Comparatif 2019 des OPCI

Publié le , mis à jour le

Comparatif des rendements des OPCI. Ces placements immobiliers, de part la composition de leurs différentes poches d’investissements, publient au fil des années des rendements plus volatils que les stars de l’investissement en pierre-papier : les SCPI. Les rendements perçus par les épargnants, pour un même OPCI, peuvent être différents selon qu’il est détenu en direct, via un compte-titres, ou via un contrat d’assurance-vie, en unités de compte. Le niveau des frais n’étant pas toujours le même dans les deux cas.

Il existe plus d’une centaine d’opci. Mais la grande majorité ne sont pas accessibles aux particuliers investisseurs. Les particuliers peuvent investir sur moins d’une quinzaine d’OPCI, identifiés comme étant "Grand Public".

L’investissement, car il s’agit bien d’un investissement et non d’un placement (les risques de perte de capital existent), s’effectue soit en direct en déposant les titres sur un compte-titres, soit via un contrat d’assurance-vie.

Dans ce dernier cas, tout comme pour les scpi, l’OPCI est, pour l’épargnant,
une unité de compte, néanmoins soumise à des frais spécifiques. C’est pourquoi, le rendement publié par le gestionnaire (cf comparatif ci-dessous) ne sera forcément pas le rendement servi à l’épargnant. Des frais sont alors à déduire. Ils peuvent être importants.

Comparatif des OPCI
OPCI Grand public
Gestionnaire
(Forme juridique)
Souscription Proportion
produits financiers(1)
(au 31/12)
Détenu via un Compte-Titres Détenu via une Assurance-Vie
Frais Rendements 2018 publiés(2) Contrats(3) Frais spécifiques Rendements 2018(5)
Versement Gestion Frais/Versement Frais de Gestion (4)
SILVER GENERATION
SILVER GENERATION

A PLUS FINANCE
(FPI)
OuverteNC8,80%NC5.240 % EPARGNE EVOLUTION2,80%0.500 %4,74 %
GARANCE EPARGNE2,00%0.500 %4,74 %
MES PLACEMENTS LIBERTE2,85%0.500 %4,74 %
NETLIFE2,00%0.700 %4,54 %
VERSION ABSOLUE2,00%1.000 %4,24 %
SWISSLIFE DYNAPIERRE
SWISSLIFE DYNAPIERRE

VIVERIS REIM
(SPPICAV)
Ouverte4.15%3,00%2.39%5.120 % ALTAPROFITS TITRES@VIE3,00%0.600 %4,52 %
BFORBANK VIE2,00%0.850 %4,27 %
DARJEELING3,00%0.600 %4,52 %
EPARGNE EVOLUTION2,85%0.500 %4,62 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE3,00%1.000 %4,12 %
MES PLACEMENTS LIBERTE3,00%0.500 %4,62 %
NETLIFE2,00%0.700 %4,42 %
SWISSLIFE STRATEGIC PREMIUM3,00%0.960 %4,16 %
VERSION ABSOLUE2,00%1.000 %4,12 %
SG PIERRE ENTREPRISE
AMUNDI IMMOBILIER
(FPI)
FERMÉENC9,90%4.85%-Aucun contrat référencé.-- % %
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B

PRIMONIAL REIM
(SPPICAV)
OuverteNC3,50%4.41%3.830 % DIGITAL VIE3,50%0.600 %3,23 %
EPARGNE EVOLUTION3,50%0.500 %3,33 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE3,50%1.000 %2,83 %
KAPITAL DIRECT3,50%0.600 %3,23 %
MES PLACEMENTS LIBERTE3,50%0.500 %3,33 %
MES PLACEMENTS RETRAITE3,50%0.600 %3,23 %
MONFINANCIER RETRAITE VIE3,50%0.600 %3,23 %
NETLIFE3,50%0.700 %3,13 %
NORTIA PANTHEA3,50%1.000 %2,83 %
PUISSANCE AVENIR3,50%0.600 %3,23 %
PRIMONIAL TARGET +3,50%0.980 %2,85 %
VERSION ABSOLUE3,50%1.000 %2,83 %
AXA SELECTIV IMMOSERVICE
AXA SELECTIV IMMOSERVICE

AXA REIM SGP
(SPPICAV)
OuverteNC4,50%3.15%2.840 % CLER4,50%1.000 %1,84 %
GROUPAMA GAN PIERRE 1
GROUPAMA GAN PIERRE 1

GROUPAMA GAN REIM
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%4.00%2.630 % MODULATION5,00%0.800 %1,83 %
FRANCEUROPE IMMO
FRANCEUROPE IMMO

NAMI AEW EUROPE
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%2.90%2.090 % MILLEVIE ESSENTIELLE5,00%0.900 %1,19 %
MILLEVIE INFINIE5,00%0.950 %1,14 %
MILLEVIE INITIALE5,00%0.900 %1,19 %
MILLEVIE PREMIUM5,00%0.950 %1,14 %
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%2.030 % Aucun contrat référencé.-- % %
PIERRE EUROPE
PIERRE EUROPE

SOFIDY
(SPPICAV)
OuverteNC3,50%3.15%1.670 % MES PLACEMENTS RETRAITE3,50%0.600 %1,07 %
PUISSANCE AVENIR3,50%0.600 %1,07 %
IMMANENS
IMMANENS

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%1.630 % Aucun contrat référencé.-- % %
AXA SELECTIV IMMO
AXA SELECTIV IMMO

AXA INVESTMENT MANAGERS
(SPPICAV)
Ouverte25.00%3,50%2.50%1.600 % CLER3,50%2.01 %-0,41 %
LFP OPSIS PATRIMOINE
LFP OPSIS PATRIMOINE

LA FRANCAISE AM
(SPPICAV)
OuverteNC6,00%1.49%1.380 % ALTAPROFITS VIE6,00%0.840 %0,54 %
EPARGNE EVOLUTION3,00%0.500 %0,88 %
GENERALI EPARGNE3,00%0.800 %0,58 %
HIMALIA6,00%1.000 %0,38 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE6,00%1.000 %0,38 %
LINXEA SPIRIT3,00%0.500 %0,88 %
LINXEA VIE3,00%0.600 %0,78 %
MES PLACEMENTS VIE3,00%0.600 %0,78 %
MES PLACEMENTS LIBERTE3,00%0.500 %0,88 %
NETLIFE2,00%0.700 %0,68 %
PUISSANCE SELECTION3,00%0.600 %0,78 %
VERSION ABSOLUE2,00%1.000 %0,38 %
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE

BNP PARIBAS REIM
(SPPICAV)
Ouverte30.00%5,50%2.10%1.170 % ASSURANCE VIE HELLO !2,95%0.750 %0,42 %
MULTIPLACEMENTS 22,95%0.960 %0,21 %
CARDIF MULTI-PLUS 3I2,95%1.000 %0,17 %
CARDIF MULTIPLUS PERSPECTIVE2,95%0.960 %0,21 %
MULTIPLUSWEB2,95%0.700 %0,47 %
EPARGNE EVOLUTION2,95%0.500 %0,67 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE5,50%1.000 %0,17 %
MES PLACEMENTS LIBERTE2,95%0.500 %0,67 %
NETLIFE2,95%0.700 %0,47 %
NORTIA PANTHEA2,95%1.000 %0,17 %
VERSION ABSOLUE2,95%1.000 %0,17 %
OPCIMMO
OPCIMMO

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
Ouverte30.00%2,85%2.10%0.750 % ACUITY2,85%1.00 %-0,25 %
ACUITY 22,85%1.00 %-0,25 %
ALTAPROFITS VIE2,85%1.00 %-0,25 %
BFORBANK VIE2,85%1.00 %-0,25 %
DIGITAL VIE2,85%1.00 %-0,25 %
EPARGNE EVOLUTION2,85%1.00 %-0,25 %
ESPACE LIBERTE 32,85%1.00 %-0,25 %
FLORIANE2,85%1.00 %-0,25 %
HIMALIA2,85%1.00 %-0,25 %
ING DIRECT VIE2,85%1.00 %-0,25 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE2,85%1.00 %-0,25 %
KAPITAL DIRECT2,85%1.00 %-0,25 %
LCL VIE2,85%1.00 %-0,25 %
LINXEA VIE2,85%1.00 %-0,25 %
LIONVIE VERT EQUATEUR2,85%1.00 %-0,25 %
MES PLACEMENTS VIE2,85%1.00 %-0,25 %
MES PLACEMENTS LIBERTE2,85%1.00 %-0,25 %
MES PLACEMENTS RETRAITE2,85%1.00 %-0,25 %
MONFINANCIER RETRAITE VIE2,85%1.00 %-0,25 %
NETLIFE2,85%1.00 %-0,25 %
NORTIA PANTHEA2,85%1.00 %-0,25 %
PUISSANCE AVENIR2,85%1.00 %-0,25 %
PUISSANCE SELECTION2,85%1.00 %-0,25 %
ROUGE CORINTHE2,85%1.00 %-0,25 %
VERSION ABSOLUE2,85%1.00 %-0,25 %
ECUREUIL IMMO +
ECUREUIL IMMO +

CILOGER
(SPPICAV)
FERMÉENC5,40%3.00%-Aucun contrat référencé.-- % %
VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT
VIVERIS REIM
(SPPICAV)
OuverteNC7,00%4.30%-Aucun contrat référencé.-- % %
IMMO DIVERSIFICATION PART A
IMMO DIVERSIFICATION PART A

CILOGER
(SPPICAV)
OuverteNC5,50%3.00%-2.340 % CACHEMIRE5,50%0.950 %-3,29 %
CACHEMIRE 25,50%0.850 %-3,19 %
VIVACCIO5,50%1.200 %-3,54 %

Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel) : 2,12 % (14 OPCI considérés)

Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un contrat d'assurance-vie : 1,25 % (12 OPCI considérés)

(1) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation).

(2) : Rendement publié brut.

(3) : Contrats d'assurance-vie référencés sur FranceTransactions.com, proposant l'OPCI en unité de compte.

(4) : Frais de gestion du contrat sur les unités de compte.

(5) : Rendement net des frais de gestion du contrat, brut des prélèvements sociaux et de fiscalité.

OPCI : historique de la moyenne des performances

Historique de la moyenne des rendements des OPCI Grand public

Les OCPI pouvant investir une poche en produits financiers (à dominante immobilière ou pas), jusqu’à une hauteur de 40% en théorie. Dans la pratique, afin de conserver une liquidité suffisante, 10% des fonds sont réservés, d’où une exposition à hauteur de 30% en actifs financiers. De ce fait, pour les OPCI optant pour une exposition, autre que sur le marché immobilier (tous les OPCI ne le font pas), les rendements des OPCI sont plus volatils que ceux des SCPI. Les aléas des marchés financiers peuvent influencer grandement les rendements publiés.
Un OPCI peut prendre deux formes juridiques distinctes : la SPPICAV, dans ce cas, la fiscalité des plus-values et des revenus mobiliers pour les dividendes ou le FPI, l’imposition est alors en fonction de la nature mobilière ou foncière des revenus et des plus-values.