OPCI : rendement moyen 2020 négatif (-1.54%), pour la première fois depuis 2012

Les OPCI sont des placements mixtes, principalement immobilier mais ouvert aux placements boursiers. Annoncés comme alternatives potentielles aux SCPI, ils ont encore bien du mal à s’imposer. Leurs rendements sont en dents de scie. Appréciables les années boursières florissantes comme en 2019, décevants les années boursières difficiles (en 2020, le CAC40 affiche -7.14% sur l’année). Les épargnants ne gagnent pas chaque année. En 2020, le rendement moyen est négatif, c’est une première depuis 2012.

 OPCI : performance 2020 négative

Selon l’indice IEIF OPCI Grand Public, la performance annuelle dividendes réinvesties des OPCI s’établit à - 1,54 % en 2020. La valorisation des parts recule de -2,87 % sur un an, tandis que les versements de dividendes ont apporté un rendement courant de + 1,33 %. Au quatrième trimestre, les OPCI ont enregistré une hausse des valeurs liquidatives de + 0,9 %, principalement en raison du rebond des marchés boursiers à la suite du lancement des campagnes de vaccinations contre la COVID-19 en Europe.

 Historique performances OPCI

(source des rendements moyens : ASPIM/Indice IEIF OPCI Grand Public)

 Rendements par OPCI

 OPCI : Actif Net 2020

L’actif net cumulé des OPCI se montait à 20 milliards € au 31 décembre 2020, soit une augmentation de 7,5 % sur un an.

 OPCI : Collecte 2020

Les OPCI grand public ont collecté 1,95 milliard € en 2020, volume en
baisse de 29,7 % par rapport à 2019. Les promesses du premier trimestre
(1,29 milliards €) semblent ne pas avoir résisté à la baisse de performance provoquée par la chute boursière des foncières cotées (représentant 8 % de l’actif net des OPCI au 31 décembre 2019). Le quatrième trimestre confirme la baisse des souscriptions nettes, avec un montant de 105 millions d’euros (- 57 % par rapport au trimestre précédent). (source ASPIM)

Comparatif 2021 des OPCI

Comparatif des rendements 2020 des OPCI. Ces placements immobiliers, de part la composition de leurs différentes poches d’investissements, publient au fil des années des rendements plus volatils que les stars de l’investissement en pierre-papier : les SCPI. Les rendements perçus par les épargnants, pour un même OPCI, peuvent être différents selon qu’il est détenu en direct, via un compte-titres, ou via un contrat d’assurance-vie, en unités de compte. Le niveau des frais n’étant pas toujours le même dans les deux cas.