Comment battre le rendement du livret A ?

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Comment battre le rendement du livret A ? Le taux du livret est de 0.50% à compter du 1er février 2020. Placer son épargne, sans risque, tout en laissant son capital disponible rapidement, à un taux de rémunération supérieur à celui du taux net d’impôt et des prélèvements sociaux du livret A, pas si simple. Mais des alternatives existent.
Comment battre le rendement du livret A ?
Battre le Livret A © FranceTransactions.com/stock.adobe.com

Le marché de l’épargne en plein paradoxe

Des taux de rendement trop élevés ! Alors que le Haut Comité se Solidité Financière (HCSF) incite les banques à réduire les taux de rendements de l’épargne liquide proposés sur leurs livrets épargne maison, l’Etat de son côté continue de sponsoriser largement l’épargne réglementée en maintenant un taux de rémunération hors du marché. Mais avec le retour de l’inflation, le livret A affiche un rendement net d’inflation négatif.

  • Taux du livret A confirmé en baisse au 1er février 2020 à 0.50%.
  • Faire mieux que livret A ? Pas si facile ! Concurrencer un placement épargne net d’impôt n’est pas une chose facile ! Néanmoins, les offres permettant d’obtenir un rendement net d’impôt supérieur à celui distribué sur le livret A ! Revue de ces offres permettant de profiter d’un rendement supérieur à celui sur le livret A via le pel, les fonds euros, les super livrets ou encore les comptes à terme.

Battre le livret A ? Facile avec le LEP !

Le LEP (Livret Épargne Populaire) est sans conteste le meilleur livret épargne, toujours plus rémunérateur que le livret A, avec la même fiscalité avantageuse (ni fiscalité, ni prélèvements sociaux). C’est donc le livret épargne à détenir. Seul hic, sa détention est soumise à conditions de revenus.

Battre le livret A ? Possible avec le PEL

Si les nouveaux PEL ne valent plus vraiment le coup (1% brut), la baisse anticipée du taux du livret à 0.50% au 1er février 2020 milite tout de même en la faveur d’un arbitrage vers le PEL. Mais attention, il ne s’agit plus là de placer son épargne de précaution, le PEL n’est en rien un placement liquide pour une telle épargne.

Comparatif Livret A / Epargne logement au 01/08/2016.
Placements réglementés Plafonds de versements Taux actuelsPrélèvements sociauxTaux nets(1)
Livret A22 950 €0.50 %0 % 0,50 %
CEL (ante 2018)15 300 €0.50 %17.20 % 0,41 %
CEL (post 01/01/2018)15 300 €0.50 %17.20 % 0,35 %
PEL (ante 2018)61 200 €1.00 %17.20 % 0,83 %
PEL (post 01/01/2018)61 200 €1.00 %17.20 % 0,70 %
(1) : Taux nets d'imposition sur le revenu et nets des prélèvements sociaux en vigueur au 01/08/2016.

Epargne fiscalisée : quel taux brut obtenir pour battre le taux net du livret A ?

Ce point est essentiel aux épargnants. Il faut connaître que est le taux brut à rechercher afin de percevoir un rendement supérieur à celui du livret A. Avec la fiscalité actuelle, il est nécessaire de connaître sa tranche marginale d’imposition le plus élevée. Ainsi ce tableau permet aux épargnants de savoir quel taux minimum il faut rechercher.

Quand la fiscalité de l’épargnant fait toute la différence ? Cette performance est à relativiser selon la fiscalité de l’épargnant, car effectivement pour les contribuables optant au final pour le prélèvement libératoire ou subissant une imposition sur le revenu, le livret A reste de loin la niche fiscale qu’il faut préserver.

