Comparatif des OPCI

Publié le , mis à jour le

Comparatif des rendements des OPCI. Ces placements immobiliers, de part la composition de leurs différentes poches d’investissements, publient au fil des années des rendements plus volatils que les stars de l’investissement en pierre-papier : les SCPI. Les rendements perçus par les épargnants, pour un même OPCI, peuvent être différents selon qu’il est détenu en direct, via un compte-titres, ou via un contrat d’assurance-vie, en unités de compte. Le niveau des frais n’étant pas toujours le même dans les deux cas.

Il existe plus d’une centaine d’OPCI. Mais la grande majorité ne sont pas accessibles aux particuliers investisseurs. Les particuliers peuvent investir sur moins d’une quinzaine d’OPCI, identifiés comme étant "Grand Public".

L’investissement, car il s’agit bien d’un investissement et non d’un placement (les risques de perte de capital existent), s’effectue soit en direct en déposant les titres sur un compte-titres, soit via un contrat d’assurance-vie.

Dans ce dernier cas, tout comme pour les SCPI, l’OPCI est, pour l’épargnant,
une unité de compte, néanmoins soumise à des frais spécifiques. C’est pourquoi, le rendement publié par le gestionnaire (cf comparatif ci-dessous) ne sera forcément pas le rendement servi à l’épargnant. Des frais sont alors à déduire. Ils peuvent être importants.

Comparatif des OPCI
OPCI Grand public
Gestionnaire
(Forme juridique)
Souscription Proportion
produits financiers(1)
(au 31/12)
Détenu via un Compte-Titres Détenu via une Assurance-Vie
Frais Rendements publiés(2)
(Année)
Contrats(3) Frais spécifiques Rendements(5)
Versement Gestion Versement supp. Gestion supp.
SWISSLIFE DYNAPIERRE
VIVERIS REIM
(SPPICAV)
Ouverte4.15%3,00%2.39%5.86 % (2016)1.50%NC-
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE
BNP PARIBAS REIM
(SPPICAV)
Ouverte30.00%5,50%2.10%4.77 % (2016)3.00%NC-
SG PIERRE ENTREPRISE
AMUNDI IMMOBILIER
(FPI)
FERMÉENC9,90%4.85%4.67 % (2016)Aucun contrat référencé.---
AXA SELECTIV IMMO
AXA INVESTMENT MANAGERS
(SPPICAV)
Ouverte25.00%3,50%2.50%4.33 % (2016)3.50%2.01%2,32% (2016)
GROUPAMA GAN PIERRE 1
GROUPAMA GAN REIM
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%4.00%3.64 % (2016)NCNC-
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER
AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%3.33 % (2016)Aucun contrat référencé.---
PREM OPCIMMO
AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
Ouverte30.00%2,85%2.10%2.96 % (2016)3.85%1.00%1,96% (2016)
IMMANENS
AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%2.79 % (2016)Aucun contrat référencé.---
FRANCEUROPE IMMO
NAMI AEW EUROPE
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%2.90%1.16 % (2016)NCNC-
LFP OPSIS PATRIMOINE
LA FRANCAISE AM
(SPPICAV)
OuverteNC6,00%1.49%1.16 % (2016)NCNC-
IMMO DIVERSIFICATION PART A
CILOGER
(SPPICAV)
OuverteNC5,50%3.00%0.80 % (2016)NCNC-
ECUREUIL IMMO +
CILOGER
(SPPICAV)
FERMÉENC5,40%3.00%-Aucun contrat référencé.---
VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT
VIVERIS REIM
(SPPICAV)
OuverteNC7,00%4.30%-Aucun contrat référencé.---
AXA SELECTIV IMMOSERVICE
AXA REIM SGP
(SPPICAV)
OuverteNC4,50%3.15%-NCNC-
SILVER GENERATION
A PLUS FINANCE
(FPI)
OuverteNC8,80%NC-NCNC-
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B
PRIMONIAL REIM
(SPPICAV)
OuverteNC3,50%4.41%-NCNC-

(1) : Liste des contrats d'assurance-vie référencés sur notre site proposant les OPCI en unités de compte en question.

(2) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation).

(3) : Hors frais et commissions. Bruts de fiscalité et prélèvements sociaux.

OPCI : historique de la moyenne des performances

Historique de la moyenne des rendements des OPCI Grand public

Les OCPI pouvant investir une poche en produits financiers (à dominante immobilière ou pas), jusqu’à une hauteur de 40% en théorie. Dans la pratique, afin de conserver une liquidité suffisante, 10% des fonds sont réservés, d’où une exposition à hauteur de 30% en actifs financiers. De ce fait, pour les OPCI optant pour une exposition, autre que sur le marché immobilier (tous les OPCI ne le font pas), les rendements des OPCI sont plus volatils que ceux des SCPI. Les aléas des marchés financiers peuvent influencer grandement les rendements publiés.

Un OPCI peut prendre deux formes juridiques distinctes : la SPPICAV, dans ce cas, la fiscalité des plus-values et des revenus mobiliers pour les dividendes ou le FPI, l’imposition est alors en fonction de la nature mobilière ou foncière des revenus et des plus-values.