O� placer sans risque en Juillet 2020 ?

O� placer sans risque en Juillet 2020 ? ©FranceTransactions.com/StockAdobe

La r�cession li�e au confinement appliqu� pendant plus de 50 jours va laisser des traces encore pendant de nombreux mois. Les interrogations sont nombreuses, march� de l’immobilier, placements financiers. Avec un taux d’�pargne record durant cette p�riode de confinement, o� placer son argent en Juillet 2020 ?

Publi� le vendredi 4 octobre 2019 par Denis Lapalus, mis � jour le mercredi 1er juillet 2020 � 10 h 07

Au-del� de son �pargne de pr�caution, placer une partie cons�quente de son �pargne sur des placements sans risque reste pertinent. Fort heureusement, certains placements permettent encore de placer sans risque, tout en battant l’inflation.

Epargne de pr�caution vs �pargne long terme

L’�pargnant souhaitant placer sans risque doit avoir deux poches : une court-terme, concernant son �pargne de pr�caution, � placer imp�rativement sur des placements �pargne liquides (laissant le capital disponible � tout moment, de fa�on rapide, typiquement sur des livrets �pargne, livret A, LDDS, etc.), et une poche long terme, permettant de b�n�ficier de taux de rendement plus �lev�s, en contrepartie d’une moindre disponibilit� du capital, typiquement des fonds en euros (de bons fonds euros, pas ceux des contrats bancaires !).

Le saviez-vous ? Il existe plusieurs contrats d’assurance-vie vous permettant de placer � 100% sur le fonds en euros, tout en b�n�ficiant d’une r�mun�ration attractive (sup�rieure � 1.50% en 2019), c’est � dire sans la moindre conditions de r�partition de votre capital sur des unit�s de compte � risques.

Liste des placements sans risque sur Juillet 2020

Liste des placements sans risque 2020
Type d'actif	Placements 2020	Commentaires
EPARGNE REGLEMENTEE	LIVRET A	Taux de 0.50% depuis le 1er février 2020. A réserver uniquement pour son épargne de précaution. Le livret A n'est pas un produit d'épargne retraite!
EPARGNE REGLEMENTEE	LDDS	Le LDDS reste le même. Taux identique à celui du livret A. Utile uniquement pour son épargne de précaution.
EPARGNE REGLEMENTEE	LIVRET JEUNE	Le livret à détenir pour les jeunes. Taux variable selon les banques. Toujours supérieur à celui du livret A. Le meilleur placement pour les 12-25 ans. Plafond des versements limités à 1.600 euros.
EPARGNE REGLEMENTEE	PEL	Les PEL anciens sont les placements épargne les plus rémunérateurs, jusqu'à plus de 4 fois le taux du livret A (à partir de février 2020). A conserver et verser avant le 10e anniversaire du PEL. Les nouveaux PEL à 1% (0.70% net), souscrits à partir de 2018, présentent bien moins d'avantages, tant que le taux proposé est aussi bas, inférieur à l'inflation.
EPARGNE REGLEMENTEE	CEL	Taux d'épargne de 0.20% net depuis le 01/02/2020 ! Peu d'intérêt !
EPARGNE REGLEMENTEE	LEP	A détenir absolument pour les épargnants éligibles au LEP. Toujours plus rémunérateur que le livret A.
ASSURANCE-VIE	FONDS EUROS CLASSIQUES	La messe est dite pour nombre de fonds en euros. Fuir les fonds en euros moribonds (essentiellement des contrats bancaires) au profit des meilleurs. Il existe des fonds euros, sans condition de versement sur les unités de compte, dont le rendement avoisine les 3% en 2019 ! Opter uniquement pour des fonds euros publiant un rendement supérieur à 2.20% au titre de l'année 2019.
ASSURANCE-VIE	FONDS EUROCROISSANCE	Nouvelle version des fonds eurocroissance en 2020, plus simple, plus compréhensible. L'avantage pour les épargnants ne sera toujours pas évident. Le premier rendement réel global sera publié en 2022 ! Ces fonds eurocroissance possèdent un effet tunnel, les rendements intermédiaires publiés n'ont aucune valeur, puisque des rendements négatifs peuvent survenir les mauvaises années.
ASSURANCE-VIE	FONDS EUROS DYNAMIQUES	Après la violente chute des marchés financiers début mars 2020, pari délicat d'un rétablissement. Prudence donc, ne pas miser à 100% sur ces fonds euros. Un dosage 33%/33%/33% entre fonds euros classique, fonds euros immobilier et fonds euros dynamique semble être pertinent.
ASSURANCE-VIE	FONDS EUROS IMMOBILIERS	Des rendements supérieurs aux fonds euros classiques, via l'immobilier, mais attention, des conditions de souscription obligeant à investir sur des unités de compte à risque. Se méfier d'un potentiel retournement du marché de l'immobilier fin 2020. Si cela se confirme, arbitrer début 2021.
EPARGNE FISCALISEE	LIVRET EPARGNE	Seuls les taux boostés sont attractifs. En attendant une potentielle hausse des taux d'intérêts sur 2020. Cela fait déjà trois années d'attente... C'est long !
EPARGNE FISCALISEE	COMPTE A TERME	Pour les épargnants anticipant une stagnation des taux d'intérêts à long terme.
EPARGNE FISCALISEE	COMPTE COURANT REMUNERE	Taux nuls...
(1) : Echelle du niveau moyen de risque pour ce type de placement (�chelle de 0 (sans risque, aucune barre rouge) � 5 (Placement � tr�s haut risque, 5 barres rouges) ). Le niveau de risque peut varier largement pour un placement donn�, en fonction du choix des supports d'investissement (ex: un contrat d'assurance-vie plac� 100% en unit�s de compte sera risqu�, versus un contrat plac� � 100% en fonds euros sera sans risque) (2) : Esp�rance de rendement moyen, sur une �chelle de 0 � 5 �toiles (0 �toile : aucun rendement, � 5 �toiles : Tr�s haut rendement). Rappel : une esp�rance de rendement �lev� sans niveau de risque �lev� ne peut pas exister. (3) : Indication de nos pr�f�rences pour 2020, sur une �chelle de 5 graduations, de � �viter, � fortement privil�gier.

Livrets �pargne : de nouvelles variations de taux en Juillet ?

Ce tableau est mis � jour au fil de l’eau des variations de taux r�percut�es dans notre guide.

�volution des taux des livrets �pargne: Changement de taux au 01/07/2020
�volution des taux des livrets �pargne		Anciens Taux	Nouveaux taux	Variations en %
BFM (Livret BFM Avenir)	> 3000 euros	0.100 %	0.050 %	Baisse de -50,00%
BFM (Livret BFM Avenir)	< 3001 euros	1.150 %	1.000 %	Baisse de -13,04%

Juillet 2020 : l’�pargne r�glement�e reste une valeur s�re

Bien que le taux du livret A ne soit pas tr�s attirant (0.50%), il faut bien reconna�tre que l’�pargne r�glement�e reste une des solutions � privil�gier pour son �pargne de pr�caution. Les livrets jeune, tout les comme les LEP, deux livrets soumis � conditions de d�tention, restent les meilleurs placements du march� pour son �pargne de pr�caution.

Liste des placements �pargne r�glement�s, synth�se des taux en vigueur.
Placements r�glement�s	D�p�ts min. ouverture	Plafonds de versements	Taux bruts	Taux nets ⁽¹⁾	Dernier Chgt Taux	Fiscalit�
Livret A	1.50 €	22 950 €	0.50 %	0.500 %	01/02/2020	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
Livret Bleu	1.50 €	22 950 €	0.50 %	0.500 %	01/02/2020	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LDDS	15 €	12 000 €	0.50 %	0.500 %	01/02/2020	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LEP	30 €	7 700 €	1.00 %	1.000 %	01/02/2020	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
Livret jeune	15 €	1 600 €	1.00 % minimum	De 0.75% � 2.50% selon les banques	01/08/17	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux
LEE (ante 2014)	15 €	45 800 €	0.25 %	0,25 %	01/02/2020	Exonération d'impôt et des prélèvements sociaux.
LEE (post 01/01/2014)	15 €	45 800 €	0.25 %	0,18 %	01/02/2020	Livret fiscalisé. Imposable à l'impôt sur le revenu et soumis aux prélèvements sociaux.
CEL (ante 2018)	300 €	15 300 €	0.25 %	0,21 %	01/02/2020	Exonération d'impôt, brut des prélèvements sociaux.
CEL (post 01/01/2018)	300 €	15 300 €	0.25 %	0,18 %	01/02/2020	Intérêts soumis à la flat tax ou IR + Prélèvements sociaux selon option, dès la première année.
PEL (ante 2018)	225 €	61 200 €	1.00 %	0,83 %	01/08/2016	PEL ouvert avant le 01/01/2018, moins de 12 ans, éxonération d'impôt, brut des prélèvements sociaux. PEL de plus de 12 ans, imposition à la flat tax ou IR selon option.
PEL (post 01/01/2018)	225 €	61 200 €	1.00 %	0,70 %	01/01/2018	Intérêts soumis à la flat tax ou IR selon option, dès la première année.
⁽¹⁾ : taux net calcul�, la cas �ch�ant, via l'application de la flat tax. L'option de l'int�gration de l'ensemble de ses produits issus des placements � ses revenus, pour imposition, reste possible. Le taux du livret jeune indiqu� est le taux minimum l�gal, le taux servi par les banques est variable. Un versement sur le PEL est impos�, de 45€ / mois ou 540€ / an. Le LEE n'est imposable que depuis 2014.

Offre de taux bonifi�s sur les livrets �pargne

Les offres de taux bonifi�s sur les livrets �pargne ne sont pas nombreuses, et r�serv�es le plus souvent aux seuls nouveaux clients.

Livret �pargne / Compte �pargne : Offres promotionnelles en vigueur (juillet 2020)
Livret �pargne (Banques)	Epargnants concern�s	Offres promos	Date expiration de l'offre	D�tails / Conditions de souscription
BFORBANK Livret	Clients actuels seulement	Offre fidélité réservée aux clients BforBank actuels. Cette offre est nominative. Taux boosté de 1% brut pendant 3 mois, dans la limite de 100.000 euros de versement complémentaire.	23-07-2020	Plus que 14 jours pour en profiter !
CIC	Nouveaux clients seulement	1.50% brut garanti pendant 3 mois (Soumis à la condition de devenir client compte courant CIC !)	31-12-2020
FORTUNEO	Nouveaux clients seulement	Taux boosté de 1.50% pendant 4 mois à compter de la quinzaine suivant la date d'ouverture du livret +.	01-09-2020
MY MONEY BANK	Nouveaux clients seulement	2% bruts pendant 2 mois dans la limite de 75.000 € de versement !	31-12-2020
PSA BANQUE, Livret DISTINGO	Nouveaux clients seulement	Livret épargne DISTINGO : taux boosté de 3% + 40€ offerts, sous conditions.	31-07-2020
^(*): Liste non exhaustive des offres promotionnelles des livrets �pargne du march�. Les offres promotionnelles sont soumises � conditions de souscription, se r�f�rer aux sites des banques pour plus d'informations. Ce tableau des offres promos des livrets �pargne est pr�sent� tri� par date de fin d'offre. Informations fournies � titre indicatif uniquement.