Comment battre le rendement du livret A ?

Placer son épargne, sans risque, tout en laissant son capital disponible rapidement, à un taux de rémunération supérieur à celui du taux net d’impôt et des prélèvements sociaux du livret A de 1,70 %, pas si simple. Voire mission impossible, diront certains.

Cette distorsion de la concurrence sur le marché de l’épargne est unique en Europe, et évidemment contraire à toutes les règles de libre concurrence. Le livret A étant la première niche fiscale en France. Son rendement est effectivement net des prélèvements sociaux et fiscaux. Mais certaines alternatives existent tout de même, le plus souvent de courtes durées. Sachant que le taux du livret A est désormais de 1,70 %, il est possible de dénicher des placements épargne liquides plus attractifs. Mais encore faut-il gérer son argent.

Afin de comparer ce qui est comparable, les rendements des placements à risques (SCPI, fonds, etc.) n’ont évidemment pas de place. Ce serait un biais grossier. De même, comparer le taux du livret A à ceux des comptes à terme, imposant des conditions que n’impose pas le livret A n’aurait aucun sens. Il faut donc comparer le taux net du livret à ceux des livrets bancaires, fiscalisés.

 Quel taux brut viser ?

Epargne fiscalisée : quel taux brut obtenir pour battre le taux net du livret A ? Ce point est essentiel aux épargnants. Il faut connaître que est le taux brut à rechercher afin de percevoir un rendement supérieur à celui du livret A. Avec la fiscalité actuelle, il est nécessaire de connaître sa tranche marginale d’imposition le plus élevée. Ainsi ce tableau permet aux épargnants de savoir quel taux minimum il faut rechercher.

 Épargne et inflation

L’envolée de l’inflation a fait resurgir la notion de rendement réel. Il s’agit du rendement net, une fois l’inflation déduite. Le rendement réel du taux du livret A est négatif, l’inflation actuelle étant plus élevé que son taux. Contrairement à ce que beaucoup pensent encore, cela n’a rien de nouveau ! Toutefois les médias ayant redécouvert cette notion que récemment, le grand public se focalise donc sur cette inflation pour leurs placements épargne.

Faire mieux que livret A ?
Pas si facile ! Concurrencer un placement épargne net d’impôt n’est pas une chose facile ! Néanmoins, les offres permettant d’obtenir un rendement net d’impôt supérieur à celui distribué sur le livret A ! Revue de ces offres permettant de profiter d’un rendement supérieur à celui sur le livret A via le PEL, les fonds euros, les super livrets ou encore les comptes à terme.

Quand la fiscalité de l’épargnant fait toute la différence ? Cette performance est à relativiser selon la fiscalité de l’épargnant, car effectivement pour les contribuables optant au final pour le prélèvement libératoire ou subissant une imposition sur le revenu, le livret A reste de loin la niche fiscale qu’il faut préserver.

 Facile avec le LEP !

Le LEP (Livret Épargne Populaire) est sans conteste le meilleur livret épargne, toujours plus rémunérateur que le livret A, avec la même fiscalité avantageuse (ni fiscalité, ni prélèvements sociaux). C’est donc le livret épargne à détenir. Seul hic, sa détention est soumise à conditions de revenus. Le taux du LEP est actuellement de 2,50 %.

 Livrets épargne

Livrets épargne : de trop rares offres qui dépassent le rendement net du livret A. Le concurrent réel du livret A sont les livrets épargne proposés par les établissements financiers. Ces derniers ont largement soufferts des dernières hausses de plafond de versement. Vous trouverez ci-dessous, la liste des livrets épargne dont le taux équivalent net dépasse ou égalise le taux net du livret A. Cette liste s’actualise en fonction des annonces de variation de taux des différents livrets épargne.

Offres de livrets épargne fiscalisés dont le taux de rendement équivalent net d’impôt (via option du prélèvement libératoire) dépasse le taux le rendement net d’impôt du livret A. Ces offres de bienvenue sont soumises à conditions d’obtention, et ne permettent de bénéficier du taux boosté que de façon éphémère.

Via des taux de base élevés pour le marché, sans offre promotionnelle soumise à conditions.
Certains livrets fiscalisés servent des taux bruts supérieurs au taux équivalent brut du livret A, soit 2,05% brut.

 Comptes à terme

Les comptes à terme reviennent également dans la bataille. Certes, les taux proposés ne sont pas encore suffisamment élevés afin de battre le taux du livret A, mais au fil des mois, quelques victoires pourraient bien être prononcées. L’évolution des taux de rémunération des comptes à terme est donc à suivre.

 Sicav monétaires

Oubliées depuis quelques années, avec la remontée des taux d’intérêts, les sicav monétaires effectuent également leur grand retour. Mais attention, il s’agit là de placement dont le risque de perte en capital n’est pas exclus. En effet, bien que les risques soient faibles, ils ne sont pas nuls, un fonds reste un fonds et peut faire faillite. Par ailleurs, le rendement n’est pas garanti, au contraire d’un livret épargne, d’un compte rémunéré ou encore d’un compte à terme.

Des rendements de fonds monétaires allant jusqu’à 7 % en août 2023 ! Oui, c’est assez incroyable, mais facilement explicable. Ces sicav monétaires affichant de tels performances ne sont pas libellés en euros, mais en livres anglaises. Autant dire que le risque est là bien réel, il s’agit du risque de change.

 Fonds en euros

Les fonds en euros ne sont pas de réels concurrents du livret A. Le livret A permet de placer son épargne de précaution, à court terme. Les fonds en euros sont des placements à long terme, dont la fiscalité avantageuse a besoin de 8 années pour arriver à maturité. Par ailleurs, l’enveloppe fiscale de l’Assurance-Vie apporte des avantages lors de la transmission de capital que le livret A n’a pas.

Quand utiliser un fonds euros comme alternative au livret A ? Uniquement en début d’année (sans quoi le rendement de l’année sur le fonds euros sera fortement sur l’année en cours), sur un contrat d’assurance-vie de plus de 8 ans (afin de bénéficier de l’abattement sur les produits, si ce dernier n’est pas entièrement consommé par le foyer fiscal). Le délai d’obtention des fonds peut être long, il s’agit là d’un souci supplémentaire, confirmant que ce placement n’est pas réellement une alternative au livret A. Hormis les contrats d’assurance-vie les plus mauvais, ceux commercialisés par les banques, les fonds euros servent un rendement au-dessus de l’inflation. les meilleurs fonds en euros servent des rendements supérieurs à 3%.

 Les vieux PEL

Les nouveaux PEL ne valent plus vraiment le coup. Contrairement à ce que de nombreux épargnants pensent encore, les PEL ne sont plus attractifs pour la partie épargne. Seuls les très vieux PEL, ne possédant aucune date de fin de vie, ayant un taux net attractif sont à garder avec précaution, le plus longtemps possible. Les PEL ne répondent pas au besoin de placer son épargne de précaution, le PEL n’est en rien un placement liquide pour une telle épargne.

 Placements à risque ?

Si l’on vous propose de battre le rendement du livret A en plaçant sur des parts de SCPI, des obligations, des produits structurés ou encore d’aller chercher du rendement sur des unités de compte ou des fonds, c’est, dans le meilleur des cas, un défaut de conseil. Au pire, c’est une vraie arnaque. Ce biais est classique. Répandu dans la presse financière soi-disant spécialisée, la comparaison de rendements de placements qui ne sont pas comparables est fréquente. Le livret A permet de bénéficier de la garantie du capital et d’un taux net d’impôt et des prélèvements sociaux. Le livret A laisse le capital placé disponible à tout instant (épargne liquide).

Les SCPI, fonds ou placements obligataires ne garantissent en rien le capital placé, et le rendement n’est pas garanti non plus. Comparer les taux de rendements entre des placements qui ne proposent pas les mêmes garanties constitue une violation de la réglementation. Il convient donc aux épargnants de s’éloigner de ces offres mettant en comparaison le taux du livret A face à des placements à risques, même potentiellement réduits (immobilier, etc.).