La crise immobilière frappe de plein fouet également les SCI. Les meilleures arrivent toutefois à s’en sortie, souvent elles sont jeunes et ont profité de l’effet d’aubaine d’acquisitions après la chute des valorisations. Mais pour pourquoi de temps ?
mercredi 12 février 2025, par Denis Lapalus
SCI, moins de frais, moins de contraintes, mais pas vraiment davantage de rendements !
Les SCI avaient encore le vent en poupe au sein des contrats d’assurance-vie avant la crise immobilière débutée en 2022/2023, avec la forte remontée des taux d’intérêts. Les SCI sont largement moins chargées en frais que la grande majorité des SCPI. Les SCI connaissent toutefois sensiblement davantage de volatilité dans leurs rendements. Certains SCI s’écroulent, tout comme certaines SCPI. Du côté des SC, le recours aux produits financiers permet le plus souvent de sauver les meubles.
| TOP | SCI Gestionnaire | Performance 2024(1) | Performance 2023(1) | Variation 2024 vs 2023 en % | Frais de gestion interne SCI | Assurance-Vie/PER proposant la SCI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🥇1 | IROKO NEXT  IROKO | 6.210 % | 5.480 % | +13,32 % | 2.16 % | LISTE CONTRATS |
| 🥈2 | TERRITOIRES AVENIR  ARKEA REIM | 4.580 % | 5.650 % | -18,94 % | 1.92 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 🥉3 | VIAGENERATIONS  TURGOT ASSET MANAGEMENT | 3.950 % | 3.460 % | +14,16 % | 1.92 % | LISTE CONTRATS |
| 4 | SILVER AVENIR  ARKEA REIM | 3.640 % | 6.120 % | -40,52 % | 1.92 % | |
| 5 | NOVAXIA R NOVAXIA INVESTISSEMENT | 3.160 % | 2.060 % | +53,40 % | 1.60 % | |
| 6 | SCI ÉCO RÉSID AMPERE GESTION | 2.330 % | - | - | 1.65 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 7 | ATREAM EURO HOSPITALITY ATREAM | 1.260 % | 3.120 % | -59,62 % | 1.50 % | LISTE CONTRATS |
| 8 | CARDIMMO CARDIF | 0.740 % | -6.050 % | - | nc | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 9 | GF PIERRE GENERALI REAL ESTATE | 0.380 % | -13.950 % | - | 1.03 % | |
| 10 | SC PYTHAGORE THEOREIM | 0.020 % | -11.850 % | - | 1.60 % | LISTE CONTRATS |
| 11 | LINASENS PRIMONIAL REIM | 0.020 % | 6.040 % | -99,67 % | nc | LISTE CONTRATS |
| 12 | CONVICTIONS IMMOBILIERES SOFIDY | -0.850 % | -0.410 % | - | 1.40 % | LISTE CONTRATS |
| 13 | PERIAL EURO CARBONE PERIAL | -1.050 % | -10.740 % | - | 1.40 % | LISTE CONTRATS |
| 14 | SC TANGRAM AMUNDI IMMOBILIER | -1.830 % | -12.970 % | - | 0.85 % | |
| 15 | AFER IMMO ABEILLE ASSET MANAGEMENT | -1.900 % | -13.200 % | - | 2.20 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 16 | PM IMMO TREND LA RANCAISE REM | -2.110 % | 3.200 % | - | nc | LISTE CONTRATS |
| 17 | AFER IMMO 2 ABEILLE ASSET MANAGEMENT | -2.700 % | -11.400 % | - | 2.20 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 18 | NOVAXIA VISTA NOVAXIA INVESTISSEMENT | -3.430 % | -10.430 % | - | 1.60 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 19 | CAP SANTÉ (BY CAPIMMO) PRIMONIAL REIM | -5.880 % | 6.570 % | - | 3.10 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 20 | ALLIANZ INVEST PIERRE ALLIANZ IMMOVALOR | -6.620 % | -0.050 % | - | 0.96 % | LISTE CONTRATS |
| 21 | OFI INVEST IMMO SELECTION ABEILLE ASSET MANAGEMENT | -7.240 % | -16.890 % | - | 2.50 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 22 | PRIMONIAL CAPIMMO PRIMONIAL REIM | -13.560 % | -11.570 % | - | 1.60 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie :
|
| 23 | PERENNITE PIERRE ACMN VIE | -14.580 % | -8.630 % | - | 0.50 % | Aucun contrat référencé. |
| 24 | ALLIANZ VALUE PIERRE ALLIANZ IMMOVALOR | -16.260 % | -9.990 % | - | 1.80 % | Aucun contrat référencé. |
| 25 | SCP PHILOSOPHALE 2 LA FRANCAISE AM | -22.310 % | -5.720 % | - | 1.08 % | |
| 26 | LF UNICIMMO LA FRANCAISE AM | -22.390 % | -5.850 % | - | 1.08 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| - | MOYENNES DES PERFORMANCES | -3,71 % | -4,32 % | - | - | - |
| (1) : Performance nette des frais de gestion de la SCI, brute de fiscalité et des prélèvements sociaux. | ||||||
Attention, l’investissement sur des SCI n’en reste pas moins un placement à risques. Au contraire des SCPI, les contrats d’assurance-vie du marché ne comportent que rarement des contraintes d’investissements sur les SCI, il est en général permis d’investir jusqu’à 100% en SCI. Attention, les performances passées ne préjugent évidemment en rien des performances à venir. Des frais de souscription peuvent venir s’ajouter au prix de souscription de la part. Des frais de revente peuvent être également facturés.
Tous les rendements indiqués sont bruts de frais de gestion des contrats d’assurance-vie, bruts de fiscalité et de prélèvements sociaux. Les rendements sont nets des frais de gestion internes aux SCI. Afin de déterminer le rendement réel obtenu par l’épargnant, il convient donc de déduire aux performances affichées, les frais de gestion du contrat d’assurance-vie portant sur les unités de compte.
Et du côté des SC (Société Civile) ?
SCI (Société Civile Immobilière) et SC (Société Civile), quelles différences ?
Un seul terme de différence entre une SCI et une SC, il fait toute la différence. Certaines SC se disent être immobilière, mais de fait ce choix de statut de SC implique pourtant une différence notoire.Les SCI, en tant que produit d’investissement proposé aux particuliers et les SC sont deux formes juridiques très proches. Les SCI sont obligatoirement focalisées uniquement sur l’immobilier. La SC (Société Civile) est une forme juridique impliquant une activité de nature civile. Une SC vise non seulement l’immobilier mais aussi les titres financiers, c’est pourquoi comparer les rendements des SCI avec celui des SC n’a que peu de sens financier.| TOP | SC Gestionnaire | Performance 2024(1) | Performance 2023(1) | Variation 2024 vs 2023 en % | Frais de gestion interne SC | Assurance-Vie/PER proposant la SC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 🥇1 | SC MEILLEURIMMO SOFIDY | 5.780 % | -0.630 % | - | 1.60 % | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : PER : |
| 🥈2 | SC PROXIMA VIE ETERNAM | 5.600 % | 5.260 % | +6,46 % | nc | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : PER : |
| 🥉3 | SC TERRA EUROPE FRANCE VALLEY | 5.510 % | - | - | 0.60 % | Aucun contrat référencé. |
| 4 | ESG TENDANCES PIERRE SWISS LIFE ASSET MANAGERS France | 5.110 % | 6.140 % | -16,78 % | nc | LISTE CONTRATS Assurance-Vie : |
| 5 | SC PIERRE IMPACT BNP PARIBAS REIM | 2.680 % | 0.870 % | +208,05 % | 2.10 % | |
| 6 | AFER PIERRE BNP PARIBAS REIM | 1.690 % | -9.840 % | - | 2.34 % | Aucun contrat référencé. |
| 7 | SC ADVENIS IMMO CAPITAL ADVENIS REIM | 1.620 % | -0.180 % | - | 1.70 % | Aucun contrat référencé. |
| - | MOYENNES DES PERFORMANCES | 4,00 % | 0,27 % | - | - | - |
| (1) : Performance nette des frais de gestion de la SC, brute de fiscalité et des prélèvements sociaux. | ||||||