Tableau des taux équivalents bruts pour égaler le taux net d'impôt du livret A, selon la tranche marginale d'imposition.
Taux net actuel du livret A : 0.75%
1- Option Flat Tax (Prélèvement Forfaitaire Unique)(1)
Taxation intérêts(2) Prélèvements sociaux(3)Total Flat Tax (PFU)(4)Taux brut nécessaire pour égaler celui du livret A(5)
12,80 %17,20 %30,00 % 1,07 %
2- Option intégration sur les revenus (IR)(6)
Tranche marginale d'imposition sur le revenu (7) Taux marginal d'imposition (TMI)Taux global d'imposition des intérêts(8)Taux brut nécessaire pour égaler celui du livret A(5)
Jusqu'à 10.064 €0,00 %17,20 % 0,91 %
De 10.065 € à 25 659 €11,00 %28,20 % 1,04 %
De 25 660 € à 73 369 €30,00 %47,20 % 1,42 %
De 73 370 € à 157 806 €41,00 %58,20 % 1,79 %
A partir de 157 807 €45,00 %62,20 % 1,98 %
(1) : Application par défaut de la Flat Tax, applicable au 1er janvier 2020.
(2) : Taux d'imposition des intérêts en vigueur en 2020.
(3) : Taux des prélèvements sociaux en vigueur en 2020.
(4) : Taux global de la Flat Tax en 2020.
(5) : Taux brut à partir duquel le placement est plus rémunérateur que celui du livret A au taux en vigueur de 0.75%
(6) : Option d'intégration des produits de ses placements et investissements à l'imposition sur le revenu. Option globale pour l'ensemble de ses placements.
(7) : Barème 2020 des impôts sur le revenu.
(8) : Taux global d'imposition des intérêts, en tenant compte des prélèvements sociaux et de la CSG déductible.

Livrets épargne : de trop rares offres qui dépassent le rendement net du livret A

Le concurrent réel du livret A sont les livrets épargne proposés par les établissements financiers. Ces derniers ont largement soufferts des dernières hausses de plafond de versement. Vous trouverez ci-dessous, la liste des livrets épargne dont le taux équivalent net dépasse ou égalise le taux net du livret A. Cette liste s’actualise en fonction des annonces de variation de taux des différents livrets épargne.

  • Via des taux boostés liées à des offres promotionnelles
Taux boostés promotionnels
Taux boostés promotionnels © Fotolia.com

Offres de livrets épargne fiscalisés dont le taux de rendement équivalent net d’impôt (via option du prélèvement libératoire) dépasse le taux le rendement net d’impôt du livret A. Ces offres de bienvenue sont soumises à conditions d’obtention, et ne permettent de bénéficier du taux boosté que de façon éphémère.

Livret épargne : les meilleurs taux annuels janvier 2020 pour un placement de 22.950,00 €.
Livret épargne
(Banque)
Taux promo. brutDurée taux promo
(en mois)
Taux de base brutDurée taux base
(en mois)
PrimesIntérêts versés sur 12 moisTaux équiv. brut annuel
My Money Bank
Livret My Money Bank
3,00 %20.60% (< 1 000 000€)10-229,50 €1,00 %
PSA BANQUE
Livret Distingo
3,00 %20.80%1040.00 €268,22 €1,17 %
(*): Les offres promotionnelles sont soumises à conditions de souscription, se référer aux sites des banques pour plus d'informations. Ce tableau des offres promos des livrets épargne est présenté trié par taux équivalent brut promotionnel. Informations fournies à titre indicatif uniquement.
  • Via des taux de base élevés pour le marché, sans offre promotionnelle soumise à conditions.
Taux de base hors promotion
Taux de base hors promotion © Fotolia.com

Certains livrets fiscalisés servent des taux bruts supérieurs au taux équivalent brut du livret A, soit 0.72% brut.

