Fonds en euros dynamiques : performances 2018 de nouveau décevantes, l’année de trop pour les épargnants ?

Prendre des risques pour aller chercher du rendement ?

C’est devenu la phrase clé des distributeurs de produits financiers : "il faut accepter de prendre des risques pour aller chercher du rendement". C’est certain, sur le très long terme, avec la perception de dividendes sur les indices boursiers. Mais là, dans le cadre d’un fonds euros ? Après deux années noires sur quatre, le bilan n’est-il pas déjà négatif ?

2018, le même scénario qu’en 2014 ?

Tout allait bien, et puis, rien ne va plus. Ce scénario de mise en sécurité des avoirs s’est déroulé en octobre dernier, alors que le CAC 40 chutait jour après jour. Sur la fin 2014, l’indice parisien s’est bien repris, avec une hausse soutenue, mais c’était déjà trop tard, le portefeuille avait été vendu à pertes.

En 2018, tout ne s’est pas déroulé comme en 2014. En effet, la tendance était baissière dès la fin d’été, et la baisse n’a cessé de s’amplifier. Si au final, le résultat est le même, les premiers rendements négatifs sur des fonds euros ont été publiés en 2018. Les frais de gestion pouvant venir amoindrir maintenant le capital investi. Le capital garanti sur le fonds euros étant celui net des frais de gestion.

Fonds euros dynamiques

Fonds euros (Assureur)	Rendement 2018 net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux (1)	Rendement 2018 net des frais de gestion, net des prélèvements sociaux (2)	Performance sur 3 ans (3)	Contrats
EURO CONVICTION (AEP)	0.510 %	0,42 %	3,55 %	NORTIA Nortia Panthea
EURO CONVICTION 2 (AEP)	-2.000 %	-2,00 %	NS	-
EURO EVOLUTION 2.1 (CNP ASSURANCES)	-0.230 %	-0,23 %	NS	-
EUROCIT (AG2R LA MONDIALE)	0.550 %	0,46 %	3,28 %	AG2R LA MONDIALE Terre d Avenir 2
				APREP APREP MULTIGESTION
EUROCIT PS (AG2R LA MONDIALE)	0.760 %	0,63 %	3,91 %	APREP Pierre de soleil
				AG2R LA MONDIALE Terre de Vie
EUROSELECTION (SPIRICA)	0.000 %	0,00 %	2,37 %	-
NEOEURO GARANTI 2 (SPIRICA)	0.350 %	0,29 %	4,39 %	UAF LIFE PATRIMOINE NetLife
				PATRIMEA Patrimea Netlife
				UAF LIFE PATRIMOINE Version Absolue
NETISSIMA (GENERALI VIE)	2.250 %	1,86 %	7,00 %	BOURSE DIRECT Bourse Direct Horizon
				BOURSOBANK Ex Direct
				ALTAPROFITS Altaprofits vie
				FINANCE SELECTION Mes Placements Vie
				LINXEA Linxea Vie
				Placement-direct.fr Placement-direct Essentiel
				MEILLEURTAUX PLACEMENT Allocation Vie
				ASAC-FAPES Solid'R Vie
				GENERALI Generali Epargne
				MONABANQ Monabanq Vie Premium
				ASSURANCEVIE.COM Puissance selection
				MONIWAN MONIWAN VIE
				BINCK BINCK VIE
				CASHBEE Cashbee+
				FINARY Finary Life
NETISSIMA FG 85 (GENERALI VIE)	2.150 %	1,78 %	6,70 %	NALO Nalo patrimoine
SECURITE FLEX EURO (SURAVENIR)	0.000 %	0,00 %	4,55 %	PRIMONIAL Serenipierre
SECURITE TARGET EURO (ORADEA VIE)	0.000 %	0,00 %	6,45 %	PRIMONIAL Primonial Target +
(1) : Rendement 2018 du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux, tel que publié par l'assureur. (2) : Rendement 2018 du fonds en euros, net des frais de gestion et net des prélèvements sociaux. (3) : Performance cumulée sur les trois dernières années des rendements du fonds en euros, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux.

Fonds euros 2018 : les fonds euros immobiliers font mieux que les autres

Un bémol tout de même, les fonds euros immobiliers sont tous soumis à des conditions de versement, imposant d’investir en unités de compte. Les épargnants les moins enclins à s’exposer aux risques de marchés pourront opter pour des SCPI, OPCI ou encore SCI. Le risque n’est pas nul, mais reste dans ce cas, limité.

Le conseil pour les épargnants : jouez comme toujours la carte de la prudence. Ne placez pas tout votre capital sur un seul type de fonds euros, le mieux est encore d’effectuer une répartition de 60% sur un fonds euros classique performant, 20% sur un fonds euros immobilier et 20% sur un fonds euros dynamique.