Le livret A boudé par les épargnants en mars dernier, baisse de taux oblige

Comme attendu, les épargnants ont orienté leur épargne de précaution vers les fonds euros plutôt que vers le livret A, dont le taux a baissé au 1er février 2025.

jeudi 24 avril 2025, par Denis Lapalus

Sans surprise, la baisse du taux du livret A incite fortement les épargnants à placer à meilleur compte. Les offres attractives des bonus de rendement sur les fonds euros ont fait le reste. La prochaine baisse du taux du livret A, attendue pour le 1er août prochain, confirme cette stratégie afin de placer à meilleur compte, toujours sans prendre de risques.

Livret A : une collecte faible en mars 2025

Selon les chiffres publiés par la CDC, la collecte du Livret A s’est élevé à 400 millions d’euros en mars 2025, loin de son montant de l’année précédente pour le même mois (1.53 milliard d’euros).

Fonds en euros : bonus

La publication des rendements des fonds euros, au titre de l’année 2024, a réconforté les épargnants. Avec des rendements en hausse pour la plupart des fonds euros en 2024, la probable hausse des taux d’intérêts devrait continuer de soutenir ces placements long terme. Bien qu’ils ne soient pas comparables avec le livret A, les fonds euros sont également des placements sans risque de perte de capital, mais dont l’horizon de placement doit être de long terme. Ce n’est qu’au terme de 8 années du contrat que les intérêts sont alors dénués de fiscalité, les prélèvements sociaux restent cependant toujours dus.

Livrets bancaires fiscalisés : des offres désormais concurrentielles

Epargne fiscalisée : quel taux brut obtenir sur un livret bancaire pour battre le taux net du livret A ? Ce point est essentiel aux épargnants. Il faut connaître que est le taux brut à rechercher afin de percevoir un rendement supérieur à celui du livret A. Avec la fiscalité actuelle, il est nécessaire de connaître sa tranche marginale d’imposition le plus élevée. Le taux brut correspondant au taux net de 2.4% du livret est de 3.43%, si application de la Flat Tax. Cette dernière étant de 30%, 70% de 3.43% donne 2.4%.

Tous les autres placements en dehors des livrets bancaires, dont on compare le taux de rendement avec celui du livret A, constitue un biais. C’est un élément trompeur, car les conditions de placement ne sont pas les mêmes. Les intermédiaires financiers utilisant cet argument sont dans l’illégalité et les épargnants devraient s’en détourner. Des comparaisons biaisées ne peuvent pas contribuer à de bons conseils.