Placement épargne : les performances des fonds euros baissent, mais certains supports font de la résistance et affichent des rendements supérieurs à 4%. Comment ces fonds euros arrivent-ils à réaliser de telles performances ?
lundi 28 janvier 2013, par Frédéric S.
Assurance-vie / Fonds euros : en 2012, profiter d’un rendement de 4% est possible !
Au regard de notre comparateur de contrats d’Assurance-Vie 2012, la baisse des performances par rapport à 2011 est de 2 voire 10% selon les fonds euros.
Alors que certains supports plafonnent à 2,50% en bas de classement, d’autres ne connaissent pas la crise et "surperforment" en proposant des rémunérations de 4%.
Cette année atteindre le palier des 4% de rémunération sera un atout majeur dans un contexte de baisse généralisée des performances.
Les contrats d’assurance-vie qui affichent un rendement supérieur à 4% sur leur fonds euros
| Distributeur / Contrat | Fonds euros | Gestionnaire | Rendement 2012 | Frais sur versement Max |
|---|---|---|---|---|
| PRIMONIAL (Serenipierre) | Sécurité Pierre Euro | Suravenir | 4,15 % | 5,00 % |
| LINXEA (LinxeAvenir) | Suravenir opportunités | Suravenir | 4,05 % | 0,00 % |
| FORTUNEO (Symphonis-Vie) | Suravenir opportunités | Suravenir | 4,05 % | 0,00 % |
| ASSURANCEVIE.COM (Puissance Avenir Capi) | Suravenir opportunités | Suravenir | 4,05 % | 0,00 % |
| ASSURANCEVIE.COM (Puissance Avenir) | Suravenir opportunités | Suravenir | 4,05 % | 0,00 % |
| GENERALI (Himalia) | Elixence | Generali | 4,02 % | 4,50 % |
| GENERALI (Himalia Capitalisation) | Elixence | Generali | 4,02 % | 4,50 % |
| LINXEA (LinXea Spirit Capitalisation) | Euro Allocation Long Terme | Spirica | 4,01 % | 0,00 % |
| LINXEA (LinXea Spirit) | Euro Allocation Long Terme | Spirica | 4,01 % | 0,00 % |
jcg Selon les avantages de chaque contrats, si l’on dresse le profil du placement type à avoir en portefeuille : ce contrat est en ligne, sans frais sur versement, multi-fonds euros, dont un support euros à thématique immobilière. jcg
Assurance-vie / Fonds euros : comment font-ils pour afficher une performance de 4%
Ces fonds en euros sont jeunes :
Face aux vieux fonds euros, les jeunes supports disposent d’actifs de meilleure qualité. Prenons Suravenir opportunités (gestionnaire Suravenir) lancé en juillet 2012.
Ce jeune fonds euros s’est positionné à 60% sur des obligations d’émetteurs financiers et corporate de bonne signature par rapport aux fonds plus vieux qui disposent de 80% d’obligations (à majorité d’Etats) moins dynamiques.
Ces fonds en euros disposent d’encours moins importants :
Avec des encours de plusieurs millions d’euros, les jeunes fonds euros sont plus facilement manœuvrables que les 39 milliards du support en euros de l’AFER. De fait, plus l’encours est volumineux, plus sa performance est difficile à tenir.
Exemples :
- Suravenir opportunités, 8 millions d’€ en Juillet 2012.
- Elixence, 56 millionds d’€.
Ces fonds en euros diversifient leurs actifs
La composition d’un fonds euros est en pleine mutation :
- Ainsi, les gestionnaires de Suravenir opportunités ont pris en compte les bouleversements de marché de ces dernières années pour orienter les investissements sur des obligations haut-rendement, convertibles, actions, ou immobilier.
- De son côté le support Elixence de Generali a opté pour une poche dynamique qui varie jusqu’à 30% du total des actifs gérés. Un fcp piloté par Generali Investments selon les conditions de marché et sur les recommandations de son comité d’investissement européen (GIIC).
- Dans cette optique de diversification, les établissements ont créé des fonds euros immobilier composés d’OPCI, SCPI ou de biens acquis en direct (Sécurité Pierre Euro, lancement mars 2012 ; Euro Allocation Long Terme, lancement novembre 2012).
Des fonds qui cumulent jeunesse et performance de leur parc immobilier. Selon l’IEIF, rien que pour les SCPI, la première tendance sur le rendement 2012 est de 5,1%. C’est dire le potentiel de gains pour les fonds euros immobilier.