Comment battre le rendement du livret A ?

Publié le

Comment battre le rendement du livret A ? Son taux de 0.75% est confirmé jusqu’au 1er août 2017, il créé une réelle distorsion de la concurrence sur le marché de l’épargne.

Le marché de l’épargne en plein paradoxe


Des taux trop élevés ! Alors que le Haut Comité se Solidité Financière (HCSF) incite les banques à réduire les taux de rendements de l’épargne liquide proposés sur leurs livrets épargne maison, l’Etat de son côté continue de sponsoriser largement l’épargne réglementée en maintenant un taux de rémunération hors du marché. En effet, à 0.75% net d’impôt, le livret A apparaît comme le placement à suivre en ce moment.
- Taux du livret A confirmé jusqu’au 1er août 2017.
Bien qu’une nième formule théorique de calcul du taux du livret A soit mise en place avant, en supprimant l’ajout des 25 points de base au-dessus de l’inflation, le taux du livret A est confirmé à 0.75% jusqu’au 1er août 2017. Le taux trouvé par cette nouvelle formule de calcul ne sera donc pas appliqué. Cela commence bien...
- Faire mieux que livret A ? Pas facile !
Concurrencer un placement épargne net d’impôt n’est pas une chose facile ! Néanmoins, les offres permettant d’obtenir un rendement net d’impôt supérieur à celui distribué sur le livret A ! Revue de ces offres permettant de profiter d’un rendement supérieur à celui sur le livret A via le PEL, les fonds euros, les super livrets ou encore les comptes à terme.

PEL : Une attractivité en forte baisse, mais toujours mieux que le livret A !


Avec un taux abaissé à 1%, depuis le 1er août 2016, le PEL (Plan Epargne Logement) a perdu de sa superbe. Une fois les prélèvements sociaux déduits, le taux net du PEL ressort à 0.85%. Ces taux ne concernent uniquement les nouveaux PEL évidemment.
Comparatif Livret A / Epargne logement au 01/08/2016.
Placements réglementés Plafonds de versements Taux actuelsPrélèvements sociauxTaux nets(1)
Livret A22 950 €0.75 %0 % 0,75 %
CEL15 300 €0.50 %15.50 % 0,42 %
PEL61 200 €1.00 %15.50 % 0,85 %
(1) : Taux nets d'imposition sur le revenu et nets des prélèvements sociaux en vigueur au 01/08/2016.
Certes, le PEL n’a pas la même vocation, à savoir de l’épargne de précaution, néanmoins le PEL peut être utilisé par l’épargnant pour faire fructifier son capital, sans pour autant réaliser un projet immobilier par la suite. Le taux d’épargne du PEL reste donc toujours supérieur à celui du livret A.

Epargne fiscalisée : quel taux brut obtenir pour battre le taux net du livret A ?


Ce point est essentiel aux épargnants. Il faut connaître que est le taux brut à rechercher afin de percevoir un rendement supérieur à celui du livret A. Avec la fiscalité actuelle, il est nécessaire de connaître sa tranche marginale d’imposition le plus élevée. Ainsi ce tableau permet aux épargnants de savoir quel taux minimum il faut rechercher.
Quand la fiscalité de l’épargnant fait toute la différence ?
Cette performance est à relativiser selon la fiscalité de l’épargnant, car effectivement pour les contribuables optant au final pour le prélèvement libératoire ou subissant une imposition sur le revenu, le livret A reste de loin la niche fiscale qu’il faut préserver.
Tableau des taux équivalents bruts pour égaler le taux net d'impôt du livret A, selon la tranche marginale d'imposition.
Tranche marginale d'imposition sur le revenu (1) Taux marginal d'imposition (TMI)Taux global d'imposition des intérêts(2)Taux brut nécessaire pour égaler celui du livret A(3)
Taux net actuel du livret A : 0.75%
Jusqu'à 9.690 €0,00 %15,50 % 0,89 %
De 9.691 € à 26 764 €14,00 %28,79 % 1,05 %
De 26 765 € à 71 754 €30,00 %43,97 % 1,34 %
De 71 755 € à 151 956 €41,00 %54,41 % 1,65 %
A partir de 151 956 €45,00 %58,21 % 1,79 %
Option prélèvement libératoire (Déclaration des revenus 2017)(4)
Prélèvement libératoire (4)24,00 %39,50 % 1,24 %

