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Le Conservateur (tontine)

Le Conservateur (tontine) : Si la tontine n’est pas un placement très connu, la tontine du Conservateur est pourtant réputée auprès des épargnants avertis. Performances passées à l’appui... Avis des internautes sur la tontine.

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15 juin, 18:10, par Picsou

Merci pour votre témoignage.

Je crois comprendre que votre période d’investissement a été particulièrement malchanceuse : vous avez investi 3 ans avant la crise de 2008 alors que les investissements les plus dynamiques au sein des tontines sont faits en début de période et vous avez débouclé en 2025 après une longue période de baisse des taux d’intérêts jusqu’à des taux négatifs post covid alors que les investissements sur produits de taux sont l’essentiel des tontines sur la fin de celles-ci, afin de garantir leur capital sur leurs dernières années.

Cependant, je trouve comme vous que ça n’excuse pas une aussi piètre performance ... que j’ai fait calculer par ChatGPT en lui demandant d’intégrer la durée de placement différente pour chaque placement mensuel de 157.5 € (150 € + 7,50 €) constituant le total de 240 placements mensuels, ainsi que les intérêts composés.

Pour déterminer la rentabilité annuelle moyenne (taux de rendement annuel moyen composé ou Taux Interne de Rendement annuel, appelé aussi TIR ou TRI annuel) d’un placement mensuel régulier, il faut résoudre une équation prenant en compte les intérêts composés et le temps de placement dégressif de chaque versement.

Données :
Versement mensuel : 157,5 €

Durée : 20 ans = 240 mois

Gain net à l’échéance (en plus du capital) : 6 573,40 €

Capital investi : 157,5 € × 240 mois = 37 800 €

Valeur finale totale : 37 800 € + 6 573,40 € = 44 373,40 €

On cherche le taux annuel équivalent qui permettrait, en plaçant chaque mensualité de 157,5 € pendant sa durée respective (plus longue au début, plus courte à la fin), d’obtenir 44 373,40 € au bout de 20 ans.

Méthode :
On cherche le taux d’intérêt mensuel r qui satisfait l’équation suivante :
∑k=1240157.5×(1+r)240−k=44 373.40
k=1∑240​157.5×(1+r)240−k=44373.40

Puis on convertira ce taux mensuel r en taux annuel composé :
Taux annuel=(1+r)12−1
Taux annuel=(1+r)12−1

Calculons cela :
Le placement mensuel de 157,5 € sur 20 ans, générant un gain net de 6 573,40 € (pour un total de 44 373,40 €), correspond à une rentabilité moyenne composée annuelle d’environ 1,58 %.

Autrement dit :
Le taux mensuel moyen est d’environ 0,1308 %
Ce qui donne un taux annuel composé de 1,58 %

Ce 1,58 % annuel composé signifie que si chaque mensualité de 157,5 € avait été investie séparément à un taux annuel de 1,58 %, pendant le nombre d’années correspondant à sa durée réelle de placement (de 20 ans pour la première à 1/12 an pour la dernière), alors la valeur finale totale aurait été exactement 44 373,40 € comme dans le cas de votre tontine.

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