Comparatif des OPCI

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Comparatif des rendements des OPCI. Ces placements immobiliers, de part la composition de leurs différentes poches d’investissements, publient au fil des années des rendements plus volatils que les stars de l’investissement en pierre-papier : les SCPI. Les rendements perçus par les épargnants, pour un même OPCI, peuvent être différents selon qu’il est détenu en direct, via un compte-titres, ou via un contrat d’assurance-vie, en unités de compte. Le niveau des frais n’étant pas toujours le même dans les deux cas.

Il existe plus d’une centaine d’OPCI. Mais la grande majorité ne sont pas accessibles aux particuliers investisseurs. Les particuliers peuvent investir sur moins d’une quinzaine d’OPCI, identifiés comme étant "Grand Public".

L’investissement, car il s’agit bien d’un investissement et non d’un placement (les risques de perte de capital existent), s’effectue soit en direct en déposant les titres sur un compte-titres, soit via un contrat d’assurance-vie.

Dans ce dernier cas, tout comme pour les SCPI, l’OPCI est, pour l’épargnant,
une unité de compte, néanmoins soumise à des frais spécifiques. C’est pourquoi, le rendement publié par le gestionnaire (cf comparatif ci-dessous) ne sera forcément pas le rendement servi à l’épargnant. Des frais sont alors à déduire. Ils peuvent être importants.

Comparatif des OPCI
OPCI Grand public
Gestionnaire
(Forme juridique)
Souscription Proportion
produits financiers(1)
(au 31/12)
Détenu via un Compte-Titres Détenu via une Assurance-Vie
Frais Rendements publiés(2)
(Année)
Contrats(3) Frais spécifiques Rendements(5)
Versement Gestion Versement supp. Gestion (4)
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE
BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE

BNP PARIBAS REIM
(SPPICAV)
Ouverte30.00%5,50%2.10%6.74 % (2017)MULTIPLACEMENTS 23.00%0.960 %5,78 %
CARDIF MULTI-PLUS 3I3.00%1.000 %5,74 %
CARDIF MULTIPLUS PERSPECTIVE3.00%0.960 %5,78 %
MULTIPLUSWEB3.00%0.700 %6,04 %
EPARGNE EVOLUTION3.00%0.500 %6,24 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE3.00%1.000 %5,74 %
MES PLACEMENTS LIBERTE3.00%0.500 %6,24 %
NETLIFE3.00%0.700 %6,04 %
NORTIA PANTHEA3.00%1.000 %5,74 %
VERSION ABSOLUE3.00%1.000 %5,74 %
SWISSLIFE DYNAPIERRE
SWISSLIFE DYNAPIERRE

VIVERIS REIM
(SPPICAV)
Ouverte4.15%3,00%2.39%5.45 % (2017)ALTAPROFITS TITRES@VIE1.50%0.600 %4,85 %
DARJEELING1.50%0.600 %4,85 %
EPARGNE EVOLUTION1.50%0.500 %4,95 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE1.50%1.000 %4,45 %
MES PLACEMENTS LIBERTE1.50%0.500 %4,95 %
NETLIFE1.50%0.700 %4,75 %
SWISSLIFE STRATEGIC PREMIUM1.50%0.960 %4,49 %
VERSION ABSOLUE1.50%1.000 %4,45 %
IMMO DIVERSIFICATION PART A
IMMO DIVERSIFICATION PART A

CILOGER
(SPPICAV)
OuverteNC5,50%3.00%5.13 % (2017)CACHEMIRENC0.950 %4,18 %
VIVACCIONC1.200 %3,93 %
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B
PRIMONIAL REIM PREIMIUM B

PRIMONIAL REIM
(SPPICAV)
OuverteNC3,50%4.41%4.97 % (2017)DIGITAL VIENC0.600 %4,37 %
EPARGNE EVOLUTIONNC0.500 %4,47 %
INTENCIAL LIBERALYS VIENC1.000 %3,97 %
MES PLACEMENTS LIBERTENC0.500 %4,47 %
MES PLACEMENTS RETRAITENC0.600 %4,37 %
MONFINANCIER RETRAITE VIENC0.600 %4,37 %
NETLIFENC0.700 %4,27 %
PUISSANCE AVENIRNC0.600 %4,37 %
PRIMONIAL TARGET +NC0.980 %3,99 %
VERSION ABSOLUENC1.000 %3,97 %
SG PIERRE ENTREPRISE
AMUNDI IMMOBILIER
(FPI)
FERMÉENC9,90%4.85%4.67 % (2016)Aucun contrat référencé.-- % %
GROUPAMA GAN PIERRE 1
GROUPAMA GAN PIERRE 1

GROUPAMA GAN REIM
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%4.00%4.64 % (2017)MODULATIONNC0.800 %3,84 %
AXA SELECTIV IMMO
AXA SELECTIV IMMO

AXA INVESTMENT MANAGERS
(SPPICAV)
Ouverte25.00%3,50%2.50%4.55 % (2017)CLER3.50%2.01 %2,54 %
LFP OPSIS PATRIMOINE
LFP OPSIS PATRIMOINE