(1) : Barème 2017 des impôts sur le revenu.
(2) : Taux global d'imposition des intérêts, en tenant compte des prélèvements sociaux et de la CSG déductible.
(3) : Taux brut à partir duquel le placement est plus rémunérateur que celui du livret A au taux en vigueur de 0.75%
(4) : Le prélèvement forfaitaire devient libératoire, par choix du contribuable sur sa déclaration de revenus, sous réserve de ne pas percevoir au cours de l'année plus de 2 000 € d'intérêts.

Super livret : de trop rares offres qui dépassent le rendement net du livret A


Le concurrent réel du livret A sont les super livrets. Ces derniers ont largement soufferts des dernières hausses de plafond de versement. Vous trouverez ci-dessous, la liste des livrets épargne dont le taux équivalent net dépasse ou égalise le taux net du livret A. Cette liste s’actualise en fonction des annonces de variation de taux des différents livrets épargne.
- Via des taux boostés liées à des offres promotionnelles
Taux boostés promotionnels Offres de livrets épargne fiscalisés dont le taux de rendement équivalent net d’impôt (via option du prélèvement libératoire) dépasse le taux le rendement net d’impôt du livret A. Ces offres de bienvenue sont soumises à conditions d’obtention, et ne permettent de bénéficier du taux boosté que de façon éphémère.
Livret épargne : les meilleurs taux annuels mars 2017 pour un placement de 22.950,00 €.
Livret épargne
(Banque)
Taux promo. brutDurée taux promo
(en mois)
Taux de base brutDurée taux base
(en mois)
PrimesIntérêts versés sur 12 moisTaux équiv. brut annuel
BFM
Livret BFM Avenir
3,00 %31.25% (< 3 000€)
0.60%
9-277,12 €1,21 %
GE Money Bank
Livret GE Money Bank
3,00 %20.80% (< 1 000 000€)10-267,75 €1,17 %
Cetelem
Compte Epargne Cetelem
1,20 %120.50%0-275,40 €1,20 %
(*): Les offres promotionnelles sont soumises à conditions de souscription, se référer aux sites des banques pour plus d'informations. Ce tableau des offres promos des livrets épargne est présenté trié par taux équivalent brut promotionnel. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

- Via des taux de base élevés pour le marché, sans offre promotionnelle soumise à conditions.
Taux de base hors promotion Certains livrets fiscalisés servent des taux bruts supérieurs au taux équivalent brut du livret A, pour le prélèvement libératoire, soit 0.89% brut. Attention, cette liste n’est donc applicable que pour les épargnants éligibles au prélèvement libératoire (moins de 2.000€ d’intérêts perçus dans l’année fiscale).
Livret épargne : les meilleurs taux annuels mars 2017 pour un placement de 22.950,00 €.
Livret épargne
(Banque)
Taux de base brutIntérêts versés sur 12 moisTaux équiv. brut annuel
Macif
Livret Macif
1.00%229,50 €1,00 %
MATMUT
Livret MATMUT
1.40% (< 15 000€)
0.50%
249,75 €1,09 %
MAIF
Livret Epargne Autrement
1.25% (< 10 000€)
1.00% (< 20 000€)
225,00 €0,98 %
BPE (Livret Initiative Durable)
Livret Initiative Durable BPE
0.90%206,55 €0,90 %
RCI BANQUE
Livret Zesto
1.00%229,50 €1,00 %
CMP Livret solidarite
Livret solidarite
0.95% (< 300 000€)218,03 €0,95 %
Carrefour (CSL)
Livret Carrefour Banque
1.00% (< 19 999€)
1.10% (< 99 999€)
1.20%
232,45 €1,01 %
PSA BANQUE
Livret Distingo
1.00%229,50 €1,00 %
Credit Agricole Corse
Livret Epargne Corse
0.90% (< 30 000€)206,55 €0,90 %
(*): Les offres promotionnelles sont soumises à conditions de souscription, se référer aux sites des banques pour plus d'informations. Informations fournies à titre indicatif uniquement.

Compte à terme : un rendement souvent conditionné à une durée de placement


Si des offres de comptes à terme peuvent se montrer plus généreuses en termes de rémunération que les livrets épargne, il faut toutefois faire attention. Le plus souvent le compte à terme impose une durée de placement minimale, laquelle, si elle n’est pas respectée par l’épargnant, peut être source de pénalités en cas de retrait anticipé. En France, l’épargne est toujours disponible quelque soit le placement. Ce sont juste les options fiscales et/ou d’éventuelles pénalités qui peuvent être appliquées.
Comptes à Terme 12 mois - Dernier changement de taux effectif au 15/03/2017
BanquesTaux brut Dépôt min. Dépôt max. Pénalités
(retrait avant terme)
CREDIT MUNICIPAL DE NIMES0,90 %1 000 €2 000 000 €0.50%
CREDIT MUNICIPAL DE PARIS1,15 %1 500 €500 000 €Taux du livret appliqué en lieu et place de celui du compte à terme. En cas de retrait anticipé des fonds, un préavis de 32 jours calendaires doit être respecté.
CREDIT MUNICIPAL DE TOULOUSE0,60 %5 000 €150 000 €0.5%
CREDIT MUTUEL1,30 %150 €15 300 €0,50 % en cas de retrait entre le 2e mois et la veille de l'echeance.
PSA BANQUE1,25 %1 000 €100 000 €Pénalité appliquée au taux d'origine et dépendante de la période du retrait.
RAISIN / EURAMBANK (AUTRICHE)0,75 %5 000 €100 000 €Il n'est pas possible de disposer des fonds avant l'échéance du terme.
RAISIN / J&T BANKA (TCHECOSLOVAQUIE)0,90 %10 000 €100 000 €Il n'est pas possible de disposer des fonds avant l'échéance du terme.
RAISIN / ALIOR BANK (POLOGNE)0,90 %10 000 €100 000 €Aucun intérêt versé.
(*): aux bruts. Liste non exhaustive des comptes à terme du marché, présentée triée sur le taux brut proposé par ordre décroissant. La liste des comptes à terme est triable selon votre critère, il suffit de cliquer sur le titre de la colonne correspondante. Données indicatives uniquement.

Fonds en euros : Un concurrent qui n’en est pas vraiment un !


Les fonds en euros ne sont pas de réels concurrents du livret A. Le livret A est une épargne de précaution, à court-terme. Les fonds en euros sont des placements à long terme, dont la fiscalité avantageuse a besoin de 8 années pour arriver à maturité. Par ailleurs, l’enveloppe fiscale de l’assurance-vie apporte des avantages lors de la transmission de capital que le livret A n’a pas.
- Les fonds en euros bien plus rémunérateurs que le livret A
Même en baisse, les fonds en euros servent un rendement équivalent net supérieur à celui du livret A. Les taux de rendement publiés des fonds en euros sont soumis aux prélèvements sociaux. Déjà d’un rendement supérieur en 2015, avec un taux moyen net de 2.30%, prélèvements sociaux restant à déduire, la baisse du taux du livret A ne rendra la comparaison que plus évidente.
Comparatif des rendements nets du livret A et des rendements moyens nets de la moyenne des fonds en euros
Comparaison, année par année, du taux moyen net du livret A sur l'année, par rapport au taux moyen des fonds en euros sur l'année, nets de frais de gestion et prélèvements sociaux déduits.

Une question, un commentaire?

Réagir à cet article Comment battre le rendement : Publiez un commentaire ou posez votre question...