Livret épargne : les meilleurs taux annuels janvier 2020 pour un placement de 22.950,00 €.
Livret épargne
(Banque)
Taux de base brutIntérêts versés sur 12 moisTaux équiv. brut annuel
Credit Municipal de Paris
Livret Paris Partage
1.00% (< 50 000€)229,50 €1,00 %
MAIF
Livret Epargne Autrement
1.00% (< 10 000€)
0.60%
177,70 €0,77 %
BPE (Livret Initiative Durable)
Livret Initiative Durable BPE
0.90%206,55 €0,90 %
RCI BANQUE
Livret Zesto
0.80%183,60 €0,80 %
PSA BANQUE
Livret Distingo
0.80%183,92 €0,80 %
Credit Agricole Corse
Livret Epargne Corse
0.90% (< 30 000€)206,55 €0,90 %
Macif
Livret Solidaire Macif
1.25% (< 2 000€)
0.75%
182,13 €0,79 %
(*): Les offres promotionnelles sont soumises à conditions de souscription, se référer aux sites des banques pour plus d'informations. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

Possible de battre le livret A, mais sans garantie, et avec une prise de risque à la clé

Si l’on part sur un horizon de placement long terme (8 ans), le livret A est alors un des plus mauvais placement. Mais il possède deux avantages de taille : le capital est garanti (même si l’inflation vient grignoter chaque année une partie de la valeur du capital) et son taux est net d’impôt (appréciable évidemment uniquement pour les épargnants imposables sur le revenu).

Battre le livret A ?
Battre le livret A ? © FranceTransactions.com

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Fonds en euros : Un concurrent qui n’en est pas vraiment un !

Les fonds en euros ne sont pas de réels concurrents du livret A. Le livret A permet de placer son épargne de précaution, à court-terme. Les fonds en euros sont des placements à long terme, dont la fiscalité avantageuse a besoin de 8 années pour arriver à maturité. Par ailleurs, l’enveloppe fiscale de l’assurance-vie apporte des avantages lors de la transmission de capital que le livret A n’a pas.

  • Les fonds en euros bien plus rémunérateurs que le livret A. Même en baisse, les fonds en euros servent un rendement équivalent net supérieur à celui du livret A. Les taux de rendement publiés des fonds en euros sont soumis aux prélèvements sociaux.
Comparatif des rendements nets du livret A et des rendements moyens nets de la moyenne des fonds en euros
Comparaison, année par année, du taux moyen net du livret A sur l'année, par rapport au taux moyen des fonds en euros sur l'année, nets de frais de gestion et prélèvements sociaux déduits.

Quand utiliser un fonds euros comme alternative au livret A ?

Uniquement en début d’année (sans quoi le rendement de l’année sur le fonds euros sera fortement sur l’année en cours), sur un contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans (afin de bénéficier de l’abattement sur les produits, si ce dernier n’est pas entièrement consommé par le foyer fiscal). Le délai d’obtention des fonds peut être long, il s’agit là d’un souci supplémentaire, confirmant que ce placement n’est pas réellement une alternative au livret A.

Hormis les contrats d’assurance-vie les plus mauvais, ceux commercialisés par les banques, les fonds euros servent un rendement au-dessus de l’inflation.

Les meilleurs fonds en euros du moment (rendement supérieur à 2.00% bruts).

Liste des fonds en euros dont la dernière performance connue est supérieure ou égale à 2.00 % (net de frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux)
Fonds euros Rendement 2019(1)Performance sur 3 ans (2)Type fonds
/
Actif principal
Conditions de versement Contrats donnant accès à ce fonds euros (Frais/versement)
CAPMA ET CAPMI2.200 %6.5 %Classique
/
Obligations
-
MONCEAU ASSURANCES (Dynavie)
Frais/versement : 2.00% max.

CARAC
VERS. COND.
Versements conditionnés :Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte.
2.200 %6.3 %Classique
/
Obligations
Versements conditionnés sur le fonds euros: au minimum 25% de votre épargne doit être placée sur des supports exprimés en unités de compte.
CARAC (Carac Profileo)
Frais/versement : 3.50% max.

EURO INNOVALIA
VERS. COND.
Versements conditionnés :Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués.
2.000 %7.04 %Classique
/
Immobilier
Accessible sous conditions d'effectuer 40% de ses versements sur des supports risqués.
GENERALI (Epargne Generali Platinium)
Frais/versement : 3.50% max.

GENERALI (Himalia Capitalisation)
Frais/versement : 4.50% max.

GENERALI (Himalia)
Frais/versement : 4.50% max.

GENERALI PATRIMOINE (Xaelidia)
Frais/versement : 4.50% max.

GAIPARE
VERS. COND.
Versements conditionnés :Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
2.150 %7.3 %Classique
/
Obligations
Depuis le 1er décembre 2019, les nouveaux contrats souscrits sont soumis à l'obligation de répartition à minima à 30% en unités de compte.
GAIPARE SELECT F (Gaipare Select F)
Frais/versement : 3.95% max.

GAIPARE SELECTISSIMO (Gaipare Selectissimo)
Frais/versement : 3.95% max.

MUTAVIE ACTIPLUS OPTION2.100 %6 %Classique
/
Obligations
-
MACIF ACTIPLUS OPTION
Frais/versement : 3.00% max.

SECURITE TARGET EURO
VERS. COND.
Versements conditionnés :Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Target Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum.
3.150 %7.2 %Dynamique
/
Obligations
Pour chaque versement, la part investie sur Sécurité Target Euro doit être de 60 % maximum avec une part en unités de compte de 40 % minimum.
PRIMONIAL (Target +)
Frais/versement : 5.00% max.

(1) : Rendements des fonds en euros nets de frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et fiscaux.

(2) : Cumul simple des 3 derniers rendements publiés, sans capitalisation. Rendements des fonds en euros nets de frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et fiscaux.

Liste non exhaustive des offres de contrats d'assurance-vie. Ce tableau comparatif des est présenté trié par le nom du fonds euros. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

Compte à terme : un rendement conditionné à une durée de placement

Si des offres de comptes à terme peuvent se montrer plus généreuses en termes de rémunération que les livrets épargne, il faut toutefois faire attention. Le plus souvent le compte à terme impose une durée de placement minimale, laquelle, si elle n’est pas respectée par l’épargnant, peut être source de pénalités en cas de retrait anticipé. En France, l’épargne est toujours disponible quelque soit le placement. Ce sont juste les options fiscales et/ou d’éventuelles pénalités qui peuvent être appliquées.

Comptes à Terme 12 mois - Dernier changement de taux effectif au 21/10/2019
BanquesTaux brut Dépôt min. Dépôt max. Pénalités
(retrait avant terme)
CREDIT MUNICIPAL DE NIMES0,40 %1 000 €2 000 000 €0.15%
CREDIT MUNICIPAL DE PARIS0,85 %1 500 €500 000 €Taux du livret appliqué en lieu et place de celui du compte à terme. En cas de retrait anticipé des fonds, un préavis de 32 jours calendaires doit être respecté.
CREDIT MUNICIPAL DE TOULOUSE0,60 %5 000 €150 000 €0.5%
CREDIT MUTUEL0,36 %150 €15 300 €0,50 % en cas de retrait entre le 2e mois et la veille de l'echeance.
FERRATUM BANK0,95 %50 €100 000 €Aucune rémunération.
PSA BANQUE1,00 %1 000 €100 000 €Pénalité appliquée au taux d'origine et dépendante de la période du retrait.
RAISIN / EURAMBANK (AUTRICHE)0,75 %5 000 €100 000 €Il n'est pas possible de disposer des fonds avant l'échéance du terme.
RAISIN / J&T BANKA (TCHECOSLOVAQUIE)0,90 %10 000 €100 000 €Il n'est pas possible de disposer des fonds avant l'échéance du terme.
RAISIN / ALIOR BANK (POLOGNE)0,90 %10 000 €100 000 €Aucun intérêt versé.
RAISIN / ATLANTICO (PORTUGAL)0,50 %5 000 €100 000 €Taux appliqué de 0% jusqu'à 183 jours, puis 0,60% jusqu'au jourprécédant l'échéance.
(*): aux bruts. Liste non exhaustive des comptes à terme du marché, présentée triée sur le taux brut proposé par ordre décroissant. La liste des comptes à terme est triable selon votre critère, il suffit de cliquer sur le titre de la colonne correspondante. Données indicatives uniquement.

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