LA FRANCAISE AM
(SPPICAV)
OuverteNC6,00%1.49%4.28 % (2017)ALTAPROFITS VIENC0.840 %3,44 %
EPARGNE EVOLUTIONNC0.500 %3,78 %
GENERALI EPARGNENC0.800 %3,48 %
HIMALIANC1.000 %3,28 %
INTENCIAL LIBERALYS VIENC1.000 %3,28 %
LINXEA SPIRITNC0.500 %3,78 %
LINXEA VIENC0.600 %3,68 %
MES PLACEMENTS VIENC0.600 %3,68 %
MES PLACEMENTS LIBERTENC0.500 %3,78 %
NETLIFENC0.700 %3,58 %
PUISSANCE SELECTIONNC0.600 %3,68 %
VERSION ABSOLUENC1.000 %3,28 %
OPCIMMO
OPCIMMO

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
Ouverte30.00%2,85%2.10%3.35 % (2017)ACUITY3.85%1.00 %2,35 %
ACUITY 23.85%1.00 %2,35 %
ALTAPROFITS VIE3.85%1.00 %2,35 %
BFORBANK VIE3.85%1.00 %2,35 %
DIGITAL VIE3.85%1.00 %2,35 %
EPARGNE EVOLUTION3.85%1.00 %2,35 %
ESPACE LIBERTE 33.85%1.00 %2,35 %
FLORIANE3.85%1.00 %2,35 %
HIMALIA3.85%1.00 %2,35 %
ING DIRECT VIE3.85%1.00 %2,35 %
INTENCIAL LIBERALYS VIE3.85%1.00 %2,35 %
LCL VIE3.85%1.00 %2,35 %
LINXEA VIE3.85%1.00 %2,35 %
LIONVIE VERT EQUATEUR3.85%1.00 %2,35 %
MES PLACEMENTS VIE3.85%1.00 %2,35 %
MES PLACEMENTS LIBERTE3.85%1.00 %2,35 %
MES PLACEMENTS RETRAITE3.85%1.00 %2,35 %
MONFINANCIER RETRAITE VIE3.85%1.00 %2,35 %
NETLIFE3.85%1.00 %2,35 %
NORTIA PANTHEA3.85%1.00 %2,35 %
PUISSANCE AVENIR3.85%1.00 %2,35 %
PUISSANCE SELECTION3.85%1.00 %2,35 %
ROUGE CORINTHE3.85%1.00 %2,35 %
VERSION ABSOLUE3.85%1.00 %2,35 %
IMMANENS
IMMANENS

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%2.86 % (2017)Aucun contrat référencé.-- % %
FRANCEUROPE IMMO
FRANCEUROPE IMMO

NAMI AEW EUROPE
(SPPICAV)
OuverteNC5,00%2.90%2.70 % (2017)MILLEVIE ESSENTIELLENC0.900 %1,80 %
MILLEVIE INFINIENC0.950 %1,75 %
MILLEVIE INITIALENC0.900 %1,80 %
MILLEVIE PREMIUMNC0.950 %1,75 %
SILVER GENERATION
SILVER GENERATION

A PLUS FINANCE
(FPI)
OuverteNC8,80%NC2.20 % (2017)EPARGNE EVOLUTIONNC0.500 %1,70 %
MES PLACEMENTS LIBERTENC0.500 %1,70 %
NETLIFENC0.700 %1,50 %
VERSION ABSOLUENC1.000 %1,20 %
ECUREUIL IMMO +
ECUREUIL IMMO +

CILOGER
(SPPICAV)
FERMÉENC5,40%3.00%-Aucun contrat référencé.-- % %
VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT
VIVERIS REIM
(SPPICAV)
OuverteNC7,00%4.30%-Aucun contrat référencé.-- % %
AXA SELECTIV IMMOSERVICE
AXA SELECTIV IMMOSERVICE

AXA REIM SGP
(SPPICAV)
OuverteNC4,50%3.15%-CLERNC1.000 % %
PIERRE EUROPE
PIERRE EUROPE

SOFIDY
(SPPICAV)
OuverteNC3,50%3.15%-MES PLACEMENTS RETRAITENC0.600 % %
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER
AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER

AMUNDI IMMOBILIER
(SPPICAV)
OuverteNC3,90%2.20%-4.97 % (2017)Aucun contrat référencé.-- % %

Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel) : 3,58 % (13 OPCI considérés)

Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un contrat d'assurance-vie : 3,45 % (10 OPCI considérés)

(1) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation).

(2) : Rendement publié brut.

(3) : Contrats d'assurance-vie référencés sur FranceTransactions.com, proposant l'OPCI en unité de compte.

(4) : Frais de gestion du contrat sur les unités de compte.

(5) : Rendement net des frais de gestion du contrat, brut des prélèvements sociaux et de fiscalité.

OPCI : historique de la moyenne des performances

Historique de la moyenne des rendements des OPCI Grand public

Les OCPI pouvant investir une poche en produits financiers (à dominante immobilière ou pas), jusqu’à une hauteur de 40% en théorie. Dans la pratique, afin de conserver une liquidité suffisante, 10% des fonds sont réservés, d’où une exposition à hauteur de 30% en actifs financiers. De ce fait, pour les OPCI optant pour une exposition, autre que sur le marché immobilier (tous les OPCI ne le font pas), les rendements des OPCI sont plus volatils que ceux des SCPI. Les aléas des marchés financiers peuvent influencer grandement les rendements publiés.

Un OPCI peut prendre deux formes juridiques distinctes : la SPPICAV, dans ce cas, la fiscalité des plus-values et des revenus mobiliers pour les dividendes ou le FPI, l’imposition est alors en fonction de la nature mobilière ou foncière des revenus et des plus-values.