OPCI : rendement brut moyen 2017 en hausse, à +3.50% via l’assurance-vie
Publié le par Denis Lapalus, mis à jour le
Les OPCI ont profité d’une année boursière 2017 favorable
Les OPCI sont nombreuses, mais la plus grande partie est réservée aux investisseurs institutionnels. Uniquement une dizaine d’OPCI, "grand public", sont accessibles aux particuliers. Dans ce cas, ces OPCI peuvent être détenus via un compte-titres ou via des contrats d’assurance-vie.
Les OPCI sont investis principalement en immobilier, ils peuvent avoir une poche de placements financiers allant jusqu’à 30% de leurs encours. Les années boursières fastes, les rendements sont logiquement en hausse, mais en cas de mauvaise passe boursière, les performances peuvent s’orienter rapidement à la baisse. L’année 2017 ayant été particulièrement favorables pour les investisseurs, les OPCI investis en placements boursiers en ont largement profité. Les performances passées ne préjugent évidemment en rien des performances à venir.
| OPCI Grand public Gestionnaire (Forme juridique) | Souscription | Proportion produits financiers(1) (au 31/12) | Détenu via une Assurance-Vie | Détenu via un Compte-Titres | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Contrats(3) | Frais spécifiques | Rendements 2017(5) | Frais | Rendements 2017 publiés(2) | |||||
| Frais/Versement | Frais de Gestion (4) | Versement | Gestion | ||||||
 SWISSLIFE DYNAPIERRE VIVERIS REIM (SPPICAV) | Ouverte | 4.15% | ALTAPROFITS TITRES@VIE | 3,00% | 0.600 % | % | 3,00% | 2.39% | - |
| BFORBANK VIE | 2,00% | 0.850 % | % | ||||||
| DARJEELING | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,85% | 0.500 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,00% | 1.000 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 3,00% | 0.720 % | % | ||||||
| SWISSLIFE STRATEGIC PREMIUM | 3,00% | 0.960 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
 BNP PARIBAS DIVERSIPIERRE BNP PARIBAS REIM (SPPICAV) | Ouverte | 30.00% | ASSURANCE VIE HELLO ! | 2,95% | 0.750 % | % | 5,50% | 2.10% | - |
| MULTIPLACEMENTS 2 | 2,95% | 0.960 % | % | ||||||
| CARDIF MULTI-PLUS 3I | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
| CARDIF MULTIPLUS PERSPECTIVE | 2,95% | 0.960 % | % | ||||||
| MULTIPLUSWEB | 2,95% | 0.700 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 5,50% | 1.000 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 2,95% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,95% | 0.700 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,95% | 1.000 % | % | ||||||
ECUREUIL IMMO + AEW CILOGER (SPPICAV) | FERMÉE | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 5,40% | 3.00% | - |
 FRANCEUROPE IMMO NAMI AEW EUROPE (SPPICAV) | Ouverte | NC | MILLEVIE ESSENTIELLE | 5,00% | 0.900 % | % | 5,00% | 2.90% | - |
| MILLEVIE INFINIE | 5,00% | 0.950 % | % | ||||||
| MILLEVIE INITIALE | 5,00% | % | % | ||||||
| MILLEVIE PREMIUM | 5,00% | 0.950 % | % | ||||||
| VIVERIS IMMO ENVIRONNEMENT VIVERIS REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 7,00% | 4.30% | - |
 OPCIMMO AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | 30.00% | ACUITY | 3,50% | 1.00 % | % | 2,85% | 2.10% | - |
| ACUITY 2 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ALTAPROFITS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| BFORBANK VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| BOURSORAMA VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| DIGITAL VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ESPACE LIBERTE 3 | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ETHIC VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FLORIANE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FORTUNEO VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| FUTURA VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| HIMALIA | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ING DIRECT VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| KAPITAL DIRECT | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LCL VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LINXEA VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| LIONVIE VERT EQUATEUR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| M RETRAITE VIE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| NETLIFE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| PUISSANCE SELECTION | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| ROUGE CORINTHE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 3,50% | 1.00 % | % | ||||||
 LFP OPSIS PATRIMOINE LA FRANCAISE AM (SPPICAV) | Ouverte | NC | ALTAPROFITS VIE | 6,00% | 0.840 % | % | 6,00% | 1.49% | - |
| EPARGNE EVOLUTION | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| GENERALI EPARGNE | 3,00% | 0.800 % | % | ||||||
| HIMALIA | 6,00% | 1.000 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 6,00% | 1.000 % | % | ||||||
| LINXEA SPIRIT | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| LINXEA VIE | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS VIE | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,00% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 2,85% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE SELECTION | 3,00% | 0.600 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
 AXA SELECTIV IMMOSERVICE AXA REIM SGP (SPPICAV) | Ouverte | NC | CLER | 4,50% | 1.000 % | 3,23 % | 4,50% | 3.15% | 4.230 % |
 AXA SELECTIV IMMO AXA INVESTMENT MANAGERS (SPPICAV) | Ouverte | 25.00% | CLER | 3,50% | 2.01 % | % | 3,50% | 2.50% | - |
 IMMO DIVERSIFICATION PART A AEW CILOGER (SPPICAV) | Ouverte | NC | CACHEMIRE | 5,50% | 0.950 % | 4,90 % | 5,50% | 3.00% | 5.850 % |
| CACHEMIRE 2 | 5,50% | 0.850 % | 5,00 % | ||||||
| VIVACCIO | 5,50% | 1.200 % | 4,65 % | ||||||
 IMMANENS AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,90% | 2.20% | - |
| SG PIERRE ENTREPRISE AMUNDI IMMOBILIER (FPI) | FERMÉE | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 9,90% | 4.85% | - |
 SILVER GENERATION A PLUS FINANCE (FPI) | Ouverte | NC | EPARGNE EVOLUTION | 2,80% | 0.500 % | % | 8,80% | NC | - |
| GARANCE EPARGNE | 2,00% | 0.500 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 2,85% | 0.500 % | % | ||||||
| NETLIFE | 2,00% | 0.700 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 2,00% | 1.000 % | % | ||||||
 ALTIXIA VALEUR ALTIXIA REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,75% | 2.60% | - |
 PRIMONIAL REIM PREIMIUM B PRIMONIAL REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | DARJEELING | 3,50% | 0.600 % | % | 3,50% | 4.41% | - |
| DIGITAL VIE | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| EPARGNE EVOLUTION | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| ETHIC VIE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| FORTUNEO VIE | 3,50% | 0.750 % | % | ||||||
| INTENCIAL LIBERALYS VIE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| KAPITAL DIRECT | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| MES PLACEMENTS LIBERTE | 3,50% | 0.500 % | % | ||||||
| M RETRAITE VIE | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| NETLIFE | 3,50% | 0.700 % | % | ||||||
| NORTIA PANTHEA | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
| PATRIMEA PREMIUM | 3,50% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
| PRIMONIAL TARGET + | 3,50% | 0.980 % | % | ||||||
| VERSION ABSOLUE | 3,50% | 1.000 % | % | ||||||
 GROUPAMA GAN PIERRE 1 GROUPAMA GAN REIM (SPPICAV) | Ouverte | NC | MODULATION | 5,00% | 0.800 % | % | 5,00% | 4.00% | - |
 AMUNDI TRANSMISSION IMMOBILIER AMUNDI IMMOBILIER (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 3,90% | 2.20% | - |
 PIERRE EUROPE (A) SOFIDY (SPPICAV) | Ouverte | NC | MES PLACEMENTS AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | 3,50% | 3.15% | - |
| PATRIMEA PREMIUM | 3,50% | 0.720 % | % | ||||||
| PUISSANCE AVENIR | 3,50% | 0.600 % | % | ||||||
 LF CERENICIMO+ LA FRANCAISE AM (FPI) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 10,20% | 1.60% | - |
 AVIVA INVESTORS EXPERIMMO AVIVA INVESTORS (SPPICAV) | Ouverte | NC | AFER MULTISUPPORT | 2,95% | 1.40 % | % | 2,95% | NC | - |
| EVOLUTION VIE | 2,95% | 1.40 % | % | ||||||
| EDR IMMO PREMIUM CLEAVELAND (SPPICAV) | Ouverte | NC | Aucun contrat référencé. | - | - % | % | 8,50% | 4.10% | - |
Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un compte-titres (en nominatif pur ou via un compte-titres personnel) : 5,04 % (2 OPCI considérés) Moyenne des rendements bruts des OPCI détenus via un contrat d'assurance-vie : 4,04 % (2 OPCI considérés) (1) : Proportion du capital de l'OPCI investie en produits financiers (30% max. selon la réglementation). (2) : Rendement publié brut. (3) : Contrats d'assurance-vie référencés sur FranceTransactions.com, proposant l'OPC I en unité de compte.(4) : Frais de gestion du contrat sur les unités de compte. (5) : Rendement net des frais de gestion du contrat, brut des prélèvements sociaux et de fiscalité. | |||||||||
Rendements 2017 des OPCI grand public, en nominatif pur ou via assurance-vie
Les rendements pour les épargnants n’est pas le même selon le mode de détention de leurs avoirs des OPCI. En dehors de toute considération fiscale, les rendements bruts dépendent du niveau des frais. Ces derniers diffèrent selon le mode de détention. Pour les 10 OPCI grand public considérés dans notre liste, le rendement moyen brut, tous contrats confondus, s’établit à 3.50%.
Via la détention en compte-titres, le rendement est sensiblement identique, à 3.58%. Les moins frais appliqués sur la détention en compte-titres étant compensée par la mauvaise performance d’OPCI non disponible en assurance-vie.
- Risque de perte en capital : le prix des parts de OPCI peut varier à la hausse, comme à la baisse. La valorisation des parts de OPCI dépend en grande partie des conditions du marché de l'immobilier, sans tenir compte de la qualité intrinsèque des biens détenus.
- Risque de rendement : aucun rendement n'est garanti. Un OPCI peut stopper de servir le moindre rendement. Les performances passées ne préjugent strcitement en rien des performances à venir.
- Risque d'illiquidité : Vous n'êtes pas certain de pouvoir revendre vos parts d'OPCI. Les cessions peuvent être organisées par le gestionnaire, mais restent de gré à gré. En cas de retournement du marché de l'immobilier, vous ne pourrez probablement pas revendre vos parts (hormis investissement via un contrat d'assurance-vie, l'assureur prenant à sa charge ce risque d'illiquité).
- Risque de crédit : le financement d'un investissement financier à risque via un crédit est une prise de risque supplémentaire, fortement déconseillée.
