Les marchés financiers sont clairement orientés à la baisse. Que faire pour vos unités de compte ?
mardi 11 juin 2024, par Denis Lapalus
Guerre au Moyen-Orient
Débutée fin février 2026, la guerre au Moyen-Orient peut s’enliser durant plusieurs semaines, mois, ou pas. Personne ne le sait vraiment à ce stade. Que faire pour vos placements exposés, et notamment vos unités de compte, aux marchés financiers (actions notamment) ? Les marchés actions n’aimant pas l’incertitude, les cours des actions devraient continuer de dévisser. Le retour de l’inflation, liée à la forte hausse du cours des matières premières (pétrole, gaz, aluminium, etc.) sera un nouveau frein au développement d’une économie déjà fragilisée. Que faire de ses unités de compte exposées aux marchés actions ?
Faire le dos rond ? La meilleure façon de se prendre une baisse de 20% !Comme d’habitude, les CGP et autres intermédiaires financiers, courtiers et CIF (au passage, rappelons-le, intéressés sur les encours investis de leurs clients...) rappellent de ne pas paniquer et de rester en position. Dans le cadre d’un placement long terme, blabla... Evidemment.
Quand les indices actions auront perdu 10%, puis 15%, voire 20%, ce seront les premiers à dire, qu’il fallait sortir avant, et que maintenant, il est trop tard pour éviter les moins-values latentes impressionnantes. Ce n’est pas la première fois qu’une forte tension géopolitique ou crise se produit, et à chaque fois, la même rengaine. Personne ne peut prédire si une chute des indices actions plus conséquente va se produire, mais la gestion des risques voudrait que l’on allège considérablement son exposition aux risques de marché, avant qu’il ne soit trop tard ! En clair, il faut sécuriser toutes ses plus-values latentes, les réaliser, et attendre d’en savoir davantage.
Juste une ou deux années de perdues...Par ailleurs, ces mêmes conseillers financiers seront parmi les premiers à vous solliciter pour investir de nouveau, une fois que les cours seront bas, histoire de tenter de couvrir une partie de vos pertes, en moyennant votre prix de revient à la baisse. Bref, tout à l’envers. Alors que faire ?
Toutes vos plus-values latentes sécurisées ?
Si vous n’avez pas suivi les conseils consistant à réaliser vos plus-values fin d’année dernière, avec la bulle financière constituée sur les marchés financiers depuis plusieurs années, vous risquez d’être déçu(e) sur cette année. Réalisez toutes vos plus-values, ce qui est à l’abri de l’hiver ne risque plus le gel. Allégez, arbitrez, investissez sur des fonds type obligataire daté, ou produit structuré à capital garanti à l’échéance.
Rendement du sans risque en assurance-vie en 2026
Le rendement du sans risque en assurance-vie est de l’ordre de 3.5% en 2026. Ce sera le rendement moyen des fonds euros performants. La moyenne globale sera bien évidemment plus faible, car nombre d’épargnants sont encore "collés" avec des fonds euros moribonds. Les fonds euros les plus agiles devraient même servir un taux de rendement, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux, proche des 4%, sans avoir recours à ces offres promotionnelles de bonus de rendement, incitant à investir sur ces unités de compte en perdition. À quoi bon prendre des risques quand le rendement du sans risque est à ce niveau ?
TOP 5 des meilleurs fonds en euros
| TOP | Fonds euros | Performance 2025(1) | |
|---|---|---|---|
| 1 🥇 | CORUM LIFE EUROLIFE 👉Les versements sur le fonds euros CORUM EUROLIFE sont limités à 25 % du montant versé ou arbitré. | +4.100% | |
| 2 🥈 | ABEILLE ASSURANCES AFER EURO GENERATION 👉Possibilité de placer à 100% sur ce fonds euros. Jeune fonds euros, lancé en 2025. Taux de rendement annualisé. | +4.050% | |
| 3 🥉 | AMPLI-MUTUELLE AMPLI EUROS 👉Possibilité de placer à 100% sur ce fonds euros.Ampli-Mutuelle est une mutuelle d'épargne s'adressant en priorité aux professions libérales et indépendants. | +3.750% | |
| 4 | MER FONDS EUROS 👉Possibilité de placer à 100% sur ce fonds euros. | +3.700% | |
| 5 | AXA AGIPI EURO FAR 👉Possibilité de placer à 100% sur ce fonds euros. | +3.600% | |
| 5 ex aequo | SWISSLIFE PLACEMENT-DIRECT EURO+ 👉Fonds euros fermé aux versements temporairement. Versements plafonnés à 50.000€ pour les assurés équipés du contrat EURO+ | +3.600% | |
| (1) : taux net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux. | |||
Il n’est jamais trop tard pour sortir...
Ce n’est jamais trop tard pour sortir de ses positions à risques de perte en capital. Avec près de 10% de baisse sur les indices majeurs, la messe n’est pas encore dite. Les marchés actions corrigent, trop fortement, comme à chaque fois. Toujours est-il qu’avec une chute de plus de 15% de vos UC, arbitrer est déjà trop tard. À moins que vous ne soyez convaincu d’un véritable krach (-30%), mieux vaut encore faire le dos rond.
Investir sur des unités de compte pour aller chercher du rendement ?
L’on vous a incité à investir sur des unités de compte afin d’aller chercher du rendement, et bilan, vos placements sont déjà en pertes relatives ? Vous avez cédé trop vite au potentiel de rendement des unités de compte ? Votre quête de rendement pour compenser la baisse de performance de vos fonds euros tourne au cauchemar ? Les mouvements erratiques des marchés boursiers vous donnent des sueurs froides ? Comment investir un peu plus sereinement et efficacement ?
Pas de panique, mais...
Les excès vont dans les deux sens. Ainsi, après des hausses exceptionnelles, les places financières marquent de nouvelles inquiétudes. Les nouveaux records ont été marqués sur plusieurs indices (dont le CAC40), mais avec des volumes faméliques, indiquant un manque de conviction des investisseurs. Avant que le phénomène s’amplifie, vous devez vous poser cette question de savoir si vous conservez un horizon de placement de long terme, ou pas. Si vous investissez pour le long terme, vous vous êtes préparé à ne pas réagir aux moindres mouvements de craintes ou d’euphories des marchés financiers. En revanche, si vous ne souhaitez pas aller jusqu’aux limites de vos options de protection de pertes sur vos unités de compte (stop-loss), posez vous la question de la pertinence d’investir en cette période
Ne pas tenter de lire dans le marc de café...
Cette vague de baisse des indices boursiers est amorcée, mais personne n’en connaît l’issue. Va-t-elle durer ? Ou le retournement va-t-il s’accomplir dès la semaine suivante ? Toujours est-il que ce signal peut être mis à profit par les épargnants pour sécuriser les plus-values latentes accumulées. Le mot d’ordre est de ne pas faire de paris, ni haussier, ni baissier. Personne ne sait ce qu’il va se passer ! Et ceux qui indiquent une direction n’ont qu’une seule chance sur deux de se tromper, donc la moitié des prédicateurs auront raison, ne pas leur accorder votre confiance pour autant !
Assurance-vie : top 10 des meilleurs fonds euros
Agir pendant qu’il est encore temps ?
Le marché peut paniquer, mais pas vous. Nombre de conseillers en gestion de patrimoine recommandent de ne surtout pas paniquer, car les épargnants sont le plus souvent investis à long terme sur l’assurance-vie. Il faut tout de même remarquer que ce ne sera pas lorsque vos unités de compte afficheront une moins-value latente de -30% qu’il faudra venir vous conseiller d’arbitrer. Si vous avez accumuler des plus-values latentes, il serait pertinent d’en réaliser une partie afin d’arbitrer pour placer sur des supports peu exposés aux places boursières.
Sécuriser vos plus-values latentes vers des fonds euros
Il convient donc d’effectuer des arbitrages pour diriger votre sur des unités de compte moins risquées, comme les fonds euros, le temps que cette tempête passe.
Si vos unités de compte n’affichent pas de produits latents, soit votre allocation n’était pas adaptée en début d’année, soit vous n’avez tout simplement pas changé d’allocations depuis trop longtemps. Afin de vous préserver de potentielles baisses plus importantes dans les semaines à venir, il convient de vous poser la question si vous n’avez pas intérêt à effectuer un arbitrage. Vous devez toujours respecter votre profil d’investisseur et votre niveau maximal d’exposition aux risques de marchés.
Gestion profilée, pour laisser faire les pros
Vous n’avez pas le temps de suivre les informations financières ou vous n’en avez pas l’envie ? Ces mouvements erratiques de hausses et de corrections vous insupportent ? Optez donc pour la gestion profilée. Désormais accessible pour de faibles encours sur un contrat, la gestion profilée, ou gestion pilotée, ou encore mandat de gestion, permet de ne plus vous soucier de votre allocation d’actifs. Votre profil d’investisseur est constamment respecté, vous assurant ainsi de ne jamais prendre plus de risques que vous ne le souhaitez.
Assurance vie : palmarès 2026 de la gestion pilotée
Gérer seul reste possible, toujours investir sur des placements à risques avec des garde-fous
La puissance sans la maîtrise n’est rien. Ainsi, avoir des espérances de gains importants sans savoir exactement combien l’on peut perdre, cela n’est pas rationnel. Une fois donc le niveau de pertes acceptables fixé, passons à l’investissement. Votre contrat, s’il n’est pas complément hors d’âge, propose des options de gestions. Charge à vous de les activer et de les utiliser avec pertinence.
- options de gestion : limitation des pertes ou stop-loss. Accepter de perdre 15% de son capital doit être impérativement gérer en automatique dans votre contrat d’assurance-vie via l’option stop-loss. Si votre contrat ne propose pas cette option, changez de contrat, ou n’investissez pas sur des supports à risques sur celui-là. On ne fait pas la cuisine avec des jouets de dînette ou le mauvais ouvrier est toujours mal équipé, l’adage que vous préférez...
- sécurisation des plus-values : c’est automatique avec une option de gestion ! Vous pouvez ainsi partir en vacances pendant plusieurs semaines sans avoir à scruter vos unités de compte. Votre contrat d’assurance-vie doit proposer cette option si vous souhaitez investir en unités de compte sereinement.
Mon contrat est ancien et ne possède d’options de gestion de ce type ?
Trop souvent entendu... Cet argument indiquant que l’on n’a pas le choix... Vous l’avez ! Souscrivez un contrat d’assurance-vie récent et concurrentiel, et n’investissez plus sur ce contrat d’un autre âge ! Bourré de frais, mal équipé, ces vieux contrats n’ont aucun avantage. Chaque année effectuez un rachat partiel dans la limite de l’abattement sur vos plus-values et versez le capital sur un nouveau contrat. Vous serez largement gagnant.
Faut-il suivre la variation des valeurs liquidatives de mes contrats ?
Pourquoi faire ? Vous souhaitez faire du trading ? Avec une autre option de gestion, la sécurisation des plus-values, vous fixez un seuil au-delà duquel vos parts en unités de compte sont automatiquement cédées pour aller capitalisation vos plus-values sur le fonds euros désigné de votre contrat.
Limitation des pertes, une option de gestion essentielle
| Assurances-Vie | Dernier rendement fonds euros | Frais sur versements | Frais arbitrages |
|---|---|---|---|
| SURAVENIR OPPORTUNITES 2 : 3,00 % (2025)SURAVENIR RENDEMENT 2 : 2,10 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| SURAVENIR RENDEMENT : 2,20 % (2024)SURAVENIR OPPORTUNITES : 2,50 % (2024) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| SURAVENIR RENDEMENT 2 : 2,10 % (2025)SURAVENIR OPPORTUNITES 2 : 3,00 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| DARJEELING : 1,90 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| CARDIF : 2,75 % (2025)EURO PRIVATE STRATEGIES : 2,75 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| Tableau présenté trié sur le nom de la compagnie (nom du contrat d'assurance-vie). Vous pouvez trier ce tableau selon vos propres critères en cliquant sur le titre de la colonne souhaitée. Votre contrat d'assurance-vie propose également l'option Limitation des pertes (stop loss) et ne figure pas dans cette sélection ? Merci de nous indiquer le nom de votre contrat, accompagné de la désignation exacte de l'option, afin de nous permettre de procéder à son référencement. | |||
Valeurs refuges ? Non !
Matières premières, marchés émergents, OR, les valeurs refuges, c’est une vue de l’esprit, mais aucune ne permet de garantir le capital. En cas de tempête, le seul véritable refuge, c’est le fonds euros, ou l’OR physique, mais certainement pas les produits financiers sur l’or ou l’argent. Scrutez les cours, vous comprendrez.
Sécurisation automatique des plus-values, pour partir en vacances sereinement
| Assurances-Vie | Dernier rendement fonds euros | Frais sur versements | Frais arbitrages |
|---|---|---|---|
| SURAVENIR OPPORTUNITES 2 : 3,00 % (2025)SURAVENIR RENDEMENT 2 : 2,10 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| EUROSSIMA FG 75 : 1,67 % (2025)EURO EXCLUSIF : 3,00 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| SURAVENIR RENDEMENT : 2,20 % (2024)SURAVENIR OPPORTUNITES : 2,50 % (2024) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| ABEILLE ACTIF GARANTI : 2,51 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| SURAVENIR RENDEMENT 2 : 2,10 % (2025)SURAVENIR OPPORTUNITES 2 : 3,00 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| DARJEELING : 1,90 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| CARDIF : 2,75 % (2025)EURO PRIVATE STRATEGIES : 2,75 % (2025) | 0.00 % | Arbitrages gratuits, sans restriction. | |
| Tableau présenté trié sur le nom de la compagnie (nom du contrat d'assurance-vie). Vous pouvez trier ce tableau selon vos propres critères en cliquant sur le titre de la colonne souhaitée. Votre contrat d'assurance-vie propose également l'option Sécurisation des plus-values et ne figure pas dans cette sélection ? Merci de nous indiquer le nom de votre contrat, accompagné de la désignation exacte de l'option, afin de nous permettre de procéder à son référencement. | |||
Toujours suivre la tendance
Dans ce contexte, vos unités de compte sont en pertes, et vous vous demandez que faire ? Le mieux est d’investir quand les marchés grimpent, et non quand ils sont orientés à la baisse. Faut-il réaliser ses pertes afin de ne pas en subir de plus grandes ? Seul vous, avez la réponse, tout dépend de votre horizon d’investissement.
Investir sur des unités de compte est pourtant logique
Tout d’abord, aucun regret à avoir. L’assurance-vie étant un placement long terme, investir une partie raisonnable de son capital sur les unités de compte est rationnel. Ce qui l’est moins est de le faire sans précaution... Avant d’investir sur des unités de compte, il faut savoir combien l’on est prêt à perdre. Ceux qui répondent le moins possible, ne donne pas de réponse, et ne devraient pas investir sur de tels supports à risques. Une bonne réponse attendue est de l’ordre de 15% du capital investi. Au-delà, cela n’a pas de sens, autant jouer en bourse directement, et moins que 15%, c’est se préparer à prendre ses pertes rapidement.