Comparatif 2020 des OPCI
Publié le par Denis Lapalus, mis à jour le
OPCI : un excellent cru 2019 !
Les OPCI ont publié d’excellents rendements 2019, ayant profité de l’année boursière exceptionnelle. Ainsi le rendement moyen des OPCI s’établit à 5.40% au titre de l’année 2019, selon l’ASPIM. Un rendement moyen supérieur à celui des SCPI (4.40%) en 2019, une fois n’est pas coutume.
| OPCI Grand public Gestionnaire (Forme juridique) | Détenu via une Assurance-Vie | Détenu via un Compte-Titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Contrats(3) | Frais spécifiques | Rendements 2019(5) | Frais | Rendements 2019 publiés(2) | |||
| Frais/Versement | Frais de Gestion (4) | Versement | Gestion | ||||
 LF CERENICIMO+ LA FRANCAISE AM (FPI) | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 10,20% | 1.60% | 8.240 % |
 GROUPAMA GAN PIERRE 1 GROUPAMA GAN REIM (SPPICAV) | MODULATION | 5,00% | 0.800 % | 7,18 % | 5,00% | 4.00% | 7.980 % |
 IMMO DIVERSIFICATION PART A CILOGER (SPPICAV) | CACHEMIRE | 5,50% | 0.950 % | 7,00 % | 5,50% | 3.00% | 7.950 % |
| CACHEMIRE 2 | 5,50% | 0.850 % | 7,10 % | ||||
| VIVACCIO | 5,50% | 1.200 % | 6,75 % | ||||
 BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE BNP PARIBAS REIM (SPPICAV) | ASSURANCE VIE HELLO ! | 2,95% | 0.750 % | 6,89 % | 5,50% | 2.10% | 7.640 % |
| MULTIPLACEMENTS 2 | 2,95% | 0.960 % | 6,68 % | ||||
| CARDIF MULTI-PLUS 3I | 2,95% | 1.000 % | 6,64 % | ||||
| CARDIF MULTIPLUS PERSPECTIVE | 2,95% | 0.960 % | 6,68 % | ||||
| MULTIPLUSWEB | 2,95% | 0.700 % | 6,94 % | ||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,95% | 0.500 % | 7,14 % | ||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 5,50% | 1.000 % | 6,64 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 2,95% | 0.500 % | 7,14 % | ||||
| NETLIFE | 2,95% | 0.700 % | 6,94 % | ||||
| NORTIA PANTHEA | 2,95% | 1.000 % | 6,64 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 2,95% | 1.000 % | 6,64 % | ||||
 PIERRE EUROPE SOFIDY (SPPICAV) | MES PLACEMENTS RETRAITE | 3,50% | 0.600 % | 6,04 % | 3,50% | 3.15% | 6.640 % |
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | 6,04 % | ||||
 AXA SELECTIV IMMO AXA INVESTMENT MANAGERS (SPPICAV) | CLER | 3,50% | 2.01 % | 4,02 % | 3,50% | 2.50% | 6.030 % |
 SWISSLIFE DYNAPIERRE VIVERIS REIM (SPPICAV) | ALTAPROFITS TITRES@VIE | 3,00% | 0.600 % | 4,95 % | 3,00% | 2.39% | 5.550 % |
| BFORBANK VIE | 2,00% | 0.850 % | 4,70 % | ||||
| DARJEELING | 3,00% | 0.600 % | 4,95 % | ||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,85% | 0.500 % | 5,05 % | ||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,00% | 1.000 % | 4,55 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,00% | 0.500 % | 5,05 % | ||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | 4,85 % | ||||
| SWISSLIFE STRATEGIC PREMIUM | 3,00% | 0.960 % | 4,59 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | 4,55 % | ||||
 PRIMONIAL REIM PREIMIUM B PRIMONIAL REIM (SPPICAV) | DIGITAL VIE | 3,50% | 0.600 % | 4,57 % | 3,50% | 4.41% | 5.170 % |
| EPARGNE EVOLUTION | 3,50% | 0.500 % | 4,67 % | ||||
| ETHIC VIE | 3,50% | 1.000 % | 4,17 % | ||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,50% | 1.000 % | 4,17 % | ||||
| KAPITAL DIRECT | 3,50% | 0.600 % | 4,57 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,50% | 0.500 % | 4,67 % | ||||
| MES PLACEMENTS RETRAITE | 3,50% | 0.600 % | 4,57 % | ||||
| MONFINANCIER RETRAITE VIE | 3,50% | 0.600 % | 4,57 % | ||||
| NETLIFE | 3,50% | 0.700 % | 4,47 % | ||||
| NORTIA PANTHEA | 3,50% | 1.000 % | 4,17 % | ||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | 4,57 % | ||||
| PRIMONIAL TARGET + | 3,50% | 0.980 % | 4,19 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 3,50% | 1.000 % | 4,17 % | ||||
 LFP OPSIS PATRIMOINE LA FRANCAISE AM (SPPICAV) | ALTAPROFITS VIE | 6,00% | 0.840 % | 3,69 % | 6,00% | 1.49% | 4.530 % |
| EPARGNE EVOLUTION | 3,00% | 0.500 % | 4,03 % | ||||
| GENERALI EPARGNE | 3,00% | 0.800 % | 3,73 % | ||||
| HIMALIA | 6,00% | 1.000 % | 3,53 % | ||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 6,00% | 1.000 % | 3,53 % | ||||
| LINXEA SPIRIT | 3,00% | 0.500 % | 4,03 % | ||||
| LINXEA VIE | 3,00% | 0.600 % | 3,93 % | ||||
| MES PLACEMENTS VIE | 3,00% | 0.600 % | 3,93 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,00% | 0.500 % | 4,03 % | ||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | 3,83 % | ||||
| PUISSANCE SELECTION | 3,00% | 0.600 % | 3,93 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | 3,53 % | ||||
 AXA SELECTIV IMMOSERVICE AXA REIM SGP (SPPICAV) | CLER | 4,50% | 1.000 % | 3,26 % | 4,50% | 3.15% | 4.260 % |
 OPCIMMO AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | ACUITY | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | 2,85% | 2.10% | 4.170 % |
| ACUITY 2 | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| ALTAPROFITS VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| BFORBANK VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| DIGITAL VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| ESPACE LIBERTE 3 | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| ETHIC VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| FLORIANE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| HIMALIA | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| ING DIRECT VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| KAPITAL DIRECT | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| LCL VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| LINXEA VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| LIONVIE VERT EQUATEUR | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| MES PLACEMENTS VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| MES PLACEMENTS RETRAITE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| MONFINANCIER RETRAITE VIE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| NETLIFE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| NORTIA PANTHEA | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| PUISSANCE AVENIR | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| PUISSANCE SELECTION | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| ROUGE CORINTHE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 2,85% | 1.00 % | 3,17 % | ||||
 IMMANENS AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,90% | 2.20% | 4.070 % |
 AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,90% | 2.20% | 3.030 % |
 SILVER GENERATION A PLUS FINANCE (FPI) | EPARGNE EVOLUTION | 2,80% | 0.500 % | 2,42 % | 8,80% | NC | 2.920 % |
| GARANCE EPARGNE | 2,00% | 0.500 % | 2,42 % | ||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 2,85% | 0.500 % | 2,42 % | ||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | 2,22 % | ||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | 1,92 % | ||||
 FRANCEUROPE IMMO NAMI AEW EUROPE (SPPICAV) | MILLEVIE ESSENTIELLE | 5,00% | 0.900 % | 1,36 % | 5,00% | 2.90% | 2.260 % |
| MILLEVIE INFINIE | 5,00% | 0.950 % | 1,31 % | ||||
| MILLEVIE INITIALE | 5,00% | 0.900 % | 1,36 % | ||||
| MILLEVIE PREMIUM | 5,00% | 0.950 % | 1,31 % | ||||
| VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT VIVERIS REIM (SPPICAV) | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 7,00% | 4.30% | - |
 AVIVA INVESTORS EXPERIMMO AVIVA INVESTORS (SPPICAV) | EVOLUTION VIE | 2,95% | 1.40 % | % | 2,95% | NC | - |
Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel) : 5,36 % (15 OPCI considérés) Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un contrat d'assurance-vie : 4,51 % (12 OPCI considérés) (1) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation). (2) : Rendement publié brut. (3) : Contrats d'assurance-vie référencés sur FranceTransactions.com, proposant l'OPCI en unité de compte. (4) : Frais de gestion du contrat sur les unités de compte. (5) : Rendement net des frais de gestion du contrat, brut des prélèvements sociaux et de fiscalité. | |||||||
Une offre complétée chaque année
Il existe plus d’une centaine d’OPCI. Mais la grande majorité ne sont pas accessibles aux particuliers investisseurs. Les particuliers peuvent investir sur moins d’une quinzaine d’OPCI, identifiés comme étant "Grand Public".
L’investissement, car il s’agit bien d’un investissement et non d’un placement (les risques de perte de capital existent), s’effectue soit en direct en déposant les titres sur un compte-titres, soit via un contrat d’assurance-vie.
Dans ce dernier cas, tout comme pour les scpi, l’OPCI est, pour l’épargnant,
une unité de compte, néanmoins soumise à des frais spécifiques. C’est pourquoi, le rendement publié par le gestionnaire (cf comparatif ci-dessous) ne sera forcément pas le rendement servi à l’épargnant. Des frais sont alors à déduire. Ils peuvent être importants.
OPCI : historique de la moyenne des performances
Les OCPI pouvant investir une poche en produits financiers (à dominante immobilière ou pas), jusqu’à une hauteur de 40% en théorie. Dans la pratique, afin de conserver une liquidité suffisante, 10% des fonds sont réservés, d’où une exposition à hauteur de 30% en actifs financiers. De ce fait, pour les OPCI optant pour une exposition, autre que sur le marché immobilier (tous les OPCI ne le font pas), les rendements des OPCI sont plus volatils que ceux des SCPI. Les aléas des marchés financiers peuvent influencer grandement les rendements publiés.
Un OPCI peut prendre deux formes juridiques distinctes : la SPPICAV, dans ce cas, la fiscalité des plus-values et des revenus mobiliers pour les dividendes ou le FPI, l’imposition est alors en fonction de la nature mobilière ou foncière des revenus et des plus-values.
