Le meilleur et le pire des fonds en euros, au titre de l’année 2018. Les assureurs marchent une nouvelle fois sur des œufs. Faut-il publier des rendements une nouvelle fois en forte baisse ou puiser dans les provisions ? Les réponses en détails.
Rendements des fonds euros, au titre de l’année 2018, nets des frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et fiscaux. De bonnes et de mauvaises surprises. Les réserves (PPB - provisions pour participation aux bénéfices) accumulées au fil des années ne sont visiblement pas encore redistribuées, puisque nombre d’assureurs ont encore augmenté leurs réserves.
Palmarès 2019 des fonds euros des contrats d’Assurance-Vie de 8 ans ou plus, pour comparer ce qui est comparable. Rendements des fonds en euros 2018, niveaux des frais : versements, gestion, arbitrage. Autant de classements que d’épargnants. Ce classement compare les fonds euros des contrats d’assurance-vie, ayant au minimum 8 années d’historique de rendements publiés, nets des frais de gestion, bruts des prélèvements sociaux et de fiscalité, mais tout en tenant compte des frais sur versements. Quelques mauvaises surprises, mais aussi des bonnes, sont au rendez-vous.
La MIF, plébiscitée par la presse financière, pour la qualité de ses contrats d’assurance-vie et de son fonds euros, a renouvelé son offre de bienvenue de fin d’année dernière, ayant obtenu ainsi un grand succès auprès des épargnants. Cette offre permet de verser exceptionnellement, sans frais sur les versements, sur le fonds euros (2.35% en 2018, brut des prélèvements sociaux et fiscaux), et/ou d’obtenir une prime de 60€ sous conditions de répartition sur les unités de compte. Offre valable jusqu’à fin avril 2019.
Pourquoi les fonds euros immobiliers peuvent-ils être, au global, largement moins rentables que les fonds euros classiques ou dynamiques sur 2018 ? C’est un paradoxe, mais bon nombre d’épargnants, et même de médias financiers, se prennent les pieds dans le tapis en comparant les rendements des fonds en euros. Les rendements des fonds euros immobiliers sont en haut de tableau, et pourtant. Non, les fonds en euros immobiliers ne sont pas, au final, plus rémunérateurs que les fonds euros classiques en 2018, ni même que les fonds euros dynamiques ! Encore faut-il comparer ce qui est comparable.
Les contrats d’assurance-vie les plus souscrits sont commercialisés via les réseaux bancaires. Proches de leurs clients pour la gestion de leur argent au quotidien, les banques sont les mieux positionnées pour inciter les épargnants à souscrire le contrat d’assurance-vie maison. Ce dernier n’a évidemment de maison que le nom, car en France, une banque ne peut pas être banquier et assureur en même temps. Un fait qui échappe encore à bon nombre d’épargnants, pensant que souscrire un contrat d’assurance-vie auprès d’une banque serait moins risqué. Une erreur de jugement de débutant. Souscrire de tels contrats ne comporte aucune réduction de risque, en revanche, c’est l’assurance d’obtenir des rendements sur les fonds euros parmi les plus faibles du marché.
Que de surprises avec les publications des taux 2017 des fonds euros ! La baisse tant redoutée est bien moindre qu’anticipée, hormis évidemment pour les fonds en euros les plus moribonds. Ces derniers affichent des rendements négatifs, une fois l’inflation annuelle déduite. Comparatif des rendements bruts et nets de l’année 2017 des principaux fonds en euros et de leur historique sur les années passées. Les performances passées ne préjugent évidemment en rien des performances à venir.
2017 sera-t-elle l’année de la publication des premiers rendements négatifs, nets d’inflation et des prélèvements sociaux ? Il est probable que les plus mauvais fonds euros du marché soient dans ce cas. Page à suivre en attendant les premières publications.
Contrat d'assurance-vie Primonial Target +, assuré par ORADEA VIE, distribué par PRIMONIAL. Rendements bruts, puis nets (des prélèvements sociaux et des frais de gestion) des fonds en euros : EURO TREMPLIN: 1.700% brut, soit 1.408% net (2018), ORADEA VIE: 1.450% brut, soit 1.201% net (2018)
Opération promotionnelle chez Primonial : le contrat d’assurance-vie Target+ permet un accès à hauteur de 75% de répartition de l’investissement sur le fonds euros le plus performant du marche : Sécurité Target Euro, rendement 2017 de 4.05%, net des frais de gestion, brut des prélèvements sociaux et fiscaux.
Facile de placer sans risque, pas facile par contre de dénicher un rendement supérieur à l’inflation ! Avec un taux d’inflation de 1.50%, les placements sans risque de perte en capital sont rarissimes...
40e édition des trophées de l’assurance-vie pour le magazine financier Le Revenu. Dans son édition du mois d’avril, les épargnants retrouveront tous les détails concernant ces 25 contrats récompensés par cette institution.
Une chute des rendements servis sur les fonds en euros au titre de l’année 2016 sans précédent. Une fois les prélèvements sociaux déduits, les épargnants percevront 1.50% en moyenne, sans décompter l’inflation. Les fonds euros les plus moribonds pourraient servir des rendements négatifs, frais de gestion déduits, dès l’an prochain...
Après un mois de janvier 2018 calme, le mois de février s’annonce un peu plus animé. Les places boursières sont plus agitées, et les taux d’intérêts sont en hausse. Une remontée des taux un peu rapide au goût de nombreux analystes... Alors que l’inflation stagne, cette situation pourrait faire l’affaire des épargnants. Mais ne nous emballons pas.
Comparatif des rendements bruts et nets de l’année 2016 des principaux fonds en euros et de leur historique sur les années passées. Les performances passées ne préjugent évidemment en rien des performances à venir.
Sur les fonds euros, le capital est garanti à 100%. Mais le rendement, de son côté, n’est en rien garanti et peut-être si faible, qu’une fois l’inflation et les frais de gestion déduits, il soit négatif. C’est bien sur ce point que les craintes se précisent. Les premiers rendements réels négatifs sur les fonds euros pourraient bien exister dès 2017. Les fonds en euros les plus moribonds étant les plus largement souscrits par les épargnants, les déconvenues ne risquent pas de manquer...
C’est maintenant officiel. En cas de validation par les autorités de contrôle, Primonial devrait prendre une participation de 40% dans la Financière de l’Échiquier, un grand nom de la gestion d’actifs en France. En retour, le gestionnaire d’actifs reprend l’intégralité de la gestion d’actifs financiers de Primonial. Les actifs immobiliers restant sous gouvernance de Primonial. La poursuite de la montée au capital de Primonial dans le fleuron de la gestion d’actifs en France pourrait avoir lieu d’ici quelques années.
François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France (BdF), a appelé vendredi les assureurs à réinventer l’assurance vie, prévenant que les taux bas étaient partis pour durer malgré l’annonce jeudi par la BCE d’une réduction prochaine de son soutien à l’économie.
La Fintech Grisbee, lancée fin 2016, a passé le cap des 10 millions d’euros d’encours sous gestion en 9 mois.