %	1.06 %
2022	1,375 %	1.66 %
2023	2,917 %	2.16 %
2024	3,000 %	2.16 %
2025	2,158 %	2.24 % (e)
Taux rendement moyen fonds euros, net des frais de gestion et net prélèvements sociaux (déduction au taux de l’année considérée (ie, 15.5% en 2017 par exemple, puis de 17.2% pour les années suivantes). (e) : estimation journalistique.

Quel sera le rendement du livret A en 2025 ?

Quel rendement équivalent pour un fonds euros ? Les rendements des fonds euros sont toujours soumis aux prélèvements sociaux de 17.2%, dans tous les cas. La fiscalité portant sur les produits en assurance-vie peut être éludée avec l’application de l’abattement. Ainsi, pour atteindre au minimum le rendement du livret A en 2025, il faut donc que le rendement du fonds euros soit de : 2.158 / (1 - 0,172) = 2.606. Soit donc 2.61 %.

👉 Pour l’année 2025, les fonds euros publiant un rendement supérieur à 2.61% (taux publié par l’assureur, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux) auront un rendement équivalent à celui du livret A.

L’assurance-vie

L’assurance-vie, de son côté, est un placement de long terme, fiscalisé et soumis aux prélèvements sociaux, sans limite de versement. Ce produit financier supporte de multiples frais. Un abattement fiscal sur les produits, connu de tous les Français, est toutefois accessible au bout de 8 années de placement. Les rendements des unités de compte peuvent largement dépasser le rendement du livret A. Les UC affichent en moyenne historique un rendement de 5.5% sur les 8 dernières années. Comparer les rendements de ces deux placements n’a aucun sens financier. Le niveau de risque n’étant évidemment pas le même.

Fonds en euros

La seule garantie sur le capital porte sur le fonds en euros, et encore, partiellement selon les fonds euros. Désormais, la garantie de la plupart des fonds euros ne portant que le capital net des frais de gestion.

Fonds euros et fonds euros

Comparer le rendement du livret A avec la moyenne des rendements des fonds euros, même une fois les prélèvements sociaux déduits, comporte un biais grossier. La majorité des fonds euros sont moribonds, un épargnant avisé bénéficie d’un rendement supérieur à la moyenne du marché sur son fonds euros. Les meilleurs fonds euros ont publié un taux supérieur à 3.5% brut en 2024, et vont probablement approcher les 4% en 2025.

L’on voit bien que comparer le rendement de ces deux placements tient davantage du gag qu’autre chose. Ces deux placements n’ayant aucune caractéristique commune. Et pourtant, dans l’esprit des épargnants, la référence reste bien le taux du livret A. Comme un biais cognitif historique diraient les prétendus experts financiers comportementalistes